Erlösung

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Was ist eine Erlösung?

Der Begriff Rücknahmen hat in der Finanz- und Geschäftswelt viele verschiedene Bedeutungen. Es hängt alles vom Kontext ab, wie der Begriff verwendet wird und in Bezug auf das verwendete Instrument.

Im Finanzbereich wird die Rückzahlung von festverzinslichen Wertpapieren wie Vorzugsaktien oder Anleihen zum oder vor dem Fälligkeitsdatum des Vermögenswerts beschrieben. Anleger können Rücknahmen vornehmen, indem sie einen Teil ihrer Anlagen verkaufen, beispielsweise Anteile ihrer Investmentfonds. In Unternehmen und im Marketing können Verbraucher jedoch Gutscheine und Geschenkkarten für Produkte und Dienstleistungen einlösen.

Rücknahmen können Kapitalgewinne oder -verluste auslösen.

Rückzahlungen verstehen

Personen, die in festverzinsliche Wertpapiere investieren, erhalten regelmäßige Zinszahlungen zu einem festen Wert. Diese Instrumente können vor oder am Fälligkeitstag zurückgezahlt werden. Bei Fälligkeit zurückgezahlt, erhält ein Anleger den Nennwert oder den Nennwert des Wertpapiers.

Unternehmen, die Anleihen oder andere Wertpapiere ausgeben, können Anlegern einen Rückzahlungsbetrag zahlen, wenn sie ihre Wertpapiere am oder vor dem Fälligkeitsdatum zurückkaufen. Zinszahlungen werden in der Regel vorzeitig eingestellt. Der Rückzahlungswert ist in der Regel höher als der Nennwert einer Anleihe. Die Rückzahlung dieser Anleihen, die als Anleihen bezeichnet werden, erfolgt also zu einem überdurchschnittlichen Aufschlag.

Damit ein Investmentfonds-Anleger eine Rücknahme vornehmen kann, muss er seinen Fondsmanager über seinen Antrag informieren. Der Manager muss den Antrag innerhalb eines bestimmten Zeitraums bearbeiten und die Gelder an den Anleger ausschütten. Hierbei handelt es sich normalerweise um den aktuellen Marktwert seiner Anteile abzüglich etwaiger Gebühren und sonstiger Gebühren.

Als Verbraucher tätigen wir im Laufe unseres Alltags häufig Rücknahmen. Wenn Sie jemals einen Gutschein oder eine Geschenkkarte verwendet haben, lösen Sie deren Wert für ein Gut oder eine Dienstleistung ein. Wenn Ihnen ein Freund eine Geschenkkarte im Wert von 50 US-Dollar für ein Kaufhaus gibt, können Sie diese bei diesem Einzelhändler gegen Waren einlösen, die bis zu ihrem Limit reichen.

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Erlösung

Kapitalgewinne und -verluste aus Rücknahmen

Die Rücknahme einer Anlage kann zu einem Kapitalgewinn oder -verlust führen, der sowohl bei festverzinslichen Anlagen als auch bei Anteilen von Investmentfonds erfasst wird. Die Besteuerung von Veräußerungsgewinnen wird durch die im selben Jahr erfassten Veräußerungsverluste gemindert. Gewinne und Verluste von Investmentfonds werden in die gleiche Berechnung des Kapitalgewinns einbezogen.

Um den Kapitalgewinn oder -verlust bei Rückzahlung zu berechnen, muss der Anleger die Kostenbasis kennen. Anleihen können zu einem anderen Preis als dem Nennwert oder Nennbetrag der Anleihe gekauft werden.

Angenommen, ein Anleger kauft eine Unternehmensanleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD zu einem ermäßigten Preis von 900 USD und erhält einen Nennwert von 1.000 USD, wenn die Anleihe bei Fälligkeit zurückgezahlt wird. Der Anleger hat einen Kapitalgewinn von 100 USD für das Jahr, und die Steuerschuld für den Gewinn wird durch etwaige Kapitalverluste ausgeglichen. Wenn derselbe Investor eine Unternehmensanleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD für 1.050 USD kauft und die Anleihe bei Fälligkeit für 1.000 USD zurückgezahlt wird, reduziert der Kapitalverlust von 50 USD den Kapitalgewinn von 100 USD für Steuerzwecke.

Die zentralen Thesen

  • Der Begriff Rückzahlung hat je nach Kontext, in dem er verwendet wird, viele verschiedene Verwendungszwecke.
  • Im Finanzbereich wird die Rückzahlung eines festverzinslichen Wertpapiers wie einer Vorzugsaktie oder einer Anleihe am oder vor dessen Fälligkeit beschrieben.
  • Investmentfonds-Anleger können die Rücknahme aller oder eines Teils ihrer Anteile beantragen.
  • Rücknahmen können zu Kapitalgewinnen oder -verlusten führen.

Rücknahmen von Investmentfonds

Die Rücknahme von Fondsanteilen an eine Investmentgesellschaft muss innerhalb von sieben Tagen nach Eingang eines Rücknahmeantrags des Anlegers erfolgen. Da Investmentfonds nur einen Preis pro Tag haben, müssen Anleger, die ihr Geld einlösen möchten, die Order vor dem Börsenschluss oder vor dem vom Investmentfonds festgelegten Zeitpunkt platzieren. Das Geld wird zum Nettoinventarwert (NAV) des Fonds für den jeweiligen Tag zurückgenommen, der sich aus der Summe des Werts des Vermögens eines Fonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten ergibt. Sobald der Verkauf abgeschlossen ist, erhalten Kunden ihr Geld in der Regel einschließlich etwaiger Gewinne per Scheck oder direkter Einzahlung auf ihr Bankkonto.

Bei einigen Investmentfonds können Rücknahmegebühren anstelle einer Rücknahmegebühr erhoben werden. Ein Ausgabeaufschlag ist ein Ausgabeaufschlag - ein Prozentsatz des Wertes des Fonds, der mit der Zeit abnimmt. Wenn der Anleger die Fondsanteile länger hält, ist der bei der Rücknahme der Anteile berechnete Ausgabeaufschlag geringer.

Anlagen in Investmentfonds richten sich an Personen, die Fondsanteile langfristig kaufen und halten, und der Verkauf von Fondsanteilen nach kurzer Zeit führt zu höheren Kosten für den Anleger. Der Anleger zahlt die Vertriebs- und Jahresgebühren für das professionelle Portfoliomanagement sowie die Buchhaltungs- und Anwaltskosten des Fonds.

Rücknahmen gegen Sachleistungen

Die meisten Rücknahmen erfolgen gegen Barzahlung. Wenn ein Investmentfondsinvestor eine Rücknahme beantragt, stellt ihm die Fondsleitung einen Scheck für die Anteile zum Marktwert aus. Es gibt jedoch Fälle, in denen Rücknahmen gegen Sachleistungen erfolgen können.

Rücknahmen in Form von Sachleistungen sind Zahlungen in Form von Wertpapieren oder anderen Instrumenten und nicht in Form von Geldbeträgen - wie ein Swap. In der Investmentfondsbranche selten eingesetzt, sind Rücknahmen von Sachwerten bei Exchange Traded Funds (ETFs) üblich. Fondsmanager sind möglicherweise der Ansicht, dass Rücknahmen langfristigen Anlegern schaden. Anstatt Bargeld an diejenigen auszuzahlen, die einen Fonds verlassen möchten, bieten sie anteilig Positionen in anderen Wertpapieren an.

ETFs gelten im Allgemeinen als steuerfreundlicher als Investmentfonds. Durch die Ausgabe von Sachanteilen muss der ETF keine Wertpapiere verkaufen, um Bargeld für Rücknahmeauszahlungen zu beschaffen. Dadurch entfällt die Notwendigkeit von Kapitalgewinnausschüttungen, und die Steuerschuld des Anlegers wird gemindert.

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