Microsoft Bulls suchen nach größeren Gewinnen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Analysten der Microsoft Corp. (MSFT) werden optimistischer und erhöhen ihre Kursziele und Schätzungen für das Unternehmen für das kommende Quartal und das gesamte Jahr. Das Unternehmen hat am 26. April Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Apple, Microsoft Will Drive 2018 Tech Earnings: Moody's .)

Die Aktie legte bereits 2018 um über 11% zu, weitaus besser als der Rückgang des S & P 500 um rund 40 Basispunkte. Sogar im vergangenen Jahr hat der Software-Riese den breiteren S & P 500-Anstieg um über 38% auf einen Anstieg von nur 11, 5% reduziert.

MSFT-Daten von YCharts

Steigende Schätzungen

Microsoft meldete Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres, die Prognosen in der Gewinn- und Verlustrechnung leicht übertrafen. Der Gewinn lag mit 0, 95 USD pro Aktie um fast 12% über den Schätzungen, während der Umsatz mit 26, 82 Mrd. USD um 4% über den Schätzungen lag. Der starke Anstieg führte dazu, dass Analysten ihre Prognose für das vierte Geschäftsjahr erhöhten. Die Umsatzschätzungen stiegen um über 4% auf 29, 22 Mrd. USD, was einem Wachstum von über 18% gegenüber dem Vorjahr entspricht. In der Zwischenzeit wurden die Gewinnschätzungen um 8% auf 1, 08 USD je Aktie angehoben und es wird nun ein Wachstum von 10% gegenüber dem Vorjahr prognostiziert. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Microsoft Stock hat die Anforderungen der Wachstumsinstitutionen .)

Auch die Schätzungen für das Gesamtjahr wurden angehoben. Die Umsatzschätzungen stiegen in den letzten Wochen um 2% und das Ergebnis um 5, 3%. Der Umsatz soll im Geschäftsjahr 2018 um 13, 3% auf 109, 51 Mrd. USD und der Gewinn um fast 16% auf 3, 84 USD steigen.

MSFT EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts

Preisziele steigen

Die Kursziele für die Aktie sind ebenfalls gestiegen. Das durchschnittliche Kursziel für Analysten stieg um ca. 4% auf 110, 31 USD, was fast 16% über dem aktuellen Kurs von ca. 95 USD liegt. Zusätzlich bewerten 84% der 37 Analysten, die die Aktie abdecken, sie als "Kauf" oder "Outperform", verglichen mit 81% vor den Ergebnissen.

MSFT-Kurszieldaten von YCharts

Nicht billig

Microsoft ist immer noch nicht billig und handelt mit dem 23, 5-fachen der Gewinnschätzungen für das Geschäftsjahr 2019 von 4, 03 US-Dollar, insbesondere bereinigt um die geschätzte Wachstumsrate von 2019 von nur 5%, was einer PEG-Quote von 4, 72 entspricht. Darüber hinaus werden Aktien mit dem höchsten einjährigen KGV seit drei Jahren gehandelt. In diesem Zeitraum betrug das durchschnittliche Verhältnis etwa 17, 9 bei einer Standardabweichung von etwa 2, 9 und einem Bereich von etwa 15 bis 21.

Grundlegende Chartdaten von YCharts

Derzeit sind die Analysten unbeirrt und in Bezug auf Microsoft optimistisch wie nie zuvor. Wer kann ihnen die Schuld geben angesichts des großen Taktes.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Gründer des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für die Dauer von zwei bis drei Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Konsultieren Sie unbedingt zuerst einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier diskutierten Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen zur Verfügung, die in den letzten zwölf Monaten abgegeben wurden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.