Der Mythos von Gewinn / Verlust-Verhältnissen

Wenn wir auf dem Forex-Markt oder anderen Märkten handeln, wird uns häufig eine gemeinsame Geldverwaltungsstrategie genannt, die vorsieht, dass der durchschnittliche Gewinn über dem durchschnittlichen Verlust pro Trade liegt. Es ist leicht anzunehmen, dass ein solcher gemeinsamer Rat wahr sein muss. Wenn wir uns jedoch die Beziehung zwischen Gewinn und Verlust genauer ansehen, ist klar, dass die "alten", häufig vertretenen Ideen möglicherweise angepasst werden müssen.

Gewinn-Verlust-Verhältnis

Eine Gewinn-Verlust-Relation bezieht sich auf die Größe des durchschnittlichen Gewinns im Vergleich zur Größe des durchschnittlichen Verlusts pro Trade. Wenn Ihr erwarteter Gewinn beispielsweise 900 USD und Ihr erwarteter Verlust 300 USD für einen bestimmten Trade beträgt, beträgt Ihr Gewinn-Verlust-Verhältnis 3: 1 - das heißt 900 USD geteilt durch 300 USD.

Viele Handelsbücher und "Gurus" befürworten ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von mindestens 2: 1 oder 3: 1, was bedeutet, dass Ihr potenzieller Verlust für jeweils 200 oder 300 USD pro Trade auf 100 USD begrenzt werden sollte.

Auf den ersten Blick würden die meisten Menschen dieser Empfehlung zustimmen. Sollte ein möglicher Verlust nicht so gering wie möglich und ein möglicher Gewinn so groß wie möglich sein? Die Antwort ist nicht immer. Tatsächlich kann dieser allgemeine Rat irreführend sein und Ihrem Handelskonto Schaden zufügen.

Der pauschale Ratschlag, ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von mindestens 2: 1 oder 3: 1 pro Trade zu haben, ist zu einfach, da er die praktischen Realitäten des Forex-Marktes (oder anderer Märkte), des Handels des Einzelnen, nicht berücksichtigt Stil und der durchschnittliche Rentabilitätsfaktor des Einzelnen pro Trade (APPT), der auch als statistische Erwartung bezeichnet wird.

Die Bedeutung der durchschnittlichen Rentabilität pro Trade

Die durchschnittliche Rentabilität pro Trade (APPT) bezieht sich im Wesentlichen auf den durchschnittlichen Betrag, den Sie pro Trade gewinnen oder verlieren können. Die meisten Menschen konzentrieren sich so darauf, entweder ihre Gewinn- / Verlust-Verhältnisse oder die Genauigkeit ihres Handelsansatzes auszugleichen, dass sie nicht wissen, dass ein größeres Bild besteht: Ihre Handelsleistung hängt weitgehend von Ihrer APPT ab.

Dies ist die Formel für die durchschnittliche Rentabilität pro Trade:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) wobei: PW = Wahrscheinlichkeit von winAW = Durchschnitt winPL = Wahrscheinlichkeit von Verlust \ begin {align} & APPT \ = \ (PW \ times AW) \ - \ (PL \ times AL) \\ & \ textbf {where:} \\ & PW \ = \ \ text {Gewinnwahrscheinlichkeit} \\ & AW \ = \ \ text {Durchschnittsgewinn} \\ & PL \ = \ \ text {Verlustwahrscheinlichkeit} \ \ & AL \ = \ \ Text {Durchschnittlicher Verlust} \ Ende {ausgerichtet} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) Dabei gilt: PW = Wahrscheinlichkeit von winAW = Durchschnittlicher winPL = Wahrscheinlichkeit von Verlust

Lassen Sie uns die APPT der folgenden hypothetischen Szenarien untersuchen:

Szenario A:

Nehmen wir an, dass Sie von 10 Trades, die Sie platzieren, bei drei einen Gewinn erzielen und bei sieben einen Verlust erzielen. Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit beträgt daher 30% oder 0, 3, während Ihre Verlustwahrscheinlichkeit 70% oder 0, 7 beträgt. Ihr durchschnittlicher Gewinn macht 600 $ und Ihr durchschnittlicher Verlust ist 300 $.

In diesem Szenario ist die APPT:

(0, 3 × 600 USD) - (0, 7 × 300 USD) = - 30 USD (0, 3 × 600 USD) - (0, 7 × 300 USD) = - \ 30 USD (0, 3 × 600 USD) - (0, 7 × 300 USD) = - 30 USD

Wie Sie sehen, ist der APPT eine negative Zahl, was bedeutet, dass Sie für jeden Trade, den Sie platzieren, wahrscheinlich 30 $ verlieren werden. Das ist eine Niederlage!

Obwohl das Gewinn-Verlust-Verhältnis 2: 1 beträgt, werden mit diesem Handelsansatz nur 30% der Zeit Gewinne erzielt, was den vermeintlichen Vorteil eines Gewinn-Verlust-Verhältnisses von 2: 1 zunichte macht.

Szenario B:

Lassen Sie uns nun die APPT eines Handelsansatzes untersuchen, der ein Gewinn / Verlust-Verhältnis von 1: 3 aufweist, aber mehr Gewinne als Verluste aufweist. Nehmen wir an, Sie machen aus den 10 Trades, die Sie platzieren, einen Gewinn mit acht von ihnen und realisieren einen Verlust mit zwei Trades.

Hier ist die APPT:

(0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD (0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD (0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD

In diesem Fall ist der APPT positiv, obwohl dieser Handelsansatz ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 1: 3 aufweist, was bedeutet, dass Sie im Laufe der Zeit profitabel sein können.

Viele Möglichkeiten, profitabel zu werden

Beim Handel auf dem Forex-Markt gibt es keinen einheitlichen Geldverwaltungs- oder Handelsansatz. Traditionelle Ratschläge, wie zum Beispiel sicherzustellen, dass Ihr Gewinn mehr ist als Ihr Verlust pro absolutem Trade, haben in der realen Handelswelt nur dann einen erheblichen Wert, wenn Sie mit hoher Wahrscheinlichkeit einen gewinnbringenden Trade realisieren. Entscheidend ist, dass Ihre APPT positiv abschneidet und Ihr Gesamtgewinn mehr ist als Ihre Gesamtverluste.