JPMorgan setzt nach dem Gewinn-Beat ein neues Intraday-Hoch

JPMorgan Chase & Co. (JPM) ist die größte der vier "Too Big To Fail" -Geldcenter-Banken und die einzige große Bank im Dow Jones Industrial Average. Der Finanzriese meldete am Dienstag, dem 15. Oktober, einen Gewinn vor der Eröffnungsglocke und verzeichnete einen soliden Schlag. Als Reaktion darauf notierte die JPMorgan-Aktie im Innertagesvergleich auf einem neuen Höchststand von 121, 14 US-Dollar, der zwischen ihrem halbjährlichen Pivot bei 118, 51 US-Dollar und ihrem vierteljährlichen Risiko bei 122, 26 US-Dollar liegt. Meine Analysen zeigen, dass Gewinne mitgenommen werden sollten.

Die Aktie schloss am Montag, dem 14. Oktober, mit 116, 45 USD um 19, 2% und notierte im Bullenmarktbereich 27, 8% über dem 26. Dezember-Tief von 91, 11 USD. Die JPMorgan-Aktie ist laut Macrotrends mit einem KGV von 12, 15 und einer Dividendenrendite von 3, 10% angemessen bewertet. Wenn die Dividendenrendite über 3, 00% bleibt, qualifiziert sie sich 2020 als Mitglied der "Dogs of the Dow".

JPMorgan wies in seiner Diskussion über den heutigen Gewinnsprung darauf hin, dass die Erträge aus festverzinslichen Wertpapieren stiegen, da die Renditen der US-Staatsanleihen zurückgingen, was einen Rückgang der Erträge an den Aktienmärkten mehr als ausglich. CEO Jamie Dimon meinte, dass sich das BIP-Wachstum in den USA leicht verlangsamt habe, während die Verbraucher mit einem Lohnwachstum gesund blieben und die Ausgaben daher hoch seien. In Anbetracht der geopolitischen Risiken und der globalen Handelsspannungen sind die Dinge auf der Geschäftsseite vorsichtiger.

Das Tageschart für JPMorgan

Der Tageschart für JPMorgan zeigt, dass die Aktie das Jahr 2018 mit einem "Key Reversal" -Tag am 26. Dezember beendete. Dieses Kaufsignal trat auf, nachdem die Aktie an diesem Tag bei 91, 11 USD notierte und den Tag bei 95, 96 USD über dem 14. Dezember beendete Hoch von 94, 22 $. Die Aktie beendete 2018 bei 97, 62 USD, was ein Input für meine firmeneigenen Analysen war, und der jährliche Pivot lag bei 102, 64 USD. Dieses Level wurde erstmals am 16. Januar getestet und war seit einem Ausbruch über diesem Level am 1. April ein Magnet.

Die Preislücke, die am 12. April höher war, war eine positive Reaktion auf die vor der Eröffnung dieses Tages veröffentlichten Gewinne. Der Schlusskurs von 111, 80 USD am 28. Juni war ein weiterer Input für meine Analysen und führte zu dem halbjährlichen Pivot für das zweite Halbjahr 2019 bei 118, 51 USD. Dieses Level war zwischen dem 13. September und heute Morgen ein Magnet. Der Schlusskurs von 117, 09 USD am 30. September war ein zusätzlicher Input für meine Analysen und führte zu einem monatlichen Pivot für Oktober bei 118, 86 USD und einem riskanten Niveau für das vierte Quartal bei 122, 26 USD, bei dem Gewinne mitgenommen werden sollten.

Das Wochenchart für JPMorgan

Der Wochen-Chart für JPMorgan ist positiv. Die Aktie notiert über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 116, 18 USD. Die Aktie liegt mit 93, 44 USD deutlich über ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder der "Umkehrung zum Durchschnitt". Der wöchentliche langsame stochastische Messwert von 12 x 3 x 3 wird in dieser Woche voraussichtlich auf 75, 68 ansteigen, nach 73, 98 am 11. Oktober.

Handelsstrategie: Kaufen Sie JPMorgan-Aktien bei Schwäche auf das jährliche Wertniveau von 102, 64 USD und reduzieren Sie die Bestände bei Stärke auf das vierteljährliche risikoreiche Niveau von 122, 26 USD. Die halbjährlichen und monatlichen Pivots betragen 118, 51 USD bzw. 118, 86 USD.

Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Schlusskurs am 31. Dezember 2018. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Mit dem Schlusskurs Ende Juni 2019 wurden neue Halbjahresniveaus festgelegt, und das Halbjahresniveau für die zweite Jahreshälfte 2019 bleibt bestehen. Das vierteljährliche Niveau ändert sich nach dem Ende eines jeden Quartals, so dass der Abschluss am 30. September das Niveau für das vierte Quartal festlegte. Mit dem Schlusskurs am 30. September wurde auch das monatliche Niveau für Oktober festgelegt, da sich die monatlichen Niveaus am Ende eines jeden Monats ändern.

Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.

Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtesting vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.

Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.

Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10 bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".

Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und plant nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen zu eröffnen.