Full-Service-Brokerage oder DIY-Investition?

Bei der Auswahl eines Anlagekontos ist es wichtig, den Unterschied zwischen Berater-basierten Full-Service-Brokern und mehr Do-It-Yourself-Discount-Brokern zu kennen. Jede dieser Arten von Brokern hat unterschiedliche Vorteile. Die Auswahl der besten Brokertypen sollte jedoch auf die besonderen Bedürfnisse des Anlegers zugeschnitten sein.

Mit Full-Service- und Discount-Brokern können Sie Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Exchange Traded Funds und andere Anlageprodukte kaufen und verkaufen. Zu den variablen Faktoren, die bei der Entscheidung berücksichtigt werden müssen, zählen die Kosten für Provisionen und Gebühren, das Minimum für die Kontoeröffnung, verfügbare Services und Funktionen, Zugang zu Investment Research und Tools. Am wichtigsten sind die Vorlieben, das Wissen und der Komfort des Anlegers beim Investieren.

Full-Service-Makler

Herkömmliche Full-Service-Broker bieten Ihnen ihre Anlagekompetenz, Beratung und Dienstleistungen gegen Provisionen und Gebühren an. Im Rahmen des Dienstes werden auch verschiedene Verwaltungsfunktionen bereitgestellt. Wenn ein Kunde den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers genehmigt, führt die Maklerfirma den Handel aus und sorgt für eine ordnungsgemäße Abrechnung. Das Unternehmen kümmert sich auch um Bestätigungen, Abrechnungen, Dividenden, Einkommensabrechnung und die Bereitstellung von Steuerdaten zum Jahresende.

Neben dem Aufbau, der Überwachung und der Verwaltung von Anlageportfolios bieten Full-Service-Broker in der Regel auch zusätzliche Dienstleistungen und Produkte an, die unterschiedliche Lebensbereiche ihrer Kunden betreffen. Dies kann persönliche Finanzplanung, Versicherung, Nachlassplanung, Altersvorsorge, Buchhaltung, Steuerberatung und mehr umfassen.

Die Kosten für den Kunden für diesen umfassenden Service aus Beratung, Portfoliomanagement und Verwaltung sind höhere Gebühren, die in der Regel zwischen 1% und 2% des verwalteten Vermögens pro Jahr betragen. Darüber hinaus können Full-Service-Unternehmen bei jedem Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers eine Provision erheben.

Im Idealfall sind die Beratung und Dienstleistungen, die Sie erhalten, umfassend und auf Ihre individuellen Bedürfnisse zugeschnitten. Dafür bezahlen Sie.

Discount Brokers

Full-Service-Wertpapierfirmen gibt es seit den Anfängen der modernen Aktienmärkte und sie wurden hauptsächlich von denjenigen genutzt, die sie sich leisten konnten. Sie beherrschten die Investmentlandschaft im Einzelhandel, bis Mitte der 1970er und 1980er Jahre Discount-Broker wie Vanguard und Charles Schwab hinzukamen, um Investitionen für Menschen mit unterschiedlichem Einkommensniveau zugänglicher zu machen.

Bei Discount-Brokern entscheiden Sie selbst, wie Ihre allgemeine Anlagestrategie aussehen soll, und können Ihre eigenen Aktien und Anleihen auswählen (Portfoliomanagement). Sie sind Ihr eigener Berater und Portfoliomanager.

Diese Arten von Maklern bieten manchmal kostenlose Bildungs- und Recherchetools an, die Ihnen bei Ihren Anlageentscheidungen helfen und möglicherweise mehr Beratung gegen eine zusätzliche Gebühr bieten. Der Discount-Broker übernimmt weiterhin die Kontoverwaltung, z. B. das Ausführen und Abwickeln von Geschäften, das Versenden von Bestätigungen und Kontoauszügen sowie alle gesetzlich vorgeschriebenen Berichte.

Discount-Broker erheben möglicherweise noch Gebühren, sind jedoch in der Regel niedriger als bei Full-Service-Brokern - häufig unter 1%. Einige dieser Broker erheben möglicherweise höhere Gebühren, während sie bessere Anlageinstrumente bereitstellen, und andere erheben möglicherweise sehr niedrige Gebühren, während sie nur grundlegende Anlageinstrumente bereitstellen.

Überlegungen

Wenn Sie sich für den Full-Service-Weg entscheiden, nehmen Sie sich etwas Zeit, um Broker zu bewerten: Welche Qualifikationen muss der Broker neben einigen Kenntnissen über Aktien und Anleihen für strategische Anlageberatung vorweisen? Ist er ein Certified Financial Planner (CFP)? Welche Qualifikationen hat der Broker im Bereich der Wertpapierauswahl, um ein effektives Gesamtportfolio aufzubauen? Ist er ein Chartered Financial Analyst (CFA)?

Beachten Sie auch, dass die handelsbezogene Vergütungsstruktur mitunter einen Interessenkonflikt aufweist: Ist die Beratung wirklich im besten Interesse des Kunden oder wird sie durch die Notwendigkeit beeinträchtigt, Einnahmen für den Makler zu erzielen? Sobald Sie sich für einen Broker entschieden haben, sollten Sie weiterhin überwachen, wie er sich verhält, und entscheiden, ob sich die Kosten lohnen.

Eine weitere zu berücksichtigende Sache ist der Mindestbetrag, der zur Eröffnung eines Kontos bei jedem Broker erforderlich ist. Einige Broker haben kein Minimum oder ein sehr niedriges, andere verlangen Tausende von Dollar. Diese Mindestbeträge variieren zwischen Full-Service- und Discount-Brokern.

Full-Service-Broker eignen sich im Allgemeinen für Anleger, die eine menschliche Note und Beratung wünschen und sich nicht wohl fühlen, wenn sie selbst Anlageentscheidungen treffen. Discount-Broker eignen sich eher für Anleger, die nach kostengünstigeren Anlagen suchen und Spaß an ihrem Investment-Research haben.

Es ist wichtig, die Kosten und den Nutzen für jeden Makler, den Sie in Betracht ziehen, abzuwägen, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ein großartiger Ort, um den Hintergrund und die Erfahrung verschiedener Broker zu überprüfen, ist die BrokerCheck-Website von FINRA.