Finanzierung von Kleinunternehmen: Schulden oder Eigenkapital?

Kleine Unternehmen brauchen oft Geld. Dies gilt insbesondere für Unternehmen in den Anfangsstadien ihrer Entwicklung. Es kann schwierig sein, dieses Geld zu finden. Strengere Kreditvergabestandards und Risikokapitalgeber, die sich immer noch von den Folgen der Rezession erholen, schaffen ein Umfeld, in dem die Finanzierung eine Herausforderung darstellt. Für kleine Unternehmen stehen zwei grundlegende Finanzierungsarten zur Verfügung: Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Was ist für Sie als Kleinunternehmer das Beste?

Schuldenfinanzierung

Der Kauf eines Eigenheims, eines Autos oder die Verwendung einer Kreditkarte sind alle Formen der Fremdfinanzierung. Sie nehmen einen Kredit von einer Person oder einem Unternehmen auf und verpflichten sich, ihn mit Zinsen zurückzuzahlen. In ähnlicher Weise funktioniert die Fremdfinanzierung für Ihr Unternehmen. Als Unternehmer können Sie ein Geschäftsdarlehen bei einer Bank beantragen oder ein persönliches Darlehen von Freunden, der Familie oder anderen Kreditgebern erhalten, das Sie alle zurückzahlen müssen. Selbst wenn Familienmitglieder Ihnen Geld für Ihr Unternehmen leihen, müssen sie den IRS-Mindestzinssatz berechnen, um die Schenkungssteuer zu vermeiden.
Die Vorteile der Fremdfinanzierung sind zahlreich. Erstens hat der Kreditgeber keine Kontrolle über Ihr Geschäft. Sobald Sie den Kredit zurückzahlen, endet Ihre Beziehung mit dem Finanzier. Als nächstes sind die von Ihnen gezahlten Zinsen steuerlich absetzbar. Schließlich ist es einfach, Ausgaben zu prognostizieren, da die Kreditzahlungen nicht schwanken.
Der Nachteil der Fremdfinanzierung ist für jeden, der Schulden hat, sehr real. Schulden sind eine Wette auf Ihre zukünftige Fähigkeit, den Kredit zurückzuzahlen. Was passiert, wenn Ihr Unternehmen schwere Zeiten erlebt oder die Wirtschaft erneut einen Zusammenbruch erlebt? Was ist, wenn Ihr Unternehmen nicht so schnell wächst, wie Sie es erwartet haben? Schulden sind eine Ausgabe und Sie müssen Ausgaben regelmäßig bezahlen. Dies könnte die Wachstumsfähigkeit Ihres Unternehmens beeinträchtigen.
Schließlich kann es sein, dass Sie, obwohl Sie eine LLC oder eine andere Geschäftseinheit sind, die eine gewisse Trennung zwischen Unternehmens- und Privatvermögen vorsieht, vom Kreditgeber weiterhin eine Garantie für das Darlehen mit dem finanziellen Vermögen Ihrer Familie verlangen.
Wenn Sie der Meinung sind, dass eine Fremdfinanzierung für Sie das Richtige ist, arbeitet die US Small Business Administration mit ausgewählten Banken zusammen, um ein garantiertes Darlehensprogramm anzubieten, das es kleinen Unternehmen erleichtert, sich eine Finanzierung zu sichern. Besuchen Sie die SBA-Website, um mehr über diese Programme zu erfahren.

Eigenkapitalfinanzierung

Die Öffentlichkeit versteht weder Eigenkapitalfinanzierung noch Fremdkapitalfinanzierung, da an der Eigenkapitalfinanzierung Investoren beteiligt sind. Sie könnten Familienmitgliedern, Freunden und anderen Kleininvestoren Aktien Ihres Unternehmens anbieten, aber an der Eigenkapitalfinanzierung sind häufig Risikokapitalgeber oder Engelsinvestoren beteiligt. In der beliebten ABC-Reihe "Shark Tank" werden Unternehmer vorgestellt, die ihre Geschäftsideen einer Gruppe von Investoren präsentieren, um eine Eigenkapitalfinanzierung sicherzustellen.
Der große Vorteil der Eigenkapitalfinanzierung besteht darin, dass der Anleger das gesamte Risiko trägt. Wenn Ihr Unternehmen scheitert, müssen Sie das Geld nicht zurückzahlen. Sie werden auch mehr Bargeld zur Verfügung haben, da es keine Darlehenszahlungen gibt. Schließlich sehen die Anleger langfristig, dass das Wachstum eines Unternehmens Zeit braucht.
Der Nachteil ist groß. Um die Finanzierung zu erhalten, müssen Sie dem Investor einen Prozentsatz Ihres Unternehmens geben. Sie müssen Ihre Gewinne teilen und sich mit Ihren neuen Partnern beraten, wenn Sie Entscheidungen treffen, die sich auf das Unternehmen auswirken. Die einzige Möglichkeit, Investoren zu entfernen, besteht darin, sie zu kaufen, aber das ist wahrscheinlich teurer als das Geld, das sie Ihnen ursprünglich gegeben haben.

Welche Finanzierungsmethode soll ich wählen?

Oft haben Sie keine Wahl. Eine formelle Eigenkapitalfinanzierung ist vor allem für kleine Start-ups in der Frühphase schwer zu erreichen. Risikokapitalgeber suchen Unternehmen mit globaler Reichweite. Angel-Investoren, die in geringerem Umfang finanzieren, streben oft eine Investition von mindestens 300.000 US-Dollar und möglicherweise 50% an, insbesondere, wenn sich das Unternehmen noch im Anfangsstadium befindet, heißt es in einem von Entrepreneur.com veröffentlichten Artikel. Wenn Ihr Unternehmen ein Startup ist, das einen lokalen Markt bedient und keine umfangreichen Finanzmittel benötigt, ist eine Fremdfinanzierung wahrscheinlich Ihre beste und vielleicht einzige Option. Größere Startups kombinieren häufig Fremd- und Eigenkapitalfinanzierungen, um die Nachteile beider Arten zu verringern.

Die Quintessenz

Die Art der Finanzierung, die Sie suchen, hängt weitgehend von Ihrem Startup ab. Wenn Sie gerade erst anfangen, ziehen Sie einen Kredit von Familie, Freunden oder einer Bank in Betracht. Wenn Sie wachsen und einen größeren Markt erreichen, kann die Eigenkapitalfinanzierung eine rentablere Option sein, wenn Sie bereit sind, einen Teil Ihres Unternehmens aufzugeben. (Siehe "Sollte ein Unternehmen Schulden oder Eigenkapital emittieren?")