Der Einsatz von Oprahs Weight Watchers sinkt um 580 Mio. USD

Weight Watchers International, Inc. (WTW), jetzt in "WW Inc." übergehend Am Mittwoch stolperte das Unternehmen schwer, als die Aktie mehr als 35% verlor, nachdem die Umsatzschätzungen für das vierte Quartal verfehlt und die Prognosen für das Gesamtjahr stark gesenkt worden waren. Weight Watchers berichtete über das langsamste Wachstum seit zwei Jahren und stachelte die Kritik an, dass eine schlecht organisierte Einführung der neuen Corporate Identity die Kunden verwirrt und frustriert durch das Branding aus der Tür gedrängt habe.

Der Wert von Oprah Winfreys 5, 5 Millionen Anteilen an Weight Watchers ist um erstaunliche 586 Millionen US-Dollar gesunken, seit die Aktie im Juni 2018 ihren Höchststand von 105, 73 US-Dollar erreicht hatte, was ihren verbleibenden Anteil auf 131 Millionen US-Dollar erhöhte. Die Medienmogul kaufte im Oktober 2015 7, 5 Millionen Aktien zu einstelligen Preisen und übernahm 10% des Gewichtsverlust- und Fitnessgiganten. Als sie im März 2018 2 Millionen Aktien verkaufte, erzielte sie einen Gewinn von 110 Millionen US-Dollar.

Die Aktie schloss am Mittwoch auf einem 22-Monatstief im oberen Teenageralter, könnte aber in den kommenden Wochen neue Tiefststände verzeichnen, wenn andere Analysten das neu ausgegebene Kursziel von JP Morgan von 14 USD erreichen. Angesichts der Entwicklung seit dem dritten Quartal 2018 könnte der Rückgang Oprahs Einstiegspreis von 6, 79 USD in Kürze in Frage stellen, was die übergeordnete Bedeutung von Preiszielen, Gewinnschutz und Risikomanagement auch für hochkarätige Milliardäre unterstreicht.

WTW-Langzeitchart (2001 - 2019)

Das Unternehmen wurde im November 2001 mit einem Kurs von 30 USD an die Börse gebracht, fast 40 Jahre nachdem es von Queens, New York, dem Unternehmer Jean Nidetch, gegründet worden war. Die Aktie notierte im vierten Quartal 2002 knapp über 50 USD. Die Talsohle bildete sich nach dem Börsengang Eröffnung Druck im Jahr 2004 und drehte höher und beendete eine Rundreise in das vorherige Hoch mehr als ein Jahr später. Ein sofortiger Ausbruch konnte kein Kaufinteresse wecken und lag im August 2005 bei 57 USD.

Dies war der höchste Höchststand seit fast sechs Jahren, vor einem Abschwung, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. Der Rückgang brach die IPO-Unterstützung im Oktober und erreichte im März 2009 die Talsohle, während die anschließende Erholungswelle im Februar 2011 den Höchststand von 2005 erreichte. Ein Ausbruch addierte im Mai 30 Punkte und kehrte sich um, was im Juni 2012 zu einem erheblichen Zusammenbruch führte.

Der Verkaufsdruck hielt weitere drei Jahre an und erreichte nur drei Monate, bevor Winfrey mit ihrem hohen Einsatz Schlagzeilen machte, ein Allzeittief von 3, 67 USD. Der anschließende Aufwärtstrend kam im Jahr 2016 zum Stillstand und setzte sich im Jahr 2017 fort. In nur 15 Monaten trat eine parabolische Phase ein, in der mehr als 90 Punkte hinzukamen. Die Aktie verzeichnete im Juni 2018 ein Allzeithoch bei 105, 73 USD und fiel drastisch, wodurch sie mehr als 80 Punkte in den Schlussdruck vom Mittwoch einbrach.

Der monatliche Stochastik-Oszillator hat 2014 und 2015 den tief überverkauften Lesehit erreicht (blaue Linie). Beide Abschwünge verzeichneten nach Erreichen dieses Niveaus noch niedrigere Tiefststände, was den Wert als gegenteiliges Signal verringerte. Darüber hinaus hat der Rückgang nun die .786-Fibonacci-Retracement des Aufwärtstrends überschritten, der im Jahr 2015 begann, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck bis zum Retracement von 100% anhalten könnte. Dies wiederum würde Oprahs verbleibenden Anteil in einen Nettoverlust umwandeln.

WTW-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)

Der Rückgang am Mittwoch brach die Unterstützung beim Eröffnungsdruck des Börsengangs von 2001 zum dritten Mal in der öffentlichen Geschichte der Aktie und war ein psychologischer Schlag. Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) verzeichnete im Juni 2018 ein Allzeithoch und ist nun auf den niedrigsten Stand seit Mai 2017 gefallen. Dies signalisiert einen aggressiven Exodus des institutionellen Kapitals, obwohl Oprah als versierte Bank bekannt ist Geschäftsperson.

Nach Monaten einseitiger Kursbewegungen ist es schwierig, hohe Gewinnquoten zu finden. Unheilschwanger ist, dass die Preisentwicklung bis zum Tief von 2016 bei 9, 73 USD nur wenig Unterstützung bietet und den Rückgang einem weiteren Haarschnitt von 50% aussetzen wird. Es ist aufschlussreich zu bemerken, dass ein Abverkauf, der dieses Niveau erreicht, die Fortführungslücke im Oktober 2018 auf das 50% -Niveau bringen würde, was seinem langjährigen Ruf als Mittelwert für Aufwärtstrends und Abwärtstrends entspricht.

Die Quintessenz

Ein aggressiver Abgang von institutionellem Kapital eskalierte diese Woche zu einem vollständigen Exodus, nachdem das Unternehmen, das früher als Weight Watchers bekannt war, vor einer Wachstumsverlangsamung gewarnt hatte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.