McClellan-Oszillator
Der McClellan Oscillator ist ein Indikator für die Marktbreite, der auf der Differenz zwischen der Anzahl der steigenden und fallenden Emissionen an einer Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der NASDAQ basiert. Der Indikator wird mit börsenbezogenen Börsenindizes verglichen.
Der Indikator wird verwendet, um starke Stimmungsverschiebungen in den Indizes anzuzeigen, die als Breitenschübe bezeichnet werden. Es hilft auch bei der Analyse der Stärke eines Indextrends über Divergenz oder Bestätigung.
Die zentralen Thesen
- Die McClellan Oscillator-Formel kann auf jede Börse oder Aktiengruppe angewendet werden.
- Ein Wert über Null bestätigt einen Anstieg des Index, während ein Wert unter Null einen Rückgang des Index bestätigt.
- Wenn der Index steigt, aber der Oszillator fällt, warnt dies davor, dass der Index ebenfalls sinken könnte. Wenn der Index fällt und der Oszillator steigt, bedeutet dies, dass der Index bald steigen könnte. Dies nennt man Divergenz.
- Eine signifikante Änderung, z. B. das Verschieben von 100 Punkten oder mehr von einem negativen Wert zu einem positiven Wert, wird als Breitenschub bezeichnet. Dies könnte darauf hindeuten, dass sich an der Börse eine starke Umkehr vom Abwärtstrend zum Aufwärtstrend abzeichnet.
Die Formel für den McClennan-Oszillator lautet
Es gibt zwei Formeln für den McClennan-Oszillator. Die ursprüngliche Formel, die Änderungen der Anzahl der an der Börse notierten Aktien berücksichtigt. Die angepasste Formel ermöglicht einen besseren Vergleich der Werte über längere Zeiträume.
McClellan-Oszillator = (19-tägige EMA für Fortschritte - Rückgänge) - (39-tägige EMA für Fortschritte - Rückgänge) 19-tägige EMA = (aktuelle Tagesfortschritte - Rückgänge) ∗ 0, 10 + EMA am Vortag39-tägige EMA = (aktuelle Tagesfortschritte) −Declines) ∗ 0, 05 + Vortag EMAAdj. McClellan-Oszillator = (19-tägige EMA von ANA) - (39-tägige EMA von ANA) Adj. Nettovorschüsse (ANA) = Vorschüsse - RückgängeVorschüsse + Rückgänge19-tägiger EMA = (aktueller Tag ANA - früherer Tag EMA ∗ 0, 10 + früherer Tag EMA39-tägiger EMA = (aktueller Tag ANA - früherer Tag EMA) ∗ 0, 05 + früherer Tag EMA \ begin {align} \ text {McClellan Oscillator} = & (\ text {19-tägige EMA of Advances} - \\ & \ text {Declines}) - (\ text {39-tägige EMA} \\ & \ text {of Advances } - \ Text {Ablehnen}) \\ \ Text {EMA nach 19 Tagen} = & (\ Text {Vorauszahlungen nach aktuellem Tag} - \\ & \ Text {Ablehnen}) * 0, 10 + \\ & \ Text {EMA nach Vortag } \\ \ text {39-tägiger EMA} = & (\ text {Vorauszahlungen am aktuellen Tag} - \\ & \ text {Ablehnungen}) * 0, 05 + \\ & \ text {EMA am vorherigen Tag} \\ \\ \ text {Adj. McClellan Oscillator} = & (\ text {19-Tage-EMA von ANA}) - \\ & (\ text {39-Tage-EMA von ANA}) \\ \ text {Adj. Net Advances (ANA)} = & \ frac {\ text {Vorschüsse} - \ text {Ablehnungen}} {\ text {Vorschüsse} + \ text {Ablehnungen}} \\ \ text {EMA nach 19 Tagen} = & (\ text {Aktueller Tag ANA} - \\ & \ text {EMA am Vortag} * 0.10 \\ & + \ text {EMA am Vortag} \\ \ text {EMA am 39. Tag} = & (\ text {ANA am aktuellen Tag} - \\ & \ text { Vortag EMA}) * 0, 05 \\ & + \ text { EMA am Vortag} \\ \ end {ausgerichtet} McClellan Oscillator = 19-Tage-EMA = 39-Tage-EMA = Adj. McClellan-Oszillator = Adj. Netto-Vorauszahlungen (ANA) = 19-Tage-EMA = 39-Tage-EMA = (19-Tage-EMA für Vorauszahlungen - Rückgänge) - (39-Tage-EMA für Vorauszahlungen - Rückgänge) (Aktuelle Tages-Vorauszahlungen - Rückgänge) ∗ 0, 10 + EMA am Vortag (Aktueller Tag rückläufig) ∗ 0, 05 + Vor-Tag-EMA (19-Tage-EMA von ANA) - (39-Tage-EMA von ANA) rückläufig + rückläufig (Aktueller Tag-ANA - Vor-Tag-EMA ∗ 0, 10 + Vor-Tag-EMA (Aktueller Tag ANA - Prior Day EMA) ∗ 0, 05 + Prior Day EMA
Dabei gilt Folgendes: EMA = Exponentieller gleitender DurchschnittAdvances = Anzahl der Aktien, die oberhalb des Schlusskurses des Vortages gehandelt werdenDeclines = Anzahl der Aktien, die unterhalb des Schlusskurses des Vortages gehandelt werden \ begin {align} & \ textbf {Dabei gilt Folgendes:} \\ & \ text {EMA} = \ text { Exponentieller gleitender Durchschnitt} \\ & \ text {Advances} = \ text {Anzahl der Aktien, die über ihrem Wert handeln} \\ & \ text {Schlusskurs am Vortag} \\ & \ text {Declines} = \ text {Anzahl der Aktien, die unter ihrem Wert handeln } \\ & \ text {Schluss des Vortages} \\ \ end {align} wobei: EMA = Exponentieller gleitender DurchschnittAdvances = Anzahl der Aktien, die über dem Schluss des Vortages gehandelt werdenDeclines = Anzahl der Aktien, die unter dem Schluss des Vortages gehandelt werden
Berechnen des McClellan-Oszillators
- Um die Berechnung zu starten, verfolgen Sie die Fortschritte - Rückgänge an einer Börse für 19 und 39 Tage. Berechnen Sie für diese einen einfachen Durchschnitt (nicht EMA).
- Verwenden Sie diese einfachen Werte als EMA-Werte für den Vortag in den EMA-Formeln für 19 und 39 Tage.
- Berechnen Sie die 19- und 39-Tage-EMAs.
- Berechnen Sie den McClellan-Oszillatorwert.
- Nachdem der Wert berechnet wurde, verwenden Sie diesen Wert bei der nächsten Berechnung für die EMA am Vortag. Beginnen Sie mit der Berechnung der EMAs für die Formel anstelle einfacher Durchschnittswerte.
- Bei Verwendung der angepassten Formel sind die Schritte identisch, außer dass ANA anstelle von Vorauszahlungen - Ablehnungen verwendet wird.
Was sagt Ihnen der McClellan - Oszillator ">
Der McClellan-Oszillator ist ein auf der Marktbreite basierender Indikator, den technische Analysten in Verbindung mit anderen technischen Instrumenten verwenden können, um die allgemeine Gesundheit des Aktienmarkts zu bestimmen und die Stärke seines aktuellen Trends zu bewerten.
Da der Indikator auf allen Aktien einer Börse basiert, wird er mit den Preisbewegungen von Indizes verglichen, die diese Börse widerspiegeln, oder mit wichtigen Indizes wie dem S & P 500.
Positive und negative Werte zeigen an, ob mehr Aktien im Durchschnitt steigen oder fallen. Der Indikator ist positiv, wenn die 19-Tage-EMA über der 39-Tage-EMA liegt, und negativ, wenn die 19-Tage-EMA unter der 39-Tage-EMA liegt.
Ein positiver und steigender Indikator deutet darauf hin, dass Aktien an der Börse akkumuliert werden. Ein negativer und fallender Indikator zeigt an, dass Aktien verkauft werden. In der Regel bestätigt eine solche Aktion den aktuellen Trend im Index.
Übergänge von positiv zu negativ oder umgekehrt können signalisieren, dass sich der Trend im Index oder der nachverfolgten Börse geändert hat. Wenn der Indikator eine große Bewegung, typischerweise von 100 Punkten oder mehr, vom negativen zum positiven Bereich ausführt, wird dies als Breitenschub bezeichnet. Dies bedeutet, dass eine große Anzahl von Aktien nach einer rückläufigen Bewegung gestiegen ist. Da der Aktienmarkt im Laufe der Zeit tendenziell steigt, ist dies ein positives Signal und könnte darauf hindeuten, dass ein Tiefpunkt im Index erreicht ist und die Kurse insgesamt höher tendieren.
Wenn sich die Indexpreise und der Indikator in unterschiedliche Richtungen bewegen, ist der aktuelle Indextrend möglicherweise nicht stark genug. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Oszillator steigt, während der Index fällt. Dies deutet darauf hin, dass der Index bald nach oben tendieren könnte, da mehr Aktien im Aufwind sind.
Bärische Divergenz liegt vor, wenn der Index steigt und der Indikator fällt. Dies bedeutet, dass weniger Aktien den Vormarsch am Laufen halten und die Preise möglicherweise nach unten tendieren.
Der Unterschied zwischen McClellan Oscillator und McClellan Summation Index?
Der McClellan-Oszillator wurde von Sherman und Marian McClellan entwickelt, die auch den McClellan Summation Index entwickelten. Der McClellan Summation Index fügt den McClellan Oscillator des aktuellen Tages zum McClellan Summation Index des vorherigen Tages hinzu. Mit anderen Worten, der Summationsindex ist eine kumulative Kennzahl, der Oszillator jedoch nicht. Während der Oszillator für die Analyse von kurzfristigen Trends nützlicher sein kann, ist der Summationsindex für breitere und längerfristige Preistrends besser geeignet.
Einschränkungen bei der Verwendung des McClellan-Oszillators
Der Indikator neigt dazu, viele Signale zu erzeugen. Breite, Divergenz und Überkreuzung treten alle mit einer gewissen Häufigkeit auf, aber nicht alle diese Signale führen dazu, dass sich der Preis / Index in die erwartete Richtung bewegt. Der Indikator kann zu falschen Signalen führen und sollte daher in Verbindung mit Preisaktionsanalysen und anderen technischen Indikatoren verwendet werden.
Der Indikator kann auch sehr unruhig sein und sich schnell zwischen positivem und negativem Bereich bewegen. Eine solche Aktion deutet auf einen unruhigen Markt hin, aber dies ist erst dann ersichtlich, wenn der Indikator diese Peitsche einige Male bewegt hat.
Untersuchen Sie, wie sich der Indikator über einen längeren Zeitraum und unter verschiedenen Marktbedingungen verhält, bevor Sie sich für Handelszwecke auf den Indikator verlassen.
Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.