Handelssignal
Ein Handelssignal ist ein Auslöser für Maßnahmen zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder eines anderen Vermögenswerts, der durch Analyse generiert wird. Diese Analyse kann von Menschen mithilfe technischer Indikatoren oder mithilfe mathematischer Algorithmen auf der Grundlage von Marktaktionen, möglicherweise in Kombination mit anderen Marktfaktoren wie wirtschaftlichen Indikatoren, erstellt werden.
Grundlagen von Handelssignalen
Handelssignale können eine Vielzahl von Eingaben aus verschiedenen Disziplinen verwenden. In der Regel ist die technische Analyse eine Hauptkomponente, aber auch die Fundamentalanalyse, quantitative Analyse und Wirtschaftlichkeit können eingegeben werden. Sie können Stimmungsmaße und sogar Signale von anderen Handelssignalsystemen umfassen. Ziel ist es, Anlegern und Händlern eine emotionale und mechanische Methode zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Vermögenswerten zu bieten.
Abgesehen von einfachen Kauf- und Verkaufsauslösern können Handelssignale verwendet werden, um ein Portfolio zu modifizieren, indem bestimmt wird, wann es ein guter Zeitpunkt ist, mehr von einem bestimmten Sektor wie Technologie zu kaufen und einen anderen aufzuhellen, wie z. B. Basiskonsumgüter. Anleihenhändler könnten Signale zur Anpassung der Duration ihres Portfolios erhalten, indem sie eine Laufzeit verkaufen und eine andere Laufzeit kaufen. Und schließlich kann es auch bei der Allokation von Anlageklassen helfen, beispielsweise bei der Umschichtung von Geldern zwischen Aktien, Anleihen und Gold.
Der Komplexität eines Handelssignals sind keine Grenzen gesetzt. Trader tendieren jedoch dazu, die Dinge einfach zu halten, indem sie nur eine Handvoll Inputs verwenden. In der Praxis ist es viel einfacher, einen einfachen Signalgenerator zu verwalten und ihn regelmäßig zu testen, um festzustellen, welche Komponenten angepasst oder ausgetauscht werden müssen. Zu viele Eingaben würden zu einer Komplexität führen, die mehr Zeit erfordert, als ein Händler zu bieten hat. Und da sich die Märkte im Laufe der Zeit oft sehr schnell ändern, könnten komplexe Strategien überholt sein, bevor die Tests überhaupt abgeschlossen sind.
Die zentralen Thesen
- Handelssignale sind Auslöser für Maßnahmen zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auf der Grundlage vorgegebener Kriterien. Sie können auch verwendet werden, um ein Portfolio wiederherzustellen und die Sektorallokation zu verschieben oder neue Positionen einzunehmen.
- Händler können Handelssignale anhand einer Vielzahl von Kriterien erstellen, von einfachen Kriterien wie Ertragsberichten und Volumenschwankungen bis hin zu komplexeren Signalen, die anhand vorhandener Signale abgeleitet werden.
Ein Handelssignal erzeugen
Es gibt endlose Möglichkeiten, ein Handelssignal zu entwickeln, aber Trader tendieren dazu, nur ihr Denken zu automatisieren. Ein Beispiel könnte sein, "für eine Aktie mit einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis, zu kaufen, wenn eine bestimmte technische Formation nach oben ausbricht und die Kurse über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt liegen, während die Zinssätze fallen."
Hier sind einige der gebräuchlichsten Eingaben. Händler können sie beliebig kombinieren, um die Kriterien für die Auswahl von Trades zu erfüllen.
- Technischer Musterausbruch oder -zusammenbruch. Dies können Dreiecke, Rechtecke, Kopf-und-Schultern und Trendlinien sein.
- Moving Average Cross. Die meisten Anleger beobachten 50- und 200-Tage-Durchschnitte, aber es gibt viele andere, die häufig verwendet werden. Die Eingabe kann erfolgen, wenn die Handelsaktivität über oder unter dem Durchschnitt liegt. Oder es könnte sein, wenn sich zwei Durchschnitte kreuzen.
- Volumensprung. Ein ungewöhnlich hohes Volumen ist oft ein Vorläufer für eine neue Marktbewegung. An den Terminmärkten kann auch Open Interest eingesetzt werden.
- Zinsen. Zinsänderungen können häufig auf Veränderungen an den Aktien- und Rohstoffmärkten hindeuten.
- Flüchtigkeit. Es gibt viele Möglichkeiten, die Volatilität zu messen, und wie bei anderen Indikatoren können extreme Hochs oder Tiefs der Volatilität Marktveränderungen auslösen.
- Fahrräder. Märkte aller Art neigen dazu, im Laufe der Zeit zu schwinden, auch wenn sie sich in einem stetigen Trend befinden oder nicht im Trend sind. Einer der bekannteren Zyklen ist der saisonale Zyklus für Aktien - Verkauf im Mai und Verfall -, der dazu beitragen kann, festzustellen, ob eine Strategie in der starken oder schwachen Jahreshälfte umgesetzt wird.
- Extreme Gefühle. Als konträrer Indikator kann eine übermäßige Aufwärtsbewegung gemäß Umfragen oder der tatsächlichen Handelsaktivität auf Marktspitzen hindeuten. Umgekehrt kann eine übermäßige Baisse zu Markttiefs führen.
- Bewertung. Eine im Vergleich zu markt-, branchen- oder aktienspezifischen Kennzahlen zu hohe Bewertung kann zu Verkaufssignalen führen.