Voll indexierter Zinssatz
Ein vollständig indexierter Zinssatz ist ein variabler Zinssatz, der durch Addition einer Marge zu einem bestimmten Indexsatz berechnet wird. Vollständig indizierte Zinssätze können je nach zugewiesener Marge stark variieren.
Vollständig indizierter Zinssatz erklärt
Voll indexierte Zinssätze werden für variabel verzinsliche Kreditprodukte verwendet. Die Marge eines vollständig indexierten Zinsprodukts wird vom Underwriter bestimmt und basiert auf der Kreditqualität des Kreditnehmers. Hypotheken mit anpassbarem Zinssatz (Adjustable Rate Mortgage, ARM) sind eines der häufigsten vollständig indexierten Zinsprodukte.
Indizierte Rate
Indexierte Zinssätze bilden die Basis für vollständig indexierte Zinsprodukte. Sie können auch als Primärzinssatz für ein variabel verzinsliches Produkt verwendet werden.
Im Allgemeinen ist ein indexierter Standardsatz häufig der niedrigste Satz, den eine Bank ihren Kreditnehmern mit der höchsten Bonität berechnet. Es ist auch oft der Zinssatz, den Banken für die Kreditvergabe an andere Banken berechnen. Zu den gängigen Indizes für indizierte Zinssätze gehören: der Leitzins, der LIBOR sowie verschiedene US-Schatzwechsel- und -Notizsätze.
Spanne
Kreditgeber weisen den meisten Produkten mit variablem Zinssatz in der Regel eine Marge zu, die zu einem festgelegten Indexsatz addiert wird, um als vollständig indexierter Zinssatz zu dienen, der den Kreditnehmern für Guthaben berechnet wird. Bei einem variablen, vollständig indexierten Zinsprodukt bleibt die Marge während der gesamten Laufzeit des Kredits in der Regel gleich, wobei der Zinssatz auf der Grundlage von Änderungen des standardmäßigen indexierten Zinssatzes angepasst wird.
Die Marge wird im Rahmen des Zeichnungsprozesses festgelegt. Kreditnehmer mit höherer Kreditqualität können im Allgemeinen damit rechnen, eine geringere Marge zu erhalten, während Kreditnehmer mit niedrigerer Kreditqualität eine höhere Marge zahlen.
Wenn beispielsweise der vollständig indexierte Zinssatz für einen Privatkredit mit einer Marge von 3% an den Sechsmonats-LIBOR-Index gebunden ist, beträgt der Zinssatz 10%, wenn der Sechsmonats-LIBOR-Index bei 7% liegt. Wenn der Sechsmonats-LIBOR-Index auf 8% steigen würde, würde der neue vollständig indexierte Zinssatz 11% betragen.
Einstellbarer Zinssatz Hypotheken
Hypotheken mit variabler Verzinsung sind eines der beliebtesten variabel verzinslichen Produkte auf dem Kreditmarkt. Eine Hypothek mit variabler Verzinsung ist am besten geeignet, wenn ein Kreditnehmer glaubt, dass die Hypothekenzinsen sinken werden. Diese Hypotheken beginnen mit einem festen Zinssatz für eine bestimmte Anzahl von Jahren und folgen dann mit einem variablen Zinssatz, der auf der Grundlage der Darlehensbedingungen zurückgesetzt wird.
Die Anführungszeichen für Waffen können variieren, wobei die erste Zahl die Jahre darstellt, für die ein fester Satz berechnet wird. Ein 2/28-ARM hätte einen festen Zinssatz für zwei Jahre, gefolgt von einem einstellbaren Zinssatz für 28 Jahre. Ein 5/1 ARM kann einen festen Satz für fünf Jahre haben, gefolgt von einem einstellbaren Satz, der jedes Jahr zurückgesetzt wird.
Während des Zeitrahmens für variable Zinssätze basiert das Darlehen auf einem indizierten Zinssatz zuzüglich einer Marge. Ein offener variabler Zinssatz erhöht oder verringert sich, wenn sich der indexierte Zinssatz ändert. Wenn für ein Darlehen spezifische Bedingungen für die Zurücksetzung des Zinssatzes gelten, beispielsweise zum Ende eines jeden Jahres, wird der Zinssatz zum Zeitpunkt der Anpassung an den vollständig indexierten Zinssatz angepasst.
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