Handelsspannenüberschuss Definition
Der Handelsmargenüberschuss bezieht sich auf die auf einem Margenhandelskonto verbleibenden Mittel, mit denen gehandelt werden kann. Mit anderen Worten, es handelt sich um die verbleibenden Mittel, vermutlich nachdem ein Händler seine Positionen für den Tag oder die aktuelle Handelssitzung aufgelöst hat. Sie können für den Kauf einer neuen Position oder die Aufstockung einer bestehenden Position eingesetzt werden.
Da Margin-Handelskonten einen gehebelten Betrag für die Anlage bereitstellen, spiegelt der Überschuss der Handelsmarge nicht die tatsächlich auf dem Konto verbleibenden liquiden Mittel wider, sondern den Betrag, der für die Ausleihe zur Verfügung steht.
Der Handelsmargenüberschuss wird häufig auch als freie Marge, verwendbare Marge oder verfügbare Marge bezeichnet. Die Überschreitung der Handelsspanne ist jedoch nicht mit der Überschreitung der Handelsspanne zu verwechseln, obwohl die Begriffe gleich klingen. Die übersteigende Margin ist der Wert eines Kontos - entweder in bar oder in Wertpapieren -, der über dem gesetzlichen Mindestbetrag für ein Margin-Konto oder der Unterhaltspflicht des Maklerunternehmens liegt, das das Konto führt.
Die zentralen Thesen
- Der Handelsspannenüberschuss bezieht sich auf die Mittel auf einem Margin-Konto, mit denen derzeit gehandelt werden kann.
- Da Margin-Konten eine Hebelwirkung ausüben, spiegelt der Überschuss der Handelsmarge nicht das tatsächlich auf dem Konto verbleibende Bargeld wider, sondern den Betrag, der für die Ausleihe zur Verfügung steht.
- Der Handelsmargenüberschuss wird häufig auch als freie Marge, verwendbare Marge oder verfügbare Marge bezeichnet.
Wie funktioniert der Handel mit Margin-Überschüssen?
Ein Margin-Konto bietet Händlern oder Anlegern die Möglichkeit, über den tatsächlichen Barwert des Kontos hinaus per Leverage zu kaufen, dh Kredite aufzunehmen. Angenommen, Trader John verfügt über ein Margin-Handelskonto mit einem Hebel von 10: 1. Das heißt, er könnte 10.000 Dollar auf diesem Konto haben und in der Lage sein, bis zu einem Wert von 100.000 Dollar zu handeln.
Nehmen wir an, unser Händler nimmt einige Positionen in Aktien im Wert von 60.000 US-Dollar ein (dh platziert Aufträge, um diese zu investieren). Sein Konto hat jetzt eine Handelsspanne von über 40.000 USD (100.000 USD - 60.000 USD). Mit anderen Worten, 40.000 US-Dollar stellen seinen verfügbaren Spielraum dar, dh den Betrag der geliehenen Mittel, der nach Einnahme seiner offenen Positionen verbleibt. Trader John kann diese $ 40.000 verwenden, um mehr Trades zu machen, neue Positionen zu schließen oder seine aktuellen Positionen zu erweitern.
Gefahren eines Margin-Überschusses
Aus Gründen der Klarheit ist dies natürlich ein etwas vereinfachtes Beispiel. Einige Tatsachen der Lebensdauer werden nicht berücksichtigt. Die meisten Makler, die solche Konten anbieten, stellen Anforderungen an den Anleger und deren eigenen Schutz - Mindestbeträge (im Allgemeinen ein Prozentsatz des Marktwerts Ihrer Bestände), die auf dem Konto geführt werden müssen, oder Höchstbeträge, die pro Geschäft geliehen werden können.
Es gibt auch Vorschriften der Regierung und der Industrie: Das Federal Reserve Board verbietet beispielsweise den Kauf von mehr als 50 Prozent des Kaufpreises eines Wertpapiers auf Marge. Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) verlangt, dass die Inhaber von Margin-Konten jederzeit über ein Mindestmaß an Eigenkapital auf ihren Konten verfügen, da sonst die Gefahr besteht, dass ihre Handelsprivilegien ausgesetzt werden.
Aus all diesen Gründen muss Trader John vorsichtig sein. Während die Marge Händlern und Anlegern die Möglichkeit bietet, zu profitieren, bietet sie auch das Potenzial, katastrophale Verluste zu erleiden. Die Margin oder das geliehene Geld muss zurückgezahlt werden (normalerweise bis zum Ende des Handelstages) und wenn der Händler falsch geraten hat, kann er eine riesige Summe schulden. Ein Trader sollte nicht einmal daran denken, seinen gesamten Handelsmargenüberschuss - sozusagen seine Kaufkraft - zu nutzen, nur weil er verfügbar ist.
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