Institutioneller Fonds
Was ist ein institutioneller Fonds?Ein institutioneller Fonds ist ein Fonds mit Vermögenswerten, die von institutionellen Anlegern angelegt werden. Zu den institutionellen Fonds können Anlagen für eine Vielzahl von institutionellen Zwecken gehören, darunter Bildungsstiftungen, gemeinnützige Stiftungen, staatliche und Unternehmens-Investmentfonds sowie staatliche und Unternehmens-Pensionspläne. Anlageverwalter bieten institutionelle Fonds mit unterschiedlichen Marktzielen an. Mit diesen Mitteln werden umfassende Anlageportfolios für institutionelle Kunden aufgebaut.
AUFGLIEDERUNG Institutioneller Fonds
Institutionelle Fonds werden von Anlageverwaltern institutionellen Kunden über einige unterschiedliche Strukturen angeboten. In der Regel verfügen institutionelle Kunden über ein Kuratorium, das im Auftrag eines Instituts ein umfassendes institutionelles Anlageportfolio verwaltet. Institutionelle Fonds können auch von designierten Fondsmanagern angelegt werden. Insgesamt sind institutionelle Kunden in der Regel damit beauftragt, Vermögenswerte für ein Institut oder eine Gruppe von Anlegern zu verwalten. Daher weisen institutionelle Kunden in der Regel eine relativ hohe Investitionsquote auf, die in der Regel über 200.000 USD liegt.
Ein institutioneller Kunde ist für die Verwaltung eines Portfolios von Anlagen im Auftrag eines Instituts verantwortlich. Prominente institutionelle Kunden auf dem Markt sind Bildungsstiftungen, gemeinnützige Stiftungen, staatliche und unternehmensinterne Investmentfonds sowie staatliche und unternehmensinterne Pensionspläne.
Auf dem Markt bieten Investmentmanager strukturierte Investmentfonds zur Anlage durch institutionelle Kunden an. Diese Fonds haben spezifische Anforderungen, wobei die Mindestanlage die Hauptanforderung ist. Institutionelle Kunden können mit mehreren Anlageverwaltern zusammenarbeiten, um ein Portfolio mit mehreren institutionellen Fonds aufzubauen. Sie können sich auch dafür entscheiden, mit einem einzigen Anlageverwalter zusammenzuarbeiten und über nur einen Fonds zu investieren.
Angebote von institutionellen Fonds
Anlageverwalter bieten einige Arten von Fondsstrukturen an, die speziell für die Anlage durch institutionelle Kunden vorgesehen sind. Diese Fonds sind in der Regel Teil eines zusammengefassten Fonds, der umfassend verwaltet wird, um einen effizienten Betrieb und Transaktionskosten zu gewährleisten. Angebote von institutionellen Fonds können institutionelle Anteile eines Investmentfonds, gemischte institutionelle Fonds und institutionelle Sonderkonten umfassen.
Anteilsklassen für institutionelle Investmentfonds
Investmentfonds bieten institutionelle Aktien als eine Klasse ihrer Investmentfonds an. Institutionelle Aktien haben ihre eigene Gebührenstruktur und ihre eigenen Anlageerfordernisse. Institutionelle Anteile bieten normalerweise die niedrigsten Kostenquoten aller Anteilsklassen eines Investmentfonds. Die Mindestinvestition liegt normalerweise bei 200.000 USD.
Institutionelle Mischfonds
Außerhalb des Angebots von Investmentfonds kann ein Anlageverwalter auch institutionelle Mischfonds auflegen. Mischfonds sind eine Art Anlageinstrument, das eine gepoolte Anlagestruktur verwendet. Für institutionelle Mischfonds gelten ähnliche Anlage- und Fondsanforderungen wie für institutionelle Investmentfonds. Sie haben auch eine eigene Gebührenstruktur und können aufgrund größerer Skaleneffekte durch größere Investitionen niedrige Kostenquoten bieten.
Separate Konten
Alle Arten von Anlageverwaltern bieten auch eine separate Kontoverwaltung für institutionelle Anleger an. Separate Konten werden am häufigsten verwendet, wenn ein institutioneller Kunde Vermögenswerte außerhalb eines bereits von der Firma angebotenen etablierten Investmentfonds verwalten möchte. In einigen Fällen können Investment Manager für die Verwaltung aller Vermögenswerte eines institutionellen Kunden in einem breit diversifizierten separaten Konto verantwortlich sein. Separate Konten haben ihre eigenen Gebührenstrukturen, die vom Anlageverwalter festgelegt werden. Separate Kontogebühren können höher sein als andere Gebühren für institutionelle Fonds, da die Verwaltung des Fonds stärker angepasst werden muss.
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