Grundlegendes zu Candlestick-Diagrammen

Candlestick-Charts entstanden in Japan über 100 Jahre bevor der Westen die Balken- und Punkt-und-Figur-Charts entwickelte. In den 1700er Jahren entdeckte ein Japaner namens Homma, dass es zwar einen Zusammenhang zwischen Preis und Angebot und Nachfrage von Reis gab, die Märkte jedoch stark von den Emotionen der Händler beeinflusst wurden.

Candlesticks zeigen, dass Emotionen durch die visuelle Darstellung der Größe von Preisbewegungen mit unterschiedlichen Farben entstehen. Trader verwenden die Candlesticks, um Handelsentscheidungen basierend auf regelmäßig auftretenden Mustern zu treffen, die dabei helfen, die kurzfristige Richtung des Preises vorherzusagen.

Candlestick-Komponenten

Wie ein Balkendiagramm zeigt ein täglicher Kerzenhalter den offenen, hohen, niedrigen und Schlusskurs des Marktes für diesen Tag an. Der Kerzenhalter hat einen weiten Teil, der als "echter Körper" bezeichnet wird.

Dieser reale Körper repräsentiert die Preisspanne zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs des heutigen Handels. Wenn der reale Körper ausgefüllt oder schwarz ist, bedeutet dies, dass der Schluss niedriger war als der offene. Wenn der reale Körper leer ist, bedeutet dies, dass der Schluss höher war als der offene.

Händler können diese Farben in ihrer Handelsplattform ändern. Beispielsweise ist eine Daunenkerze häufig rot statt schwarz und eine Aufwärtskerze häufig grün statt weiß.

Die zentralen Thesen

• Candlestick-Charts werden von Händlern verwendet, um mögliche Kursbewegungen basierend auf früheren Mustern zu bestimmen.
• Candlesticks sind nützlich, wenn Sie handeln, da sie während des vom Händler festgelegten Zeitraums vier Preispunkte (Öffnen, Schließen, Hoch und Tief) anzeigen.
• Viele Algorithmen basieren auf denselben Preisinformationen, die in Candlestick-Diagrammen angezeigt werden.
• Der Handel wird oft von Emotionen bestimmt, die in Candlestick-Charts abgelesen werden können.

Candlestick vs. Bar Charts

Gerade über und unter dem realen Körper sind die "Schatten" oder "Dochte". Die Schatten zeigen die hohen und niedrigen Kurse des heutigen Handels. Wenn der obere Schatten einer Daunenkerze kurz ist, bedeutet dies, dass die Öffnung an diesem Tag in der Nähe des Tageshochs lag.

Ein kurzer oberer Schatten an einem aufwärts gerichteten Tag gibt an, dass der Schlusspunkt in der Nähe des Hochs war. Die Beziehung zwischen den Tagen öffnen, hoch, niedrig und schließen bestimmt das Aussehen des täglichen Kerzenhalters. Echte Körper können lang oder kurz und schwarz oder weiß sein. Schatten können lang oder kurz sein.

Balkendiagramme und Candlestick-Diagramme zeigen dieselben Informationen auf unterschiedliche Weise an. Candlestick-Charts sind aufgrund der Farbcodierung der Preisbalken und der dickeren realen Körper visueller, wodurch der Unterschied zwischen dem Öffnen und dem Schließen besser hervorgehoben wird.

Die obige Grafik zeigt denselben Exchange Traded Fund (ETF) im selben Zeitraum. Das untere Diagramm verwendet farbige Balken, während das obere farbige Kerzenhalter verwendet. Einige Händler bevorzugen es, die Dicke der realen Körper zu sehen, während andere das saubere Aussehen von Balkendiagrammen bevorzugen.

Grundlegende Candlestick-Muster

Kerzenleuchter entstehen durch Auf- und Abbewegungen im Preis. Während diese Preisbewegungen manchmal zufällig erscheinen, bilden sie zu anderen Zeiten Muster, die Händler für Analyse- oder Handelszwecke verwenden. Es gibt viele Kerzenmuster. Hier eine Auswahl zum Einstieg.

Muster werden in bullish und bearish getrennt. Bullische Muster deuten darauf hin, dass der Preis wahrscheinlich steigen wird, während bärische Muster darauf hinweisen, dass der Preis wahrscheinlich fallen wird. Kein Muster funktioniert die ganze Zeit, da Kerzenmuster Tendenzen in der Preisbewegung darstellen, keine Garantien.

Bärisches Engulfing-Muster

Ein rückläufiges Engulfing-Muster entwickelt sich in einem Aufwärtstrend, wenn die Verkäufer die Käufer übersteigen. Diese Handlung spiegelt sich in einem langen roten realen Körper wider, der einen kleinen grünen realen Körper verschlingt. Das Muster zeigt an, dass die Verkäufer wieder die Kontrolle haben und der Preis weiter sinken könnte.

Bullish Engulfing Pattern

Ein umfassendes Muster auf der zinsbullischen Seite des Marktes findet statt, wenn Käufer die Verkäufer übertreffen. Dies spiegelt sich in der Grafik in einem langen grünen realen Körper wider, der einen kleinen roten realen Körper verschlingt. Nachdem die Bullen eine gewisse Kontrolle erlangt hatten, könnte der Preis höher steigen.

Bärischer Abendstern

Ein Abendstern ist ein Richtmuster. Es wird durch die letzte Kerze in der Musteröffnung unter dem kleinen realen Körper des Vortages identifiziert. Der kleine reale Körper kann entweder rot oder grün sein. Die letzte Kerze schließt sich zwei Tage zuvor tief in den realen Körper der Kerze ein. Das Muster zeigt ein Abwürgen der Käufer und dann der Verkäufer, die die Kontrolle übernehmen. Es könnte sich mehr verkaufen.

Bärischer Harami

Ein bärischer Harami ist ein kleiner realer Körper (rot), der vollständig im realen Körper des Vortages enthalten ist. Dies ist nicht so sehr ein Muster zum Handeln, aber es könnte eines zum Beobachten sein. Das Muster zeigt Unentschlossenheit seitens der Käufer. Wenn der Preis danach weiter steigt, ist der Aufwärtstrend möglicherweise noch in Ordnung, aber eine Abwärtskerze, die diesem Muster folgt, deutet auf einen weiteren Abwärtstrend hin.

Bullischer Harami

Der bullische Harami ist das Gegenteil oder der umgedrehte bärische Harami. Ein Abwärtstrend ist im Spiel und ein kleiner realer Körper (grün) tritt innerhalb des großen realen Körpers (rot) des vorherigen Tages auf. Dies teilt dem Techniker mit, dass der Trend anhält. Wenn es einen weiteren Aufwärtstag gibt, könnte mehr Aufwärtsbewegung bevorstehen.

Bärisches Harami-Kreuz

Ein bärisches Harami-Kreuz tritt in einem Aufwärtstrend auf, in dem auf eine Aufwärtskerze ein Doji folgt - die Sitzung, in der der Kerzenhalter ein nahezu gleiches Öffnen und Schließen aufweist. Das Doji befindet sich im realen Körper der vorherigen Sitzung. Die Implikationen sind die gleichen wie bei der bärischen Harami.

Bullisches Harami-Kreuz

Ein zinsbullisches Harami-Cross tritt in einem Abwärtstrend auf, in dem auf eine Daunenkerze ein Doji folgt. Das Doji befindet sich im realen Körper der vorherigen Sitzung. Die Auswirkungen sind die gleichen wie beim bullischen Harami.

Schauen wir uns ein paar weitere Muster in Schwarz und Weiß an, die auch für Candlestick-Charts üblich sind.

Bullish Rising Three

Dieses Muster beginnt mit einem sogenannten "langen weißen Tag". Dann, in der zweiten, dritten und vierten Handelssitzung, senken kleine reale Körper den Preis, aber sie bleiben immer noch in der Preisspanne des langen weißen Tages (erster Tag im Muster). Der fünfte und letzte Tag des Musters ist ein weiterer langer weißer Tag.

Obwohl das Muster zeigt, dass der Preis für drei Tage in Folge fällt, ist kein neues Tief zu sehen, und die Bullenhändler bereiten sich auf den nächsten Aufwärtstrend vor.

Eine leichte Variation dieses Musters tritt auf, wenn der zweite Tag nach dem ersten langen Aufwärtstag leicht abfällt. Alles andere an dem Muster ist dasselbe; es sieht nur ein bisschen anders aus. Wenn diese Variation auftritt, spricht man von einem "bullish mat hold".

Bärische fallende drei

Das Muster beginnt mit einem starken Ausfalltag. Es folgen drei kleine reale Körper, die Fortschritte machen, sich aber im Bereich des ersten großen Abwärtstages bewegen. Das Muster ist abgeschlossen, wenn der fünfte Tag eine weitere große Abwärtsbewegung ausführt. Dies zeigt, dass die Verkäufer wieder die Kontrolle haben und der Preis möglicherweise sinken könnte.

Die Quintessenz

Wie japanische Reishändler vor Jahrhunderten entdeckten, haben die Emotionen der Anleger beim Handel mit einem Vermögenswert einen großen Einfluss auf die Bewegung dieses Vermögenswerts. Candlesticks helfen Händlern, die Emotionen rund um eine Aktie oder andere Vermögenswerte einzuschätzen, und helfen ihnen dabei, bessere Vorhersagen darüber zu treffen, wohin diese Aktie führen könnte.