Verwenden des Handelsvolumens, um die Investitionstätigkeit zu verstehen

Das Handelsvolumen oder -volumen ist die Anzahl der Aktien oder Kontrakte, die die Gesamtaktivität eines Wertpapiers oder Marktes für einen bestimmten Zeitraum angibt. Das Handelsvolumen ist ein wichtiger technischer Indikator, anhand dessen ein Anleger einen Trend oder eine Trendumkehr bestätigt. Das Volumen gibt einem Anleger eine Vorstellung davon, wie sich der Kurs eines Wertpapiers entwickelt und ob er das Wertpapier kaufen oder verkaufen soll.

Volumen

Dynamik erkennen

Das Handelsvolumen kann einem Anleger dabei helfen, das Momentum einer Aktie zu identifizieren und einen Trend zu bestätigen. Steigt das Handelsvolumen, bewegen sich die Preise in der Regel in die gleiche Richtung. Das heißt, wenn ein Wertpapier in einem Aufwärtstrend höher bleibt, sollte sich auch das Volumen des Wertpapiers erhöhen und umgekehrt.

Nehmen wir zum Beispiel an, das Unternehmen ABC hat seinen Preis im letzten Monat um 10% erhöht. Ein Investor ist an dem Unternehmen interessiert und möchte 1.000 Aktien kaufen. Sie führen eine grundlegende Analyse des Unternehmens durch und stellen fest, dass Ergebnis und Umsatz im vergangenen Jahr kontinuierlich gestiegen sind. Der Anleger ist jedoch nicht zuversichtlich, dass sich die Aktie in diesem Aufwärtstrend fortsetzen und sich möglicherweise umkehren wird.

Hier bietet sich die Analyse des Handelsvolumens an. Der Investor sieht im vergangenen Monat einen stetigen Anstieg des Volumens. Sie stellen auch fest, dass es sich um das volumenstärkste Unternehmen handelt, das ABC in den letzten zwei Jahren erlebt hat, und die Aktie befindet sich weiterhin im Aufwärtstrend. Dies signalisiert dem Investor, dass das Unternehmen ABC an Fahrt gewinnt und der Trend weiter anhalten sollte. Der Anstieg des Volumens veranlasst den Investor, 1.000 Aktien der Firma ABC zu kaufen.

Geringe Aktivität

Das Handelsvolumen kann auch signalisieren, wann ein Anleger aufgrund geringer Aktivität Gewinne mitnehmen und ein Wertpapier verkaufen sollte. Besteht kein Zusammenhang zwischen dem Handelsvolumen und dem Kurs eines Wertpapiers, deutet dies auf eine Schwäche des aktuellen Trends und eine mögliche Umkehr hin.

Nehmen wir an, das Unternehmen ABC hat seinen Aufwärtstrend um weitere fünf Monate verlängert und in sechs Monaten um 70% zugelegt. Der Investor sieht die Aktienkurse des Unternehmens ABC weiterhin im Aufwärtstrend und hält an den Aktien fest. In den nächsten Wochen befindet sich die Aktie jedoch weiterhin im Aufwärtstrend, jedoch mit einem Volumenrückgang. Dies signalisiert dem Anleger, dass der zinsbullische Aufwärtstrend bei ABC allmählich an Schwung verliert und bald enden könnte.

In der folgenden Woche sinken die Aktien des Unternehmens ABC an einem Handelstag um 10%, nachdem sie sich sechs Monate lang in einem Aufwärtstrend befanden. Die Aktie bricht ihren Aufwärtstrend und das Volumen ist im Verhältnis zum durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen (ADTV) sehr hoch. Der Investor verkauft am nächsten Tag sämtliche Aktien, da sich die Trendwende aufgrund des hohen Volumens und eines Kursrückgangs bestätigt hat.