Der günstigste Weg, Gold zu kaufen: physisches Gold oder ETFs?

Gold, das seit Jahrtausenden als Währung, Rohstoff und Anlage geschätzt wird, ist bei heutigen Anlegern beliebt, da es als Absicherung gegen Währungsabwertung, Inflation oder Deflation eingesetzt werden kann und in bestimmten Zeiten ein "sicherer Hafen" sein kann der wirtschaftlichen Unsicherheit. Der Goldmarkt ist hochliquide und es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, wie Anleger in dieses Edelmetall investieren können, darunter das Halten von physischem Gold (dh Goldmünzen und -barren) und Exchange Traded Funds (ETFs).

Physisches Gold
Physisches Gold ist am unmittelbarsten dem Gold ausgesetzt. Gold in loser Form wird als Goldbarren bezeichnet und kann in Barren gegossen oder in Münzen geprägt werden. Der Wert von Goldbarren basiert eher auf seiner Masse und Reinheit als auf einem monetären Nennwert. Selbst wenn eine Goldmünze mit einem Geldwert ausgegeben wird, ist ihr Marktwert an den Wert ihres Feingoldgehalts gebunden.

Investoren können physisches Gold bei staatlichen Münzstätten, privaten Münzstätten, Edelmetallhändlern und Juwelieren kaufen. Da verschiedene Verkäufer unter Umständen den gleichen Artikel zu unterschiedlichen Preisen anbieten, ist es wichtig, nach dem besten Angebot zu suchen. Wenn Sie physisches Gold kaufen, müssen Sie den vollen Preis bezahlen.

Der physische Goldbesitz beinhaltet eine Reihe von Kosten, einschließlich Lager- und Versicherungskosten sowie die Transaktionsgebühren und Aufschläge, die mit dem Kauf und Verkauf der Ware verbunden sind. Für Anleger, die kleine Einkäufe tätigen, können auch Bearbeitungsgebühren und geringe Lotgebühren anfallen. Während sich diese Kosten kollektiv möglicherweise nicht wesentlich auf Personen auswirken, die einen kleinen Teil ihres Portfolios in Gold investieren möchten, können sie für Anleger, die ein größeres Engagement anstreben, unerschwinglich werden.

Gold-ETFs
Im Gegensatz zu physischem Gold können ETFs mit einer Marge gekauft werden, was bedeutet, dass Anleger nur einen Prozentsatz des Wertes der Anlage erzielen. ETFs ermöglichen Anlegern den Zugang zu Gold, während die Kosten und Unannehmlichkeiten von Aufschlägen, Lagerkosten und Sicherheitsrisiken beim Halten von physischem Gold vermieden werden. Ein Anleger verliert jedes Jahr einen Prozentsatz seines Wertes gegenüber der Aufwandsquote des Fonds. Eine Kostenquote ist die wiederkehrende jährliche Gebühr, die von den Fonds zur Deckung ihrer Verwaltungskosten und Verwaltungskosten erhoben wird. Der größte Gold-ETF - der SPDR Gold Shares ETF - hat beispielsweise eine Aufwandsquote von 0, 40%. Dies bedeutet, dass ein Investor für eine Investition von 20.000 US-Dollar pro Jahr 80 US-Dollar Gebühren zahlen würde.

Anleger zahlen außerdem eine Provision für den Kauf und Verkauf eines ETF. Während die meisten Online-Provisionen unter 10 USD laufen, können sich die Provisionen wirklich summieren, wenn Sie ein aktiver Trader sind. Darüber hinaus erheben Broker in der Regel eine höhere Provision, die über 25 USD pro Trade für Broker-unterstützte Trades, automatisierte Telefonbestellungen und Sonderauftragstypen liegen kann.

Um die Bedenken der Anleger in Bezug auf ETF-Provisionen auszuräumen, bieten einige Broker ab sofort einen provisionsfreien Online-Handel für eine bestimmte Reihe von ETFs an. Beispielsweise können Sie den ETF Securities Physical Swiss Gold Shares-ETF (NYSEArca: SGOL) kostenlos auf der Schwab ETF OneSource-Plattform handeln. Derzeit bieten jedoch nur zwei Broker einen provisionsfreien Handel mit Gold-ETFs an - SGOL bei Schwab und der 2X Gold Bull / S & P 500-Bären-ETF (NYSEArca: FSG) bei Interactive Brokers.

Es gibt heute mehr als ein Dutzend börsenspezifischer Goldprodukte, einschließlich inverser und gehebelter ETFs. Denken Sie daran, dass Sie kein physisches Gold besitzen, auch wenn Sie in einen physisch gesicherten ETF investieren: Sie können keine Aktien gegen Gold zurückgeben oder verkaufen.

Hier sind die fünf derzeit günstigsten Goldfonds nach Aufwandsquote:

iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
Der iShares Gold Trust ist so konzipiert, dass er im Allgemeinen der täglichen Kursbewegung von Goldbarren entspricht. Aktien sind mit physischem Gold unterlegt. Der Fonds ist mit physischem Gold besichert, das in Tresoren in Toronto, New York und London verwahrt wird. Die am 21. Januar 2005 eingeführte IAU hat eine Kostenquote von 0, 25% und ein Nettovermögen von über 11 Mrd. USD.

E-TRACS CMCI Gold Gesamtrendite (NYSEArca: UBG)
Der E-TRACS CMCI Gold Total Return bildet die Wertentwicklung des UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (der „Index“) ab. Dieser Fonds investiert nicht in physisches Gold, sondern in ein Portfolio aus Gold-Futures-Kontrakten. UBG wurde am 1. April 2008 gegründet und hat eine Kostenquote von 0, 30% und ein Nettovermögen von 16, 30 Mio. USD.

ETF Securities Physische Schweizer Goldaktien
ETFS Physical Swiss Gold Shares wurde entwickelt, um den Preis von physischen Goldbarren nachzuverfolgen. Die Aktien sind durch physisches Gold gedeckt, das in der Schweiz als Treuhandkonto geführt wird. SGOL, das am 9. September 2009 auf den Markt gebracht wurde, weist eine Kostenquote von 0, 39% und ein Nettovermögen von fast 1, 9 Mrd. USD auf. Anleger können SGOL mit 0 USD Online-Provisionen auf der Schwab ETF OneSource-Plattform handeln.

ETF Securities Physische asiatische Goldaktien (NYSEArca: AGOL)
Physical Asian Gold Shares wurde entwickelt, um den Preis von physischen Goldbarren zu verfolgen. Das Gold wird treuhänderisch verwahrt und in Singapur aufbewahrt. AGOL wurde am 14. Januar 2011 auf den Markt gebracht und hat eine Kostenquote von 0, 39% und ein Gesamtnettovermögen von rund 78 Mio. USD.

SPDR- Goldaktien (NYSEArca: GLD )
Der SPDR Gold Shares ETF ist auf den Kassakurs von Goldbarren ausgelegt und der Fonds hält 100% physisches Gold, das im Tresor von HSBC in London gehalten wird. GLD wurde am 18. November 2004 aufgelegt und hat eine Kostenquote von 0, 40% und ein Nettovermögen von über 65 Mrd. USD.

Die Quintessenz
Die mit Gold-ETFs verbundenen Transaktionskosten sind häufig niedriger als die Kosten für den Kauf, die Lagerung und die Versicherung von physischem Gold. Es ist wichtig, die verschiedenen Kosten, Gebühren und damit verbundenen Ausgaben der einzelnen Anlagetypen zu ermitteln, um festzustellen, welche Anlage sowohl erschwinglich als auch für Ihr Portfolio geeignet ist.