Vorbereitung Ihres Portfolios auf den Klimawandel

Ein Anstieg des Meeresspiegels um sechs Fuß bis zum Jahr 2100, drückende Sommertemperaturen, weit verbreitete Dürreperioden, zunehmend schwere Stürme und katastrophale Überschwemmungen werden in einer umfassenden, vom Weißen Haus kürzlich veröffentlichten grimmigen Nationalen Klimaanalyse vorhergesagt. Es wird erwartet, dass die Auswirkungen auf die Umwelt, Ihr Leben und Ihre Finanzen schwerwiegend und vielfältig sind.

Früher und schlimmer als erwartet

Wir haben bereits erhebliche Auswirkungen in weiten Teilen der Welt gesehen. In einigen Regionen der USA sind die Durchschnittstemperaturen bereits um bis zu drei Grad gestiegen. Die Bewohner der Ostküste sehen vermehrt Überschwemmungen und einen Verlust am Strand. Texaner ertragen die Sommer mit ausgetrockneten Seen und Bewässerungsverboten. Dürren sind drastischer und dauern länger an. Die Auswirkungen sind fast zu zahlreich, um sie zu verstehen.

Beispielsweise haben Untersuchungen nach der Dürre im pazifischen Nordwesten von 2001 ergeben, wie schwer der Klimawandel bestimmte Branchen treffen kann. Das World Resources Institute stellte fest, dass der Brauer Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) besonders stark betroffen war. Das Produkt besteht zu 90% aus Wasser, Gerste wurde aufgrund der begrenzten Bewässerung knapp und teuer, und selbst Aluminiumdosen wurden teurer, da Wasserkraft den Preis des Metalls erhöhen musste.

Fügen Sie hinzu, wie der Klimawandel die Versicherer treffen könnte, und Sie werden das volle Ausmaß der Folgewirkung sehen.

Beste Wetten für sauberere Energie

Während die Reaktionen auf den wegweisenden Bericht über den Klimawandel möglicherweise keine unmittelbaren Auswirkungen auf die Aktienmärkte haben, gibt es eine wachsende Tendenz, sich von der Produktion fossiler Brennstoffe zu Gunsten der Erzeugung alternativer Energie zu trennen. Die Stanford University wird die kohlebezogenen Bestände in Höhe von 18, 7 Mrd. USD verkaufen und künftig keine direkten Investitionen in Unternehmen tätigen, die sich primär mit der Kohleförderung befassen.

Aber wohin soll es von dort aus gehen? Investitionen in Projekte für erneuerbare Energien wurden lange Zeit als riskant angesehen: Die hohen Investitionen in komplexe Infrastrukturen für Wind-, Solar- und Biomassetechnologie haben dazu geführt, dass die Ausgaben für umweltfreundliche Unternehmen oftmals die Gewinne überwogen haben.

Aus Investitionssicht wurden erneuerbare Energien immer an einem strengen Maßstab gemessen: Die Kapitalrenditen wurden mit vergleichbaren Ausgaben verglichen, die mit traditionellen Energiequellen wie Kohle oder Öl getätigt wurden und die nach wie vor eine hohe Rentabilität aufweisen.

Wachstum bei Erneuerbaren Energien im Ausland

Investoren in erneuerbare Energien sollten eine lange Sichtweise haben und ein breites Netz abwerfen. Der globale Markt für alternative Energiequellen wird an einigen Stellen aufflammen und an anderen boomt er bereits. Der Global Status Report 2013 von Ren 21 für erneuerbare Energien sieht signifikante Wachstumschancen für erneuerbare Technologien in Brasilien, Kanada, Deutschland, Spanien, Italien und Indien.

Laut dem Global Trends in Renewable Energy Investment Report 2014 des Umweltprogramms der Vereinten Nationen stiegen die weltweiten Investitionen im Bereich der erneuerbaren Energien kontinuierlich von 40 Mrd. USD im Jahr 2004 auf 279 Mrd. USD im Jahr 2011. In den Jahren 2012 und 2013 gingen die Gesamtinvestitionen jedoch um 11% und 13% zurück %, beziehungsweise. Diese Einbußen könnten jedoch eher mit der höheren Wirtschaftlichkeit von Photovoltaikanlagen als mit mangelndem Interesse zu tun haben. Der Markt für erneuerbare Energien verlangt eine differenziertere Bewertung, so der Bericht.

Angesichts der seit langem bestehenden Besorgnis, dass erneuerbare Energien selten hohe Renditen erzielen, deuten die jüngsten Statistiken des Umweltführers darauf hin, dass nur wenige Unternehmen, die sich für erneuerbare Energien entschieden haben, tatsächlich einen Investitionsabbruch erlebt haben. Der Sektor der alternativen Energien schneidet auch nach einer Nivellierung der Gewinne noch gut ab. Grüne ETFs verzeichneten im vergangenen Jahr vielversprechende Zuwächse bei einem gesunden Durchschnitt von etwas mehr als 50%. Führende Beispiele sind der ISE-Revere Natural Gas Index Fund (NYSE Arca: FCG) von Wheaton und der iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN).

Chinas grüne Revolution

Wer den Sektor der erneuerbaren Energien weiter erforschen möchte, sollte sich auf China konzentrieren, das 2013 die Investitionen in erneuerbare Energien (56 Mrd. USD) in Europa übertroffen hat und jetzt weltweit führend bei der Entwicklung erneuerbarer Ressourcen ist. Angesichts der weiterhin steigenden CO2-Emissionen des Landes fragen sich die Umweltpolitiker, ob selbst aggressive Bemühungen um umweltfreundliche Technologien die historisch abhängige Beziehung Chinas zur Kohle beeinträchtigen werden. Schon jetzt ist China für rund 65% seines Energiebedarfs auf Kohle angewiesen.

Solar immer noch heiß

Wenn Sie bereit sind, in den Markt einzusteigen, bleibt die Solartechnologie ein aufstrebender Bereich im Bereich der alternativen Energien. Die konkurrierenden chinesischen Hersteller Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) und Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) sind führend im globalen Solarsegment.

Unter den stark in Richtung China gewichteten solarbasierten Fonds haben einige kürzlich ermutigende Renditen erzielt. Market Vectors Solar Energy ETF (NYSE: KWT) mit einer Allokation von 19, 5% gegenüber chinesischen Unternehmen und Guggenheim Solar (NYSE: TAN) mit 36, 9% chinesischen Beteiligungen und etwas mehr als 10% in Hongkong haben ihren Wert gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt letzten 12 Monate.

In der Nähe von zu Hause bleiben

Wenn Sie solarbetrieben werden möchten, aber die jüngste Volatilität auf dem chinesischen Markt für erneuerbare Energien nicht ertragen können, würde es nicht schaden, näher an Ihr Zuhause heranzugehen. Unter den nordamerikanischen Solarunternehmen hatte First Solar, Inc. (Nasdaq: FSLR) mit Sitz in Tempe (Arizona), das Photovoltaik-Solarsysteme für den internationalen Markt anbietet, bislang ein hervorragendes Jahr. Der Nettogewinn des Unternehmens von 112 Mio. USD im ersten Quartal entspricht einer Steigerung von 66%. Nach der Atomkatastrophe von Fukushima baute First Solar in Zusammenarbeit mit japanischen Technologieunternehmen Solarkraftwerke, als das Land mit der Stilllegung seiner Atomkraftwerke begann. Japans Markt für erneuerbare Energien ist im vergangenen Jahr um 80% gewachsen.

Auch für Guelph, Canadian Solar Inc. (Nasdaq: CSIQ) mit Sitz in Ontario, stehen die Dinge auf dem Plan. Die Umsatzprognosen für diese Woche lagen zwischen 415 und 430 Millionen US-Dollar und übertrafen die vorherigen Schätzungen.

Die Quintessenz

Die Vorbereitung Ihres Portfolios auf den Klimawandel erfordert etwas Geduld und einen differenzierten Ansatz. Die Volkswirtschaften der Welt können nicht einfach über Nacht mit Kohlenwasserstoffen kalt werden. Die Verpflichtung, einige traditionelle Energieinvestitionen durch erneuerbare Energien zu ersetzen, kann jedoch ein guter erster Schritt sein. Ein guter zweiter Schritt besteht darin, zu überlegen, wer durch den Klimawandel große Verluste erleidet und wer davon profitieren kann, beispielsweise der Infrastruktursektor, und Ihr Portfolio entsprechend anzupassen.