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Erstes Münzangebot (ICO)

Geschäft : Erstes Münzangebot (ICO)
DEFINITION VON ERSTMÜNZENANGEBOT (ICO)

Für traditionelle Unternehmen gibt es einige Möglichkeiten, die für die Entwicklung und Expansion erforderlichen Mittel zu beschaffen. Ein Unternehmen kann klein anfangen und wachsen, wenn es die Gewinne zulassen. Es bleibt nur den Eigentümern des Unternehmens überlassen, muss aber warten, bis sich Mittel ansammeln. Alternativ können sich Unternehmen an externe Investoren wenden, um eine frühzeitige Unterstützung zu erhalten, die ihnen einen schnellen Geldzufluss ermöglicht, in der Regel jedoch den Kompromiss eingeht, einen Teil der Eigentumsanteile abzugeben. Eine andere Methode sieht einen Börsengang von Unternehmen vor, bei dem sie durch den Verkauf von Aktien im Rahmen eines Börsengangs (Initial Public Offering, IPO) Gelder von einzelnen Anlegern verdienen.

Ein Initial Coin Offering (ICO) ist die grobe Entsprechung des Kryptowährungsraums zu einem Börsengang in der Mainstream-Investmentwelt. ICOs sind eine Art Spendenaktion. Ein Unternehmen, das eine neue Münze, App oder einen neuen Service erstellen möchte, startet einen ICO. Als nächstes kaufen sich interessierte Anleger in das Angebot ein, entweder mit Fiat-Währung oder mit bereits existierenden digitalen Token wie Ether. Im Gegenzug für ihre Unterstützung erhalten Anleger ein neues ICO-spezifisches Kryptowährungstoken. Die Anleger hoffen, dass sich der Token in Zukunft außergewöhnlich gut entwickelt und ihnen einen hervorragenden Return on Investment bietet. Das Unternehmen, das die ICO hält, nutzt die Anlegergelder, um seine Ziele zu fördern, sein Produkt auf den Markt zu bringen oder seine digitale Währung zu starten. ICOs werden von Startups verwendet, um den rigorosen und regulierten Kapitalbeschaffungsprozess zu umgehen, der von Risikokapitalgebern oder Banken gefordert wird.

BREAKING DOWN Münzangebot (ICO)

Dies ist die grundlegendste Definition eines ICO. Die trendige Crowdfunding-Methode bietet jedoch noch viel mehr. Genau wie ICOs in der Kryptowährungs- und Blockchain-Branche schnell die Aufmerksamkeit auf sich gezogen haben, haben sie auch Herausforderungen, Risiken und unvorhergesehene Chancen mit sich gebracht. Investoren kaufen in ICOs in der Hoffnung, dass sich ihre Anlagen schnell und effektiv rentieren. Die erfolgreichsten ICOs der letzten Jahre geben Anlass, diese Hoffnung aufrechtzuerhalten, da sie in der Tat enorme Renditen gebracht haben. Diese Investorenbegeisterung führt aber auch Menschen in die Irre. Da sie weitgehend unreguliert sind, sind ICOs zu einem Zentrum für Betrüger und Betrüger geworden, die auf der Suche nach Investoren sind, die übereifrig und unterinformiert sind.

Im Folgenden werden die Vor- und Nachteile von ICOs erläutert, beginnend mit einem umfassenden Überblick über den ICO-Prozess. Wir werden einige der Vorteile von ICOs sowie einige der erfolgreichsten ICOs in der Geschichte untersuchen und untersuchen, wo Investoren nach neuen ICOs suchen können, an denen sie teilnehmen können. Schließlich werden wir uns die Risiken ansehen, die Anleger bei ihrer Teilnahme eingehen, sowie die Kritik am ICO-Bereich.

Die Grundlagen eines ICO

Wenn ein Cryptocurrency-Startup-Unternehmen Geld durch ein Initial Coin Offering (ICO) sammeln möchte, erstellt es in der Regel einen Plan in einem Whitepaper, der angibt, worum es bei dem Projekt geht, welche Bedürfnisse das Projekt nach Abschluss erfüllen wird und wie viel Geld es hat Erforderlich, um das Wagnis zu wagen, wie viel der virtuellen Jetons die Pioniere des Projekts für sich behalten, welche Art von Geld akzeptiert wird und wie lange die ICO-Kampagne laufen wird. Während der ICO-Kampagne kaufen Enthusiasten und Unterstützer der Unternehmensinitiative einige der verteilten Kryptocoins mit Fiat oder virtueller Währung. Diese Münzen werden als Token bezeichnet und ähneln Aktien eines Unternehmens, die an Anleger in einer IPO-artigen Transaktion verkauft werden. Wenn das eingenommene Geld nicht den von der Firma geforderten Mindesteinnahmen entspricht, wird das Geld an die Geldgeber zurückgegeben und der ICO wird als nicht erfolgreich eingestuft. Wenn die Mittelanforderungen innerhalb des festgelegten Zeitrahmens erfüllt werden, wird das eingenommene Geld verwendet, um das neue Programm zu initiieren oder um es abzuschließen.

ICOs ähneln IPOs und

Crowdfunding

. Ebenso wie Börsengänge wird eine Beteiligung des Startups oder Unternehmens verkauft, um während eines ICO-Vorgangs Geld für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu sammeln. Während sich IPOs mit Investoren befassen, befassen sich ICOs mit Unterstützern, die ähnlich wie bei einem Crowdfunding-Event in ein neues Projekt investieren möchten. ICOs unterscheiden sich vom Crowdfunding jedoch darin, dass die Geldgeber der ersteren durch eine voraussichtliche Rendite ihrer Investitionen motiviert sind, während die im Rahmen der letztgenannten Kampagne gesammelten Mittel im Wesentlichen Spenden sind. Aus diesen Gründen werden ICOs als Crowdsales bezeichnet.

ICOs behalten auch mindestens drei wichtige strukturelle Unterschiede zu IPOs bei. Erstens sind die ICOs dezentralisiert, und es gibt keine einzige Behörde, die sie regelt. Zweitens sind ICOs weitgehend ungeregelt, was bedeutet, dass Regierungsorganisationen wie die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) sie nicht beaufsichtigen. Schließlich sind die ICOs aufgrund der Dezentralisierung und mangelnder Regulierung strukturell viel freier als die IPOs.

ICOs können auf verschiedene Arten strukturiert werden. In einigen Fällen legt ein Unternehmen ein bestimmtes Ziel oder eine bestimmte Grenze für seine Finanzierung fest. Dies bedeutet, dass für jeden im ICO verkauften Token ein voreingestellter Preis gilt und die Gesamtmenge an Token statisch ist. In anderen Fällen gibt es ein statisches Angebot an ICO-Token, aber ein dynamisches Finanzierungsziel. Dies bedeutet, dass die Verteilung der Token an die Anleger von den erhaltenen Mitteln abhängt (und je mehr Mittel insgesamt im ICO eingehen, desto höher ist die Gesamtsumme Token-Preis). Wieder andere ICOs verfügen über ein dynamisches Token-Angebot, das sich nach der Höhe der erhaltenen Finanzmittel richtet. In diesen Fällen ist der Preis eines Tokens statisch, die Anzahl der Token insgesamt ist jedoch unbegrenzt, mit Ausnahme von Parametern wie der ICO-Länge. Diese verschiedenen Arten von ICOs sind nachfolgend dargestellt:

ICO-Vorteile: Vorteile für den Anleger ">

Bei einem Börsengang erhält eine Anlegerin Aktien eines Unternehmens als Gegenleistung für ihre Investition. Bei einem ICO gibt es keine nennenswerten Anteile. Stattdessen stellen Unternehmen, die über ICO Spenden sammeln, eine Blockchain bereit, die einer Freigabe entspricht: ein Kryptowährungstoken. In den meisten Fällen zahlen Anleger ein beliebtes vorhandenes Token wie Bitcoin oder Ether ein und erhalten im Gegenzug eine entsprechende Anzahl neuer Token.

Es ist erwähnenswert, wie einfach es für ein Unternehmen, das ein ICO auf den Markt bringt, ist, Token herzustellen. Es gibt Onlinedienste wie Token Factory, mit denen Kryptowährungstoken innerhalb von Sekunden generiert werden können. Anleger sollten dies berücksichtigen, wenn sie sich an die Unterschiede zwischen einer Aktie und einem Token erinnern. Ein Token hat keinen inhärenten Wert. ICO-Manager generieren Token gemäß den Bedingungen des ICO, empfangen sie und verteilen sie dann gemäß ihrem Plan, indem sie sie an einzelne Anleger übertragen.

Frühe Investoren in eine ICO-Operation sind normalerweise motiviert, Cryptocoins zu kaufen, in der Hoffnung, dass der Plan nach dem Start erfolgreich ist. In diesem Fall steigt der Wert der Tokens, die sie während des ICO gekauft haben, über den Preis, der während des ICO selbst festgelegt wurde, und sie erzielen einen Gesamtgewinn. Dies ist der Hauptvorteil eines ICO: das Potenzial für erstaunliche Renditen.

In der Tat haben ICOs viele Investoren zu Millionären gemacht. Werfen Sie einen Blick auf die Zahlen für 2017: In diesem Jahr gab es 435 erfolgreiche ICOs, die jeweils durchschnittlich 12, 7 Millionen US-Dollar sammelten. Der Gesamtbetrag für 2017 belief sich auf 5, 6 Milliarden US-Dollar. Die 10 größten Projekte machten 25 Prozent davon aus. Darüber hinaus haben Tokens, die in ICOs gekauft wurden, im Durchschnitt das 12, 8-fache der ursprünglichen Investition in US-Dollar zurückgegeben.

Der ICO-Raum steigt weiterhin mit einer enormen Geschwindigkeit an. Im ersten Quartal 2018 brachten die ICOs Mittel in Höhe von 6, 3 Milliarden US-Dollar ein und übertrafen damit bereits das gesamte Jahr 2017 in nur 59% der Fälle.

Erfolgreichste ICOs

Je größer der ICO-Raum wird, desto größer werden auch die größten ICOs in der Geschichte. Bei der Bewertung von ICOs nach Größe kann sowohl der Betrag der im ICO gesammelten Gelder als auch der Return on Investment berücksichtigt werden. Manchmal gehören ICOs mit einem bemerkenswerten Return on Investment nicht zu den umsatzstärksten Projekten und umgekehrt. Der ICO von Ethereum im Jahr 2014 war ein Pionier, der innerhalb von 42 Tagen 18 Millionen US-Dollar gesammelt hat. Ethereum hat sich aufgrund seiner Innovationen in Bezug auf dezentrale Apps (DApps) als entscheidend für den ICO-Raum im Allgemeinen erwiesen. Bei seinem Debüt lag der Preis für Ether bei 0, 30 US-Dollar. am 24. Juli 2018 notierte er bei 474, 62 USD, was einem Gewinn von fast 1.600x entspricht.

Im Jahr 2015 begann ein zweiphasiger ICO für das Unternehmen Antshares, der später in NEO umbenannt wurde. Die erste Phase des ICO endete im Oktober 2015 und die zweite lief bis September 2016. In dieser Zeit verdiente NEO rund 4, 5 Millionen US-Dollar. Obwohl es nicht zu den größten ICOs in Bezug auf das eingesammelte Geld gehört, hat es vielen frühen Anlegern einen außergewöhnlichen ROI beschert. Der Preis für NEO lag zum Zeitpunkt des ICO bei etwa 3 Cent und lag auf seinem Höhepunkt bei etwa 50 USD, was einem Preisanstieg von etwa 150.000% entspricht.

In jüngerer Zeit haben ICOs im Hinblick auf die Gesamtsumme der eingeworbenen Mittel erheblich größere Beträge generiert. Der größte ICO nach dieser Metrik ist Filecoin, ein dezentrales Cloud-Speicherprojekt. Während eines einmonatigen ICO-Zeitraums, der im September 2017 endete, konnte filecoin rund 257 Millionen US-Dollar sammeln. (Mehr dazu unter: Die erfolgreichsten ICOs aller Zeiten)

So finden Sie ICOs

Anleger, die ICOs kaufen möchten, sollten sich zunächst mit dem Kryptowährungsraum vertraut machen. Bei den meisten ICOs müssen Anleger Token mit bereits vorhandenen Kryptowährungen kaufen. Dies bedeutet, dass ein ICO-Investor bereits über eine Kryptowährungsbrieftasche sowie über einige Bestände an digitalen Token verfügen muss. Im Folgenden werden die Schritte beschrieben, die erforderlich sind, um in ein theoretisches ICO zu investieren, das nach dem Vorbild von KIN, einer vorhandenen digitalen Währung, erstellt wurde. Die Schritte können jedoch abhängig von der Art des ICO unterschiedlich sein.

1) Melden Sie sich für Coinbase oder einen anderen digitalen Geldwechsel an. Es gibt Hunderte verschiedener Börsen und Geldbörsen, sodass Sie hier eine Vielzahl von Optionen haben.

2) Besorgen Sie sich die Währung, die Sie benötigen, um sich beim ICO einzukaufen.

3) Übertragen Sie Ihre Bestände auf eine digitale Brieftasche, die sie unterstützt. In diesem Fall ist es am wichtigsten, sicherzustellen, dass Ihre Brieftasche Kryptowährung enthält, die mit der ICO kompatibel ist (dh, wenn die ICO Zahlungen in Ether erfordert, muss Ihre Brieftasche Ether enthalten).

4) Stellen Sie sicher, dass Sie die offizielle Seite für das ICO selbst haben. Lesen Sie das Whitepaper, die Bedingungen des ICO und alle anderen Informationen, die Sie können. Wenn Sie bereit sind zu beginnen, suchen Sie nach Schaltflächen, um "den Token-Verkauf zu betreten" oder "jetzt teilzunehmen".

5) Registrieren Sie sich für das ICO. Dazu müssen Sie Ihre öffentliche Brieftaschenadresse sowie einige andere Informationen gemäß der ICO-Website angeben.

6) Befolgen Sie am Tag des Starts die Anweisungen auf der Website für den Kauf in den ICO. In den meisten Fällen müssen Sie dazu den Äther aus Ihrer Brieftasche an die öffentliche Adresse des ICO übertragen. Im Gegenzug erhalten Sie einen Teil der Kryptowährung des ICO zu einem in den Angebotsbedingungen festgelegten Preis. Denken Sie daran, dass für die Übertragung von Kryptowährungen wie Ether geringe Gebühren anfallen. Sie müssen also ein wenig des ursprünglichen Tokens in Reserve halten, um diese Kosten zu decken.

7) Der ICO sendet das neue Token an Ihre Kryptowährungs-Brieftasche. Je nach Brieftasche müssen Sie das Token möglicherweise zur Brieftasche hinzufügen, damit Sie Übertragungen senden und empfangen können.

8) Halten Sie den neuen Token fest oder tauschen Sie ihn gegen USD oder andere digitale Währungen ein. Das Unternehmen, das das ICO bereitgestellt hat, bietet möglicherweise einen Service an, mit dem Sie das Token zurück in die vorherige Kryptowährung übertragen können, oder Sie müssen möglicherweise zu einem anderen digitalen Geldumtausch gehen, um die Übertragung durchzuführen. In einigen Fällen müssen Sie das Token möglicherweise aufbewahren, bis es an einer Börse aufgeführt wird, auf die Sie je nach Region zugreifen können.

Wie kann man ICOs finden, an denen man teilnehmen kann? Es gibt kein Rezept, um von den neuesten ICOs überrascht zu bleiben. Das Beste, was ein interessierter Investor tun kann, ist sich online über neue Projekte zu informieren. ICOs erzeugen einen erheblichen Hype, und es gibt zahlreiche Orte im Internet, an denen sich Investoren treffen, um über neue Möglichkeiten zu diskutieren. Online-Communities wie Reddit bieten diese Art von Gesprächen an. Darüber hinaus gibt es spezielle Websites, auf denen ICOs für Investoren zusammengefasst werden. Auf Websites wie ICO Watchlist können Anleger beispielsweise nicht nur neue ICOs entdecken, die sie möglicherweise noch nicht kennen, sondern auch verschiedene Angebote miteinander vergleichen.

Risiken und Kritikpunkte des ICO-Raums

Obwohl erfolgreiche ICO-Transaktionen verzeichnet werden und ICOs im digitalen Zeitalter als störende Innovationstools in Frage kommen, sollten Anleger vorsichtig sein, da einige ICO- oder Crowdsale-Kampagnen tatsächlich betrügerisch sind. Da diese Spendenaktionen nicht von Finanzbehörden wie der SEC reguliert werden, können Gelder, die aufgrund betrügerischer Initiativen verloren gehen, möglicherweise nie zurückgefordert werden.

Der rapide Anstieg der ICO im Jahr 2017 war auf Vorschriften einer Reihe von Regierungs- und Nichtregierungsorganisationen zurückzuführen. Anfang September 2017 verbot die Volksbank von China offiziell ICOs, da dies die wirtschaftliche und finanzielle Stabilität beeinträchtige. Die Zentralbank sagte, dass Token nicht als Währung auf dem Markt verwendet werden können und Banken keine Dienstleistungen im Zusammenhang mit ICOs anbieten können. Infolgedessen fielen sowohl Bitcoin als auch Ethereum, und dies wurde als Zeichen dafür angesehen, dass Vorschriften für Kryptowährungen in Kürze eingeführt werden. Das Verbot bestraft auch bereits abgeschlossene Angebote. Anfang 2018 verboten Facebook, Twitter und Google alle ICO-Anzeigen.

Gehen Sie folgendermaßen vor, um sicherzustellen, dass Sie nicht betrogen werden, wenn Sie in ein ICO investieren:

1) Stellen Sie sicher, dass die Projektentwickler ihre Ziele klar definieren können. Erfolgreiche ICOs haben in der Regel einfache, verständliche Whitepapers mit klaren, präzisen Zielen.

2) Kennen Sie Ihre Entwickler. Anleger sollten von einem Unternehmen, das ein ICO gründet, 100% Transparenz erwarten. Dies bedeutet, dass Sie wissen sollten, wer an dem Projekt beteiligt ist, welche Geschäftspläne sie haben, wo sie sich befinden, wie der Zeitplan für das Projekt aussieht und so weiter.

3) Suchen Sie nach den für das ICO festgelegten rechtlichen Bedingungen. Da externe Aufsichtsbehörden diesen Bereich im Allgemeinen nicht beaufsichtigen, liegt es an Ihnen als Anleger, sicherzustellen, dass alle ICOs, in die Sie sich einkaufen, legitim sind.

4) Vergewissern Sie sich, dass ICO-Gelder in einem Treuhandkonto gespeichert sind. Dies ist eine Brieftasche, für deren Zugriff mehrere Schlüssel erforderlich sind. Dies ist ein nützlicher Schutz vor Betrug, insbesondere wenn ein neutraler Dritter Inhaber eines der Schlüssel ist.

Es gibt keine Garantie dafür, dass Sie nicht am Ende eines Betrugs stehen, wenn Sie in einen ICO investieren (Weitere Informationen finden Sie unter: Identifizieren von Kryptowährung und ICO-Betrug). Das ist ein Risiko, das Sie eingehen müssen. Andererseits können ICOs auch enorme Belohnungen bieten. Der Schlüssel für Investoren besteht darin, die notwendigen Vorkehrungen zu treffen, um irrationale oder ungebildete Entscheidungen zu vermeiden, und so viel wie möglich über die ICO-Welt zu lernen, um ihr exzellentes Potenzial bestmöglich zu nutzen.

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