Markttrends erkennen
Kurz-, mittel- und langfristige Trends sind die drei Arten von Trends, die wir täglich in unserem Studium der technischen Analyse sehen. "Ein Trend ist dein Freund" ist nur eines der Sprichwörter, die sich aus dem Studium der primären wie auch der säkularen Trends ergeben haben. In Anbetracht der Erkenntnis, dass die Psychologie der Märkte die Märkte tatsächlich bewegt, können wir anerkennen, dass die Psychologie die Trends entwickelt und beendet, mit denen wir uns heute befassen werden.
Tutorial: Grundlagen der Technischen Analyse
Das Erkennen des Trends sollte für jeden Studenten der Technischen Analyse die erste Aufgabe sein. Die meisten Anleger, die einmal in einen Aufwärtstrend investiert haben, werden dort bleiben und nach Schwächen im Aufwärtstrend Ausschau halten, der der Indikator ist, der zum Abspringen und zur Gewinnmitnahme erforderlich ist.
Primärmärkte
Die Bullen- und Bärenmärkte werden auch als Primärmärkte bezeichnet. Die Geschichte hat uns gezeigt, dass die Dauer dieser Märkte in der Regel ein bis drei Jahre beträgt.
Mit TradeStation erstelltes Diagramm
Weltliche Trends
Ein weltlicher Trend, der ein bis drei Jahrzehnte andauern kann, enthält innerhalb seiner Parameter viele Haupttrends und ist zum größten Teil aufgrund des Zeitrahmens leicht zu erkennen. Das Kurs-Aktions-Diagramm scheint für einen Zeitraum von etwa 25 Jahren nichts weiter zu sein als eine Reihe von geraden Linien, die sich allmählich nach oben oder unten bewegen. Werfen Sie einen kurzen Blick auf die nachstehende Grafik des S & P 500. Die Grafik zeigt die Entwicklung der Märkte von den 1980er Jahren bis zur Mitte der 2000er Jahre und den Aufstieg des Marktes bis zur Jahrhundertwende.
Mit TradeStation erstelltes Diagramm
Zwischentrends
Bei allen primären Trends handelt es sich um Zwischentrends, die die Wirtschaftsjournalisten und Marktanalysten ständig auf der Suche nach Antworten darauf sind, warum sich ein Thema oder ein Markt plötzlich in die entgegengesetzte Richtung wie gestern oder letzte Woche dreht. Plötzliche Rallyes und Richtungswechsel bilden die dazwischen liegenden Trends und sind größtenteils das Ergebnis einer Art wirtschaftlicher oder politischer Maßnahmen und ihrer anschließenden Reaktion.
Die Geschichte sagt uns, dass die Rallyes an den Bullenmärkten stark sind und dass die Reaktionen etwas schwach sind. Die Kehrseite der Medaille zeigt uns, dass die Bärenmarktreaktionen stark sind und die Rallyes kurz sind. Im Nachhinein zeigt sich auch, dass jeder Bullen- und Bärenmarkt mindestens drei Zwischenzyklen haben wird. Jeder Zwischenzyklus kann nur zwei Wochen oder sechs bis acht Wochen dauern.
2:024 Faktoren, die Markttrends prägen
Langfristige Trends
Um die langfristigen Trends zu bestimmen, die in den Diagrammen ihrer Lieblingsaktien angezeigt werden, verwenden erfahrene Analysten einen Stochastikindikator. Mein Favorit ist jedoch der Momentum-Indikator, der als Änderungsrate (ROC) bezeichnet wird (über den Sie in Rate of Change lesen können):
Der normale Zeitrahmen für die ROC-Messung beträgt 10 Tage. Das Verhältnis zum Aufbau des ROC-Indikators ist wie folgt:
Änderungsrate = 100 (J / Jx)
"Y" steht für den letzten Schlusskurs und "Yx" für den Schlusskurs vor einer bestimmten Anzahl von Tagen. Wenn also der Kurs einer Aktie heute höher schließt als vor 10 Tagen, liegt der ROC-Wertpunkt über dem Gleichgewicht, was den Chartisten anzeigt, dass die Kurse in dieser bestimmten Emission steigen. Umgekehrt liegt der Wertpunkt unter dem Gleichgewicht, wenn der Preis in der heutigen Sitzung unter dem Stand von vor 10 Handelstagen liegt, was darauf hinweist, dass die Preise fallen. Man kann mit Sicherheit sagen, dass ein Anstieg des ROC ein kurzfristiges Aufwärtssignal und ein rückläufiges Vorzeichen einen Rückgang des ROC zur Folge hätte. Bei der Berechnung des ROC legen die Chartisten großen Wert auf den Zeitraum. Langfristige Ansichten des Marktes oder eines bestimmten Sektors oder einer bestimmten Aktie werden für Yx möglicherweise einen Zeitraum von 26 bis 52 Wochen und eine kürzere Ansicht 10 Tage bis 6 Monate oder so benötigen.
Sie können sehen, dass der Chartist durch Ändern der Anzahl der Tage oder Wochen als Zeitrahmen die Richtung und Dauer des Trends besser bestimmen kann.
Die Quintessenz
Märkte setzen sich aus verschiedenen Arten von Trends zusammen, und es ist das Erkennen dieser Trends, das maßgeblich über den Erfolg oder Misserfolg Ihrer langfristigen und kurzfristigen Anlage entscheidet.