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Zinsdifferenz - IRD-Definition

algorithmischer Handel : Zinsdifferenz - IRD-Definition
Was ist eine Zinsdifferenz - IRD?

Im Allgemeinen wird durch ein Zinsdifferential (IRD) der Zinsunterschied zwischen zwei ähnlichen verzinslichen Vermögenswerten abgewogen. Händler auf dem Devisenmarkt verwenden IRDs, wenn sie Devisenterminkurse festlegen.

Basierend auf der Zinsparität kann ein Händler eine Erwartung des zukünftigen Wechselkurses zwischen zwei Währungen erstellen und die Prämie oder den Abschlag für die aktuellen Marktwechselkurs-Futures-Kontrakte festlegen.

Die Grundlagen einer Zinsdifferenz

Zinsdifferenzen messen einfach die Zinsdifferenz zwischen zwei Wertpapieren. Wenn eine Anleihe 5% und weitere 3% ergibt, würde der IRD 2 Prozentpunkte betragen. IRD-Berechnungen werden am häufigsten im Rentenhandel, im Devisenhandel und bei Kreditberechnungen verwendet.

Die Zinsdifferenz wird auf dem Wohnungsmarkt verwendet, um die Differenz zwischen dem Zinssatz und dem von einer Bank am Tag der Vorauszahlung für Hypotheken gebuchten Zinssatz zu beschreiben. Die IRD ist eine Schlüsselkomponente des Carry Trade. Ein Carry-Trade ist eine Strategie, mit der Devisenhändler versuchen, von der Zinsdifferenz zu profitieren. Wenn Trader ein langes Währungspaar sind, können sie möglicherweise von einem Anstieg des Währungspaars profitieren.

Die zentralen Thesen

  • Zinsdifferenzen messen einfach die Zinsdifferenz zweier verschiedener Instrumente.
  • IRD wird am häufigsten in Renten-, Devisen- und Kreditmärkten eingesetzt.
  • Das IRD spielt eine Schlüsselrolle bei der Berechnung eines Carry Trades.

Zinsdifferenz: Ein Handelsbeispiel

Der IRD ist der Betrag, mit dem der Anleger bei einem Carry-Trade rechnen kann. Angenommen, ein Investor leiht sich 1.000 US-Dollar und wandelt die Gelder in britische Pfund um, sodass er eine britische Anleihe kaufen kann. Wenn die gekaufte Anleihe 7% und die äquivalente US-Anleihe 3% ergibt, entspricht der IRD 4% oder 7% - 3%. Dieser Gewinn ist nur gewährleistet, wenn der Wechselkurs zwischen Dollar und Pfund konstant bleibt.

Eines der Hauptrisiken dieser Strategie ist die Unsicherheit von Währungsschwankungen. Wenn in diesem Beispiel das britische Pfund im Verhältnis zum US-Dollar fallen würde, könnte der Händler Verluste erleiden.

Darüber hinaus können Händler Hebel einsetzen, beispielsweise einen Faktor von 10 zu 1, um ihr Gewinnpotenzial zu verbessern. Wenn der Investor seine Kreditaufnahme mit einem Faktor von 10 zu 1 wirksam einsetzt, kann er einen Gewinn von 40% erzielen. Die Hebelwirkung kann jedoch auch große Verluste verursachen, wenn sich die Wechselkurse stark verändern.

Zinsdifferenz: Ein Beispiel für eine Hypothek

Wenn Eigenheimkäufer Geld leihen, um Häuser zu kaufen, kann es zu einer Zinsdifferenz kommen. Nehmen wir zum Beispiel an, ein Hauskäufer hat ein Haus gekauft und für 30 Jahre eine Hypothek mit einem Zinssatz von 5, 50% aufgenommen. Angenommen, 25 Jahre sind vergangen, und der Kreditnehmer hat nur noch fünf Jahre für seine Hypothek. Der Kreditgeber könnte den aktuellen Marktzinssatz für eine fünfjährige Hypothek verwenden, um die Zinsdifferenz zu ermitteln. Wenn der aktuelle Marktzins für eine fünfjährige Hypothek 3, 85% beträgt, beträgt die Zinsdifferenz 1, 65% oder 0, 1375% pro Monat.

Der Unterschied zwischen IRD und Nettozinsdifferenz (NIRD)

Die Nettozinsdifferenz (NIRD) ist eine spezielle Art von IRD, die auf Forex-Märkten verwendet wird. Auf den internationalen Devisenmärkten ist der NIRD die Zinsdifferenz zwischen zwei verschiedenen Wirtschaftsregionen.

Wenn ein Trader beispielsweise eine Long-Position des NZD / USD-Paares hat, besitzt er oder sie die neuseeländische Währung und leiht sich die US-Währung aus. Diese neuseeländischen Dollars können bei einer neuseeländischen Bank unter gleichzeitiger Aufnahme eines Kredits für denselben Betrag bei der US-Bank hinterlegt werden. Die Nettozinsdifferenz ergibt sich aus der Differenz aller Zinsen, die während des Haltens der Währungspaarposition erzielt und gezahlt wurden.

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Verwandte Begriffe

Was die Nettozinsdifferenz (NIRD) uns sagt Auf internationalen Märkten ist die Differenz der Zinssätze von zwei verschiedenen Wirtschaftsregionen. Wenn ein Trader eine Long-Position im NZD / USD-Paar hat, besitzt er die neuseeländische Währung und leiht sich die US-Währung aus. mehr Currency Carry Trade Definition Ein Currency Carry Trade ist eine Strategie, bei der eine hochrentierliche Währung verwendet wird, um eine Transaktion mit einer niedrigrentierlichen Währung zu finanzieren. mehr Informationen zur Zinsparität Die Zinsparität (IRP) ist eine Theorie, bei der die Zinsdifferenz zwischen zwei Ländern gleich der Differenz zwischen dem Devisenterminkurs und dem Kassakurs ist. mehr Carry Grid Ein Carry Grid ist eine Handelsstrategie, bei der Währungen mit relativ hohen Zinssätzen gekauft und Währungen mit niedrigen Zinssätzen verkauft werden. mehr Definition und Verwendung von Forex (FX) Forex (FX) ist der Markt, auf dem Währungen gehandelt werden, und der Begriff ist die Kurzform von Devisen. Forex ist der größte Finanzmarkt der Welt. Da es keine zentrale Lage gibt, handelt es sich um ein riesiges Netzwerk elektronisch verbundener Banken, Broker und Händler. Weitere Informationen zur ungedeckten Zinsparität - UIP Die ungedeckte Zinsparität (UIP) gibt an, dass die Differenz zwischen den Zinssätzen zweier Länder den erwarteten Änderungen zwischen den Wechselkursen beider Länder entspricht. mehr Partner Links
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