Einführung in ExchangeTraded Funds - ETF

Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine Art Finanzinstrument, dessen einzigartige Vorteile gegenüber Investmentfonds vielen Anlegern aufgefallen sind. Wenn Sie die Aufgabe, Aktien zu analysieren und zu kommissionieren, ein wenig abschreckend finden, sind ETFs möglicherweise das Richtige für Sie.

Was ist ein ETF?

Stellen Sie sich einen ETF als einen Investmentfonds vor, der wie eine Aktie handelt. Ein ETF repräsentiert genau wie ein Investmentfonds einen Wertpapierkorb (z. B. Aktien), der einen Index wie den S & P 500 oder den Barclays Capital US Aggregate Bond Index widerspiegelt.

Ein ETF ist jedoch kein Investmentfonds. Es handelt wie jedes andere Unternehmen an einer Börse. Im Gegensatz zu einem Investmentfonds, dessen Nettoinventarwert (NAV) am Ende eines jeden Handelstages berechnet wird, ändert sich der Preis eines ETF im Laufe des Tages und schwankt mit Angebot und Nachfrage. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass ETFs zwar versuchen, die Rendite der Indizes zu replizieren, jedoch nicht garantieren können, dass sie dies genau tun. Es ist nicht ungewöhnlich, dass zwischen der tatsächlichen Jahresendrendite des Index und der eines ETF mindestens 1% Unterschied bestehen.

Durch den Besitz eines ETF erhalten Sie die Diversifikation eines Investmentfonds und die Flexibilität einer Aktie. Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, können Sie Leerverkäufe tätigen, Margen erzielen und auf Wunsch nur eine Aktie kaufen. Ein weiterer Vorteil ist, dass die Kostenquoten der meisten ETFs niedriger sind als die des durchschnittlichen Investmentfonds. Zum Beispiel hat der SPDR S & P 500 ETF (SPY) zum 3. Februar 2019 eine niedrige Kostenquote von 0, 09%. Beim Kauf und Verkauf von ETFs zahlen Sie Ihrem Broker die gleiche Provision, die Sie auch für reguläre Fonds zahlen würden Handel.

Verschiedene Arten von ETFs

Der erste ETF war der S & P 500 Indexfonds (wegen seines SPDR-Tickersymbols "Spiders" genannt), der 1993 an der American Stock Exchange (AMEX) gehandelt wurde. Heute wird eine Vielzahl von branchenspezifischen Vermögenswerten verfolgt -spezifische, länderspezifische und marktübergreifende Indizes - es gibt Tausende von ETFs, die auf dem freien Markt gehandelt werden.

Sie können so ziemlich jeden ETF für jeden Marktsektor finden. Wenn Sie beispielsweise Interesse daran haben, über den österreichischen Markt in einige europäische Aktien zu investieren, werfen Sie einen Blick auf den iShares MSCI Austrian Index Fund (EWO).

Einige der beliebtesten ETFs haben Spitznamen wie Cubes (QQQ) und Diamonds (DIAs). Die meisten ETFs werden passiv verwaltet, was bedeutet, dass Anleger viel an Verwaltungsgebühren sparen.

Nasdaq-100 Index

Dieser ETF repräsentiert den Nasdaq-100-Index (QQQ), der aus den 100 größten und am aktivsten gehandelten nichtfinanziellen inländischen und internationalen Unternehmen an der Nasdaq besteht. QQQ bietet Anlegern ein breites Engagement im Technologiesektor. Der QQQ ist eine hervorragende Möglichkeit, um in die langfristigen Aussichten der Technologiebranche zu investieren, da er das mit der Anlage in einzelne Aktien verbundene Risiko begrenzt. Die Diversifikation, die es bietet, kann ein großer Vorteil sein, wenn die Märkte volatil sind. Wenn ein Technologieunternehmen die prognostizierten Gewinne unterschreitet, wird es wahrscheinlich schwer getroffen.

SPDRs

Diese Anlageinstrumente, die in der Regel als Spinnen bezeichnet werden, bündeln den Referenzindex S & P 500 und verleihen Ihnen eine Beteiligung am Index. Stellen Sie sich die Schwierigkeiten und Kosten vor, die mit dem Versuch verbunden sind, alle 500 Aktien des S & P 500 zu kaufen. SPDRs ermöglichen es einzelnen Anlegern, die Aktien des Index kostengünstig zu besitzen.

Ein weiteres nettes Merkmal von SPDRs ist, dass sie verschiedene Sektoren der S & P 500-Aktien aufteilen und als separate ETFs verkaufen - es gibt buchstäblich Dutzende solcher ETFs. Der Branchenindex Technology Select enthält beispielsweise rund 70 verschiedene Positionen, die Produkte von Unternehmen wie Verteidigungsherstellern, Telekommunikationsgeräten, Hardware, Software und Halbleitern abdecken. Dieser ETF wird unter dem Symbol XLK an der NYSE ARCA gehandelt.

iShares und Vanguard

iShares ist die ETF-Marke von BlackRock. Im Jahr 2019 wurden rund 800 iShares mit mehr als einer Billion US-Dollar verwaltet. BlackRock hat eine Reihe von iShares veröffentlicht, die vielen der weltweit wichtigsten Indizes folgen, darunter Nasdaq, NYSE, Dow Jones und Standard & Poor's. Alle diese speziellen ETFs werden wie normale Aktien an den wichtigsten Börsen in den USA gehandelt.

Genau wie iShares die ETF-Marke von Black Rock sind, sind Vanguard-ETFs die Marke des Finanzinstruments von Vanguard. Vanguard bietet auch Hunderte von ETFs für viele verschiedene Bereiche des Marktes an, einschließlich des Finanz-, Gesundheits- und Versorgungssektors.

Targeting von Ressourcen

Fonds bieten auch die Möglichkeit, in natürliche Ressourcen wie den United States Natural Gas Fund (UNG) zu investieren. Diese Investitionen spiegeln die Erdgaspreise nach Aufwand wider und versuchen, den Erdgaspreisen zu folgen, indem sie in den kommenden Monaten Terminkontrakte auf Erdgas kaufen. Wie bei allen Fonds müssen Sie die Gesamtkostenquote im Auge behalten, bevor Sie investieren.

Schwerpunkt auf Schwellenmärkten

Diese Investition versucht, die Renditen des iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) des BlackRock Institutional Trust nachzuahmen. Dieser ETF wurde als Aktienbenchmark für die internationale Wertentwicklung erstellt. Wenn Sie ein internationales Engagement insbesondere in Schwellenmärkten anstreben, ist dieser ETF möglicherweise das Richtige für Sie.

Gegenüberliegende Urheber

Nicht alle ETFs sind so konzipiert, dass sie sich in dieselbe Richtung oder sogar in derselben Höhe bewegen wie der Index, den sie verfolgen. Beispielsweise handelt es sich bei den Direxion Daily Financial Bear 3x-Anteilen (FAZ) um einen Triple Bear-Fonds. Es wird versucht, mit Derivaten und anderen Arten von Hebeleffekten eine Performance von 300% in die entgegengesetzte Richtung des Russell 1000 Financial Services Index zu erzielen, um die Performance des zugrunde liegenden Index zu steigern. Dieser Fonds wurde in den Jahren 2008 und 2009 populär, als die Finanzkrise die Finanztitel unter Druck setzte.

DIAMANTEN

Diese ETF-Aktien, der SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, bilden den Dow Jones Industrial Average ab. Der Fonds ist als Investmentfonds strukturiert. Das Tickersymbol der Dow Diamonds lautet (DIA) und wird an der NYSE ARCA gehandelt.

Die Quintessenz

Ein guter Grund, ETFs in Betracht zu ziehen, besteht darin, dass sie Index- und Sektorinvestitionen auf leicht verständliche Weise vereinfachen. Wenn Sie das Gefühl haben, dass eine Trendwende bevorsteht, sollten Sie lange gehen. Wenn Sie jedoch glauben, dass für einige Zeit bedrohliche Wolken über dem Markt sein werden, haben Sie die Möglichkeit, auf Short zu setzen.

Die Kombination aus sofortiger Diversifikation, geringen Kosten und der Flexibilität, die ETFs bieten, macht diese Instrumente zu einer der nützlichsten Innovationen und attraktivsten Finanztechniken, die es bisher gab. Es gibt eine Reihe von Brokern, die ETF-Anlagen anbieten.

Weitere Informationen zu Brokern, die ETFs und andere Anlagen anbieten, finden Sie in der Investopedia-Liste der besten Broker für Anfänger.