Regulierte Investmentgesellschaft (RIC)
Eine regulierte Investmentgesellschaft (RIC) kann eine von mehreren Investmentgesellschaften sein. Beispielsweise kann es sich um einen Investmentfonds oder einen Exchange Traded Fund (ETF), einen Real Estate Investment Trust (REIT) oder einen Unit Investment Trust (UIT) handeln. Unabhängig davon, welche Form der RIC annimmt, muss die Struktur vom Internal Revenue Service (IRS) als berechtigt erachtet werden, Steuern auf Kapitalgewinne, Dividenden oder Zinsen an die einzelnen Anleger weiterzuleiten.
Eine beaufsichtigte Investmentgesellschaft ist gemäß Vorschrift M des IRS für die Weitergabe von Erträgen qualifiziert, wobei die spezifischen Vorschriften für die Qualifizierung als RIC im US-Code, Titel 26, Abschnitte 851 bis 855, 860 und 4982 aufgeführt sind.
Grundlagen der regulierten Investmentgesellschaft (RIC)
Der Zweck der Verwendung von Pass-Through- oder Flow-Through-Erträgen besteht darin, ein Doppelbesteuerungsszenario zu vermeiden, wie es der Fall wäre, wenn sowohl die Investmentgesellschaft als auch ihre Anleger Steuern auf die vom Unternehmen erzielten Erträge und Gewinne entrichten würden. Das Konzept des Pass-Through-Einkommens wird auch als Conduit-Theorie bezeichnet, da die Investmentgesellschaft als Conduit für die Weitergabe von Kapitalgewinnen, Dividenden und Zinsen an einzelne Aktionäre fungiert.
Regulierte Investmentgesellschaften zahlen keine Steuern auf ihre Erträge.
Ohne die Zulage der regulierten Investmentgesellschaft müssten sowohl die Investmentgesellschaft als auch ihre Anleger Steuern auf die Kapitalgewinne oder -erträge der Gesellschaft zahlen. Bei Pass-Through-Erträgen muss die Gesellschaft keine Körperschaftssteuer auf Gewinne entrichten, die an die Aktionäre weitergeleitet werden. Die einzige Einkommensteuer, die erhoben wird, ist für einzelne Aktionäre.
Voraussetzungen, um sich als RIC zu qualifizieren
Um sich als regulierte Investmentgesellschaft zu qualifizieren, muss das Unternehmen bestimmte Perimeter einhalten.
- Besteht als Kapitalgesellschaft oder als andere juristische Person, deren Steuern normalerweise als Kapitalgesellschaft veranschlagt würden.
- Sie müssen als Investmentgesellschaft bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert sein.
- Nach dem Investment Company Act von 1940 als RIC zu gelten, sofern die Einnahmequelle und die Diversifizierung des Vermögens den festgelegten Anforderungen entsprechen.
Darüber hinaus muss ein RIC mindestens 90% seines Einkommens aus Kapitalgewinnen, Zinsen oder Dividenden ableiten, die aus Anlagen erzielt werden. Ferner muss ein RIC mindestens 90% seines Nettoanlageertrags in Form von Zinsen, Dividenden oder Kapitalgewinnen an seine Aktionäre ausschütten. Sollte das RIC diesen Einkommensanteil nicht ausschütten, unterliegt es möglicherweise einer Verbrauchsteuer des IRS.
Schließlich müssen mindestens 50% des Gesamtvermögens eines Unternehmens in Form von Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten oder Wertpapieren vorliegen, um als regulierte Investmentgesellschaft eingestuft zu werden. Maximal 25% des Gesamtvermögens der Gesellschaft dürfen in Wertpapieren eines einzelnen Emittenten angelegt werden, es sei denn, es handelt sich um Staatspapiere oder Wertpapiere anderer RIC.
Die zentralen Thesen
- Eine regulierte Investmentgesellschaft kann jede Art von Investmentgesellschaft sein, einschließlich Investmentfonds, ETFs und REITS.
- Ein RIC muss mindestens 90% seines Einkommens aus Kapitalgewinnen, Zinsen oder Dividenden ableiten, die aus Anlagen erzielt werden.
- Um sich zu qualifizieren, müssen mindestens 50% des Gesamtvermögens eines Unternehmens in Form von Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten oder Wertpapieren vorliegen.
- Präsident Obama unterzeichnete das Gesetz zur Modernisierung regulierter Investmentgesellschaften vom 22. Dezember 2010.
Beispiel aus der realen Welt
Präsident Obama hat das Gesetz zur Modernisierung regulierter Investmentgesellschaften vom 22. Dezember 2010 in Kraft gesetzt. Es hat Änderungen an den Regeln für die steuerliche Behandlung regulierter Investmentgesellschaften (RICs) vorgenommen, darunter offene Investmentfonds, geschlossene Fonds und die meisten anderen börsengehandelte Fonds. Die letzte Aktualisierung der Regeln für RICs war das Steuerreformgesetz von 1986.
Der Hauptgrund für das RIC-Modernisierungsgesetz 2010 lag in den 25 Jahren zwischen 1986 und 2010 in den tiefgreifenden Veränderungen in der Investmentfondsbranche. Darüber hinaus wurden viele der für RIC geltenden Steuervorschriften hinfällig, verursachten Verwaltungslasten oder verursachten Unsicherheit.
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