Startkapital
Startkapital ist die Anfangsfinanzierung für die Gründung eines Unternehmens oder eines neuen Produkts. Die Beschaffung von Startkapital ist die erste von vier Finanzierungsstufen, die erforderlich sind, damit ein Startup zu einem etablierten Unternehmen wird.
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Ein Startup durchläuft im Allgemeinen vier Investitionsphasen: Startkapital, Risikokapital, Mezzanine-Finanzierung und ein Börsengang.
Wie Startkapital funktioniert
Startkapital kann ein relativ bescheidener Geldbetrag sein und kann aus dem persönlichen Vermögen, Freunden oder der Familie des Gründers stammen. In der Regel werden nur die ersten wesentlichen Punkte wie Geschäftsplan und anfängliche Betriebskosten abgedeckt.
Das Ziel an dieser Stelle ist in erster Linie, mehr Finanzierung zu erhalten, und das bedeutet, das Interesse von Risikokapitalgebern oder Banken zu wecken. Keiner von beiden ist geneigt, viel Geld in eine neue Idee zu investieren, die nur auf dem Papier existiert, es sei denn, sie stammt von einem erfolgreichen Serienunternehmer.
Die Phasen der Investition
Ein Startup muss im Allgemeinen vier verschiedene Investitionsphasen durchlaufen, bevor es wirklich etabliert ist: Startkapital, Risikokapital, Mezzanine-Finanzierung und ein Börsengang.
Startkapital und Risikokapital werden häufig als Synonyme verwendet und überlappen sich in der Realität.
Im Allgemeinen wird Startkapital verwendet, um eine Geschäftsidee so weit zu entwickeln, dass sie Risikokapitalunternehmen, die viel Geld investieren müssen, effektiv präsentiert werden kann. Wenn ihnen die Idee gefällt, werden diese Unternehmen im Allgemeinen an dem neuen Unternehmen beteiligt, wenn sie in dessen Entwicklung investieren.
Risikokapitalgeber stellen den Löwenanteil des Geldes bereit, das für die Gründung eines neuen Unternehmens benötigt wird. Es ist eine beträchtliche Investition, die sich für die Produktentwicklung, Marktforschung und Prototypenfertigung bezahlt macht. Die meisten Startups in dieser Phase haben Büros, Mitarbeiter und Berater, obwohl sie möglicherweise kein tatsächliches Produkt haben.
Manchmal ist eine sogenannte Mezzanine-Finanzierung erforderlich, um ein Unternehmen in seiner Einführungsphase zu unterstützen. Dies ist in der Regel nur für Unternehmen mit einer Erfolgsgeschichte und selbst dann mit einem hohen Zinssatz verfügbar.
Der Börsengang ist die Phase, in der frühe Anleger ihren Zahltag haben und ein junges Unternehmen genügend Kapital aufnimmt, um weiter zu wachsen und zu expandieren.
Die Rolle des Angel Investor
Professionelle Angel-Investoren stellen Startkapital manchmal entweder über einen Kredit oder als Gegenleistung für Eigenkapital im zukünftigen Unternehmen zur Verfügung. Sie spielen oft eine praktische Rolle bei der Entwicklung eines Unternehmens von Grund auf.
Wenn der Angel-Investor weniger als 1 Million US-Dollar einbringt, handelt es sich in der Regel um einen Kredit. Für den Unternehmer kann dies das Problem lösen, genügend Startkapital anzuziehen, da Bankinstitute und sogar Risikokapitalgeber zögern, ein beträchtliches Risiko einzugehen.
Wenn ein Angel-Investor mehr als 1 Million US-Dollar einbringt, bevorzugt er in der Regel Startkapital und wird Miteigentümer des Startups und Inhaber von Vorzugsaktien mit Stimmrecht.
Ein Beispiel für Startkapital
Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, hat 2015 dem Center for Resource Solutions Startkapital für ein Projekt zur Implementierung von Zertifizierungsprogrammen für erneuerbare Energien in Asien zur Verfügung gestellt. Das in San Francisco ansässige Zentrum soll Unternehmen dabei helfen, Strom aus sauberen Quellen zu beziehen.
Das Center for Resource Solutions ist gemeinnützig, Google hat jedoch ein Geschäftsinteresse an dem Unternehmen. Es ist bereits der weltweit größte Abnehmer von erneuerbarer Energie, möchte jedoch seine globalen Rechenzentren und letztendlich seinen gesamten Betrieb mit erneuerbarer Energie versorgen.
Die zentralen Thesen
- Startkapital ist das Geld, das gesammelt wird, um eine Geschäftsidee oder ein neues Produkt zu entwickeln.
- Im Allgemeinen werden nur die Kosten für die Erstellung eines Vorschlags gedeckt, der Risikokapitalgebern vorgelegt werden kann, um zusätzliche Finanzmittel zu erhalten.