Stil investieren

Was ist Investing Style?

Der Anlagestil ist eine übergeordnete Strategie oder Theorie, mit der ein Anleger die Vermögensallokation festlegt und einzelne Wertpapiere für die Anlage auswählt.

BREAKING DOWN Stil investieren

Anlagestile für einzelne Anleger basieren in der Regel auf ihrer Risikotoleranz, die im Allgemeinen als konservativ, moderat oder aggressiv eingestuft werden kann. Das Risiko ist für den einzelnen Anleger in der Regel ein Hauptanliegen, wenn er einen Anlagestil festlegt und Anlageentscheidungen trifft. Bei der Analyse von verwalteten Fonds für Anlagen ist das Risiko in der Regel auch ein zentraler Aspekt der Offenlegung für Anleger.

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So wählen Sie Ihren Anlagestil

Optimale Portfolios

Die moderne Portfoliotheorie legt nahe, dass Anleger ihre Anlagen praktisch diversifizieren sollten, um ein optimales Risiko und eine optimale Rendite zu erzielen. Mit dem Risiko als primärem Gesichtspunkt haben Anleger jedoch immer noch eine Vielzahl von Anlagen, um ein persönliches Portfolio aus einzelnen Wertpapieren oder verwalteten Fonds aufzubauen. Im Anlageuniversum finden Anleger sowohl Wertpapier- als auch Fondsberichtsmerkmale, die zum Anlagestil eines Anlegers passen.

Einzelne Wertpapiere

Bei der Anlage in einzelne Wertpapiere achten Anleger häufig auf Aktien, Anleihen und Rohstoffe. Jedes hat unterschiedliche Risikoniveaus und Anlagemerkmale. Konservative Anleger können einzelne Wertpapiere für Erträge suchen. Viele stabile Large-Cap-Aktien zahlen Dividenden, die für ein konservatives bis mäßiges Risiko bei gleichbleibendem Einkommen sorgen. Anleihen können auch eine Top-Investition für einkommensstarke Anleger sein, da sie konstante Auszahlungen aus Couponzahlungen bieten.

In jeder Anlageklasse finden Anleger auch Unteranlageklassen, die ihren Anlagestil bestimmen können. Innerhalb von Aktien können Unteranlageklassen Wachstum oder Wert beinhalten. Innerhalb von Anleihen können Anleger wählen, ob sie im Risikospektrum höher, mit Hochzinsanleihen oder konservativer mit qualitativ hochwertigen Anleihen investieren möchten.

Verwaltete Konten und Fonds

Finanzdienstleister und Anlageverwalter in der gesamten Branche stellen sowohl verwaltete Konten als auch verwaltete Fonds zur Verfügung, die stilvolle oder thematische Anlagen unterstützen können.

Verwaltete Konten

Robo-Berater, Wickelkonten und separat verwaltete Konten sind Optionen für Anleger, die Unterstützung bei der Verwaltung eines bestimmten Anlagestils suchen. Robo-Berater und Wickelkonten orientieren sich häufig am Risikoprofil eines Anlegers. Aktives Management bietet auch maßgeschneiderte Optionen für den Anlagestil. Motif Investing ist ein Unternehmen, das Anlegern, die ein auf ihre persönlichen Vorlieben und Themen zugeschnittenes Portfolio aufbauen möchten, Robo-Beratung bietet. Der Service unterstützt thematisches Investieren und auch sozial verantwortliches Investieren.

Verwaltete Fonds

Die Investition in verwaltete Fonds kann eine der besten Möglichkeiten sein, um in Stil zu investieren und gleichzeitig die Vorteile einer professionellen Diversifikation zu nutzen. Die meisten Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) verwenden einen einheitlichen Anlagestil. Für 1940 Act-Fonds muss der Anlagestil eines Managers klar formuliert und im Fondsprospekt offengelegt werden, der mit seiner Registrierung eingereicht wird.

In der Investmentbranche für verwaltete Fonds finden Anleger alle Arten von Anlagestiloptionen, die im Allgemeinen in die Risikotoleranzkategorien fallen.

Konservativ

Konservative Anleger setzen häufig auf festverzinsliche Produkte wie Geldmarktfonds, Kreditfonds und Rentenfonds. Diese Fonds sind auch eine gute Investition für einkommensstarke Anleger, da sie konstante Ausschüttungen leisten. Die Anlagestile in dieser konservativen Gruppe können je nach kurzer, mittelfristiger und langfristiger Laufzeit sowie nach Bonität variieren.

Mäßig

Anleger mit moderatem Risiko sind häufig von Large-Cap-, Blue-Chip- und Value-Investments angezogen. Blue-Chip-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung bieten den Vorteil ausgereifter Unternehmen und regelmäßiger Dividenden. Wertinvestitionen weisen eine Underperformance des inneren Werts auf und können Dividenden mit langfristigem Kapitalzuwachs bieten, die auch langfristigen Beteiligungen dienen.

Aggressiv

Aggressive Anleger werden sich nach risikoreicheren Anlagestilen auf dem Markt umsehen, wie Wachstumsfonds, aggressive Wachstumsfonds, Capital Opportunity Funds und alternative Hedgefonds-Anlagestile, die eine größere Flexibilität für den Einsatz von Fremdkapital und Derivaten aufweisen. Internationale Aktien wie Fonds, die auf Schwellenländer, BRIC-Staaten oder Asien ohne Japan fokussiert sind, können auch attraktive Anlagestile für aggressivere Anleger sein.

Passiv gegen Aktiv

Unter allen Risikokategorien finden Anleger auch passive versus aktive Fonds. Einige Anleger entscheiden sich möglicherweise für einen passiven Anlagestil, der ein Engagement in verschiedenen Marktsegmenten mit häufig geringeren Kosten und geringerem Risiko bietet.

Due Diligence

Jeder Anleger hat seinen eigenen Anlagestil und seine eigenen Anlagemethoden. Do-it-yourself-Anleger werden einen unabhängigeren Ansatz verfolgen, während Anleger, die Full-Service-Finanzberatungsplattformen nutzen, sich in der Regel stärker auf professionelle Beratung verlassen, um ihren Anlagestil zu gestalten.

Unabhängig vom Anlagestil eines Anlegers ist die Sorgfaltspflicht ein wichtiger Aspekt, um sicherzustellen, dass eine Anlage dem Stil eines Anlegers entspricht, und um den Anlagestil beizubehalten. Die Auswahl von Fonds mit klar verfolgten Anlagezielen kann Anlegern helfen, ein zielgerichtetes Portfolio zu verwalten. Die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater oder einem Wertpapierdienstleister, der eine regelmäßige Anpassung vornimmt, kann den Anlegern auch dabei helfen, Stilverschiebungen zu vermeiden und sicherzustellen, dass ihre Anlagen gemäß ihren Präferenzen für den Anlagestil beibehalten werden.

Weitere Informationen zum persönlichen Anlagestil finden Sie auch unter: 6 Anlagestile: Welche passen zu Ihnen?, Wie Sie Ihren Anlagestil auswählen und Warren Buffetts Anlagestil überprüfen.

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