Messung von Unterstützung und Widerstand anhand des Volumenpreises

Viele sagen, dass Charting nichts anderes ist, als die Richtung eines Preises zwischen signifikanten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus vorherzusagen. Wir wissen, dass ein Unterstützungslevel ein Kurslevel ist, unter das eine Aktie Schwierigkeiten hatte zu fallen. Hier tendieren viele Käufer dazu, in die Aktie einzusteigen.

Ebenso wissen wir, dass Widerstand ein Kursniveau ist, über das eine Aktie nur schwer klettern kann. Dies ist, wo viele Käufer Gewinne mitnehmen und Shorts eingeben. In der Regel bewegt sich der Kurs einer Aktie zwischen diesen Niveaus, bis er ausbricht oder zusammenbricht. Hunderte von verschiedenen Methoden können verwendet werden, um diese Bereiche der Unterstützung und des Widerstands zu lokalisieren. Eine der am meisten unterschätzten Methoden ist jedoch die Verwendung von Preis-Volumen- oder PBV-Diagrammen.

In diesem Artikel erklären wir, was PBV-Charts sind und welche Techniken Sie anwenden können, um mit diesen Charts effektive Trades zu tätigen. (Siehe auch: Volumenoszillator bestätigt Preisbewegungen, Volumenänderungsraten und misst den psychologischen Zustand des Marktes .)

Trendlinien, Diagrammmuster, Drehpunkte, Fibonacci-Linien und Gann-Linien gehören zu den beliebtesten Methoden zur Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsbereichen. Die weniger häufig verwendeten PBV-Diagramme, die das Volumen mithilfe eines vertikalen Volumenhistogramms darstellen, können jedoch von unschätzbarem Wert sein, wenn nicht nur die Position der wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, sondern auch die Stärke dieser Niveaus bestimmt werden. (Siehe auch: Unterstützungs- und Widerstandszonen - Teil 1 und Teil 2. )

Was sind PBV-Charts?

Ein PBV-Diagramm ist einfach das Standardvolumen-Histogramm, das anstelle der Zeit auf den Preis angewendet wird (der Preis wird auf der Y-Achse und die Zeit auf der X-Achse angezeigt). Anstatt also feststellen zu können, wann eine Aktie in die Gunst der Kunden gerät (was durch die Zunahme des Volumens im Laufe der Zeit angezeigt wird), können Sie mit PBV die Höhe des Kauf- oder Verkaufsinteresses bei einem bestimmten Preisniveau bestimmen. PBV-Diagramme können in vielen verschiedenen Diagrammanwendungen erstellt werden. Sie können auch kostenlose Online-Diagrammdienste von Websites wie BigCharts.com und StockCharts.com verwenden.

Verwenden von PBV-Diagrammen

PBV-Diagramme sind relativ einfach zu verwenden und zu verstehen. Es sind drei Hauptelemente beteiligt:

• Die Volumenstärke gibt die Anzahl der Aktien an, die zum angegebenen Preisniveau gehandelt wurden. Dies wird durch die horizontale Länge des PBV-Histogramms angezeigt.
• Der Volumentyp bezieht sich auf die Anzahl der verkauften Aktien im Vergleich zur Anzahl der gekauften Aktien. Dies wird durch die zwei verschiedenen Farben angezeigt, die auf jedem Balken zu sehen sind.
• Erfolgreiche Reaktionen oder Tests bedeuten, wie oft eine Aktie einen bestimmten Level erfolgreich testet und "abprallt".

Diese drei Faktoren ermöglichen es Ihnen, die Stärke eines bestimmten Preisniveaus zu bestimmen. Sobald Sie eine gute Vorstellung von der Preisstärke haben, können Sie diese Informationen mit Trendlinien und anderen Studien kombinieren, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen, Unterstützungsbasen zu finden und sogar Lücken zu schließen.

Stützpunkte finden

Unterstützungsbasen sind einfach Fälle, in denen ein Bestand reicht, bevor ein Trend fortgesetzt oder umgekehrt wird. Führen Sie einfach die folgenden Schritte aus, um festzustellen, wann ein Bestand basiert:

1. Zeichnen Sie nach einer Trendbewegung zwei parallele horizontale Linien, die parallele Hochs und Tiefs in einem Handelsbereich verbinden.
2. Verwenden Sie dann das PBV-Histogramm, um festzustellen, ob sich diese parallelen Linien in der Nähe der wichtigsten Preisniveaus befinden.
3. Notieren Sie abschließend den Kauf- oder Verkaufsdruck (Farben) sowie das Gesamtvolumen, um zu bestimmen, in welche Richtung ein Ausbruch wahrscheinlich ist.

Abbildung 1 zeigt den jetzt absorbierten Hudson City Bancorp zusammen mit dem PBV-Histogramm. In diesem Diagramm sehen wir, dass die längeren blauen Balken Kaufdruck oder Unterstützung anzeigen, während ein längerer roter Balken Verkaufsdruck oder Widerstand anzeigt. In der Zwischenzeit zeigt der größere Balken an, dass dieses bestimmte Preisniveau für Händler von Interesse ist. In diesem Fall stellen wir fest, dass 12, 50 USD ein Niveau zu sein scheinen, bei dem wir nach einem Ausbruch nach oben Ausschau halten können.

Auffinden von Unterstützungs- und Widerstandsstufen

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind einfach Bereiche, über die der Preis aufgrund großer Kauf- oder Verkaufsinteressen nur schwer zu bewegen ist. Um Unterstützungs- oder Widerstandsbereiche zu bestimmen, gehen Sie einfach wie folgt vor:

1. Identifizieren Sie Bereiche, in denen das PBV-Histogramm ein erhebliches Kauf- oder Verkaufsinteresse aufweist.
2. Bestimmen Sie, ob es sich bei diesen großen Interessen um Kauf- oder Verkaufsinteressen handelt.
3. Zeichnen Sie horizontale Trendlinien parallel zu diesen PBV-Balken und bevorzugen Sie diejenigen, die auch Höhen und Tiefen im Diagramm verbinden.

Schauen wir uns dieses alte Diagramm von Google (jetzt Alphabet Inc.) als Beispiel an:

Eine Tendenz zwischen diesen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sollte sofort erkennbar sein. Diese Bereiche werden als "weiche Bereiche" bezeichnet, in denen nur kurze Lautstärkebalken zwischen zwei langen Balken vorhanden sind. Eine gängige Strategie besteht darin, basierend auf den Trends zwischen diesen "weichen Bereichen" zu kaufen und zu verkaufen. In der Grafik für Google (Abbildung 2) würden wir beispielsweise versuchen, die Aktie zu schließen, wenn Support 1 durchbrochen wird, und zu decken, wenn Support 2 erreicht wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Psychologie der Support- und Widerstandszonen .)

Lücken spielen

Lücken treten auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts schnell von einem Punkt zu einem anderen bewegt, wodurch eine sichtbare Lücke oder ein Bruch zwischen den Kursen im Diagramm entsteht. Mithilfe von PBV-Diagrammen können Sie vorhersagen, wann ein Gapping-Bestand Unterstützung finden wird, indem Sie einfach nach einem Bereich suchen, in dem zuvor viel Interesse bestand. Auch Lücken können Bereiche zukünftiger Unterstützung oder Widerstandskraft erzeugen, die durch das PBV-Histogramm verstärkt werden können. Schauen wir uns einige Beispiele an:

Im Fall von jetzt absorbiertem DHB Industries (Abbildung 3) würde ein PBV-Händler versuchen, einen Ausbruch aus Widerstand 2 zu kaufen und zu verkaufen, wenn Widerstand 1 erreicht ist. Beachten Sie, dass die Lücke nach unten einen Bereich mit sehr geringem Widerstand gegen Aufwärtsbewegungen schafft - dies sagt uns, dass es wahrscheinlich ist, dass das zweite Ziel erreicht wird.

Im Falle der jetzt übernommenen Elan Corp. plc (Abbildung 4) können wir sehen, dass ein Händler, der bei einer Pause über 7, 60 USD (der langen PBV-Leiste) gekauft hat, bereits einen Gewinn von fast 100% erzielt hätte. Beachten Sie, dass nach dem Bruch des Schlüsselwiderstands der Widerstand nach oben sehr gering war.

Offensichtlich kann PBV in Kombination mit Lücken äußerst nützlich sein, wenn Sie versuchen, Rebounds oder Retracements zu kaufen, nachdem Lücken aufgetreten sind. (Siehe auch: Spielen der Lücke und Retracement oder Umkehrung: Kennen Sie den Unterschied .)

Die Quintessenz

PBV-Diagramme können ein unschätzbares Werkzeug in Ihrem Aktienanalyse-Arsenal sein. Wenn Sie PBV mit anderen Methoden wie der Trendlinienanalyse und Fibonacci kombinieren, können Sie leicht erkennen, wie viel zusätzlicher Einblick durch diese Diagrammmethode gewonnen werden kann. Hier sind einige wichtige Punkte, an die Sie sich erinnern sollten:

• Die erste Farbe steht für das Volumen an Tagen, an denen der Preis gestiegen ist.
• Die zweite Farbe steht für das Volumen an Tagen, an denen der Preis gesunken ist.
• Wenn eine Farbe des Balkens deutlich länger als die andere ist, liegt eine starke Unterstützung oder ein starker Widerstand vor.
• Horizontale Trendlinien verbinden die Oberseite der PBV-Leiste als Widerstand und die Unterseite der PBV-Leiste als Unterstützung.
• PBV-Riegel werden für Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Handelsbasen und Lückenbereiche verwendet.

Hinweis: Dieser Artikel wurde mit Hilfe von Cal Stanke, Mitbegründer von ChartSetups.com, verfasst, bei dem er die PBV-Analyse in seinen eigenen Forschungen ausgiebig einsetzt.