Haupt » Makler » Kumulationsrechte (ROA)

Kumulationsrechte (ROA)

Makler : Kumulationsrechte (ROA)
Was sind Kumulationsrechte (ROA)?

Kumulierungsrechte (ROA) sind Rechte, die es einem Anteilinhaber eines Investmentfonds ermöglichen, ermäßigte Verkaufsprovisionsgebühren zu erhalten, wenn der Betrag der gekauften Investmentfonds zuzüglich des bereits gehaltenen Betrags einem Breakpoint für Kumulierungsrechte (ROA) entspricht.

Die zentralen Thesen

  • Durch den Erwerb weiterer Fondsanteile können Inhaber von Anteilen an Investmentfonds potenziell weniger Lasten (Provisionen) erhalten.
  • Haltepunkte für die Belastung von Investmentfonds sind die Dollarbeträge für den Kauf der Fondsanteile, die den Anleger zu einem ermäßigten Ausgabeaufschlag berechtigen.
  • Zwar bieten nicht alle Fonds Kapitalrenditen an, doch sollten Sie vor dem Kauf prüfen, ob Sie eine beträchtliche Position aufbauen möchten.

Grundlegendes zu Akkumulationsrechten

Das Recht auf Anhäufung von Breakpoints wird von Fondsgesellschaften so strukturiert, dass Anleger Provisionsrabatte erhalten. Fondsgesellschaften legen die Gebührenstrukturen für Verkaufsprovisionen für Investmentfonds fest. Ein Anleger erhebt Ausgabeaufschläge, wenn er Anteile eines Investmentfonds bei einem Vermittler kauft, für den die Ausgabeaufschläge anfallen. Fondsgesellschaften können mit ihren Verkaufsprovisionsplänen ROA-Haltepunkte anbieten.

In der Regel gibt es keine zeitliche Begrenzung dafür, wie lange der Investmentfonds gehalten werden muss, um sich für die Kumulierungsrechte zu qualifizieren. Nicht alle Investmentfonds bieten ROA-Breakpoints, daher sollten Anleger sicherstellen, dass sie für einen Investmentfonds identifiziert werden, falls vorhanden. ROA-Haltepunkte beziehen sich in der Regel auf Ausgabeaufschläge und werden daher hauptsächlich für Fondsanteilsklassen mit Ausgabeaufschlägen festgelegt.

Anhäufungsrechte Haltepunkte

Haltepunkte werden auf verschiedenen Ebenen festgelegt, um Anlegern bei größeren Investitionen einen Rabatt auf die Verkaufsgebühren zu gewähren. Haltepunkte werden vom Investmentfonds festgelegt und in den Fondsvertriebsprozess integriert. Sie werden in der Regel für Fonds mit Ausgabeaufschlag angeboten, können jedoch auch für andere Arten von Ausgabeaufschlägen verfügbar sein.

Investmentfonds müssen im Fondsprospekt eine Beschreibung der Breakpoints und der Zulassungsvoraussetzungen enthalten. Wenn ein Anleger einen Haltepunkt erreicht oder überschreitet, fällt eine geringere Verkaufsgebühr an und er spart Geld.

Die Aufsichtsbehörde für die Finanzbranche (FINRA) bietet den folgenden Leitfaden für die ROA-Haltepunkte von Investmentfonds. ROA-Haltepunkte können wirksam werden, wenn der Bestand eines Anlegers 25.000 USD erreicht.

Investitions- und Verkaufsgebühr:

  • Weniger als 25.000 USD 5, 00%
  • Mindestens 25.000 USD, aber weniger als 50.000 USD 4, 25%
  • Mindestens 50.000 USD, aber weniger als 100.000 USD 3, 75%
  • Mindestens 100.000 USD, aber weniger als 250.000 USD 3, 25%
  • Mindestens 250.000 USD, aber weniger als 500.000 USD 2, 75%
  • Mindestens 500.000 USD, aber weniger als 1 Million USD 2, 00%
  • 1 Million USD oder mehr Keine Verkaufsgebühr

Das Recht auf Anhäufung von Haltepunkten kann für vermögende Anleger von Bedeutung sein, die Anteile über einen Finanzintermediär kaufen, der die Ausgabeaufschläge des Fonds berechnet. ROA-Haltepunkte können die langfristigen Investitionspläne des Anlegers beeinflussen. In diesem Beispiel müsste der Investor weitere 20.000 US-Dollar investieren, um den nächsten Front-End-Sales-Breakpoint von 3, 75% zu erreichen. Wenn ein Investor eine Investition von 1 Million US-Dollar hat oder den ROA-Grenzwert von 1 Million US-Dollar erreicht, muss er normalerweise keine Ausgabeaufschläge zahlen.

Beispiel für ROA

Beispiel: Angenommen, ein Anleger möchte 5.000 USD von Anteilen der Klasse A des Fonds ABC kaufen, wobei der Intermediär einen Ausgabeaufschlag von 5, 00% berechnet. Die Investition in Höhe von 5.000 USD kommt zu der bestehenden Investition des Anlegers in Höhe von 25.000 USD in die Klasse-A-Anteile des Fonds hinzu. Fund ABC folgt demselben von FINRA festgelegten ROA-Breakpoint-Zeitplan.

Mit der Neuinvestition von 5.000 USD verfügt der Investor nun über eine Kumulierung von 30.000 USD. Aus diesem Grund ergibt sich für den zusätzlichen Kauf von 5.000 USD eine ermäßigte Ausgabeaufschlag von 4, 25% gegenüber dem Standard von 5, 00%.

Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.

Verwandte Begriffe

Ladungsdefinition Eine Ladung ist eine Verkaufsprovision, die einem Anleger beim Kauf oder Rückkauf von Anteilen eines Investmentfonds berechnet wird. mehr A-Anteil-Definition Ein A-Anteil ist eine Anteilsklasse, die in einer Familie von Investmentfonds mit mehreren Klassen angeboten wird. mehr Fonds aufladen Definition Aufladefonds erheben Gebühren von weniger als 1%, um den mit dem Fonds verbundenen Broker oder Fondsmanager zu entschädigen. mehr Breakpoint Breakpoint für Load-Investmentfonds ist der Dollarbetrag für den Kauf der Fondsanteile, der den Anleger zu einem reduzierten Ausgabeaufschlag berechtigt. mehr Breakpoint-Verkauf Ein Breakpoint-Verkauf ist der Verkauf eines Investmentfonds zu einem festgelegten Dollarbetrag, der es dem Fondsinhaber ermöglicht, in eine niedrigere Verkaufsgebührenklasse einzusteigen. mehr Bedingte Ausgabeaufschläge (CDSC) Ein bedingter Ausgabeaufschlag (CDSC) ist eine Gebühr oder ein Ausgabeaufschlag oder eine Belastung, die Investmentfondsanleger beim Verkauf von Anteilen der Klasse B zahlen. mehr Partner Links
Empfohlen
Lassen Sie Ihren Kommentar