ETF Investing (SPY): Hauptattraktionen

Es waren State Street Global Advisors, die 1993 mit der Einführung des SPDR den ersten Exchange Traded Fund (ETF) auflegten. Seitdem erfreuen sich ETFs immer größerer Beliebtheit und sammeln rasch Vermögenswerte. Der einfachste Weg, ETFs zu verstehen, besteht darin, sie als Investmentfonds zu betrachten, die wie Aktien gehandelt werden. Dieses Handelsmerkmal ist eines der vielen Merkmale, die ETFs so attraktiv gemacht haben, insbesondere für professionelle Anleger und einzelne aktive Händler.

Vorteile des Handels wie eine Aktie

Der einfachste Weg, den Vorteil des Handels mit einer Aktie herauszustellen, besteht darin, sie mit dem Handel eines Investmentfonds zu vergleichen. Investmentfonds werden einmal täglich zum Geschäftsschluss bewertet. Jeder, der den Fonds an diesem Tag kauft, erhält den gleichen Preis, unabhängig von der Tageszeit, zu der der Kauf getätigt wurde.

Ähnlich wie bei traditionellen Aktien und Anleihen können ETFs im Tagesverlauf gehandelt werden. Dies bietet spekulativen Anlegern die Möglichkeit, durch den Handel mit einem einzigen Wertpapier auf die Richtung kurzfristigerer Marktbewegungen zu setzen. Wenn der S & P 500 beispielsweise den ganzen Tag über einen starken Preisanstieg verzeichnet, können Anleger versuchen, diesen Anstieg zu nutzen, indem sie einen ETF kaufen, der den Index widerspiegelt (z. B. einen SPDR). Halten Sie ihn einige Stunden lang Der Preis steigt weiter und verkauft ihn dann mit Gewinn vor Geschäftsschluss.

Anleger in einen Investmentfonds, der den S & P 500 widerspiegelt, verfügen nicht über diese Fähigkeit. Aufgrund der Art des Handels erlaubt ein Investmentfonds spekulativen Anlegern nicht, die täglichen Schwankungen seines Wertpapierkorbs zu nutzen.

Die aktienähnliche Qualität der ETFs ermöglicht es dem aktiven Anleger, mehr als nur Intraday-Handel zu betreiben. Im Gegensatz zu Investmentfonds können ETFs auch für spekulative Handelsstrategien wie Leerverkäufe und den Handel mit Margen verwendet werden. Kurz gesagt, der ETF ermöglicht es Anlegern, den gesamten Markt wie eine einzige Aktie zu handeln.

Active Vs. Passives ETF-Investieren

Niedrige Kostenrationen

Jeder liebt es, Geld zu sparen, insbesondere Anleger, die ihre Ersparnisse in ihre Portfolios aufnehmen. ETFs helfen Anlegern dabei, Geld zu sparen. Sie bieten alle Vorteile, die mit Indexfonds verbunden sind - wie geringe Umsätze und breite Diversifikation -, und ETFs kosten weniger. Die Gebühren für Investmentfonds können zwischen 0, 01% und über 10% variieren, während die Kostenquoten für ETFs zwischen 1, 10% und 1, 25% liegen.

Beachten Sie jedoch, dass ETFs über eine Maklerfirma gehandelt werden, für deren Transaktionen Provisionsgebühren anfallen. Um zu vermeiden, dass die Provisionskosten den Wert der niedrigen Kostenquote in Frage stellen, sollten Sie ein günstiges Brokerage erwerben (Geschäfte unter 10 USD sind keine Seltenheit) und in Schritten von 1.000 USD oder mehr investieren. ETFs sind auch für einen Buy-and-Hold-Investor sinnvoll, der in der Lage ist, eine große einmalige Investition zu tätigen und sich dann darauf zu setzen.

Diversifikation

ETFs sind nützlich, wenn Anleger ein diversifiziertes Portfolio aufbauen möchten. Es stehen Hunderte von ETFs zur Verfügung, die alle wichtigen Indizes (von Dow Jones, S & P, Nasdaq) und Sektoren des Aktienmarktes (Large Caps, Small Caps, Wachstum, Wert) abdecken. Es gibt internationale ETFs, regionale ETFs (Europa, Pazifik, Schwellenländer) und länderspezifische ETFs (Japan, Australien, Großbritannien). Spezialisierte ETFs decken bestimmte Branchen (Technologie, Biotechnologie, Energie) und Marktnischen (REITs, Gold) ab.

ETFs decken auch andere Anlageklassen wie festverzinsliche Wertpapiere ab. Während ETFs im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere weniger Auswahlmöglichkeiten bieten, gibt es nach wie vor zahlreiche Optionen, einschließlich ETFs, die aus langfristigen Anleihen, mittelfristigen Anleihen und kurzfristigen Anleihen bestehen. Während festverzinsliche ETFs häufig aufgrund der Dividendenerträge ausgewählt werden, zahlen einige Aktien-ETFs auch Dividenden. Diese Zahlungen können auf ein Maklerkonto eingezahlt oder reinvestiert werden. Wenn Sie in einen ausschüttenden ETF investieren, sollten Sie die Gebühren überprüfen, bevor Sie die Dividenden wieder anlegen. Einige Unternehmen bieten eine kostenlose Wiederanlage von Dividenden an, andere nicht.

Studien haben gezeigt, dass die Asset Allocation ein Hauptfaktor für die Rendite von Anlagen ist. ETFs bieten Anlegern eine bequeme Möglichkeit, ein Portfolio aufzubauen, das den spezifischen Anforderungen der Asset Allocation entspricht. Zum Beispiel kann ein Anleger, der eine Allokation von 80% Aktien und 20% Anleihen anstrebt, dieses Portfolio leicht mit ETFs aufbauen. Dieser Anleger kann noch weiter diversifizieren, indem er den Aktienanteil in Large-Cap-Growth- und Small-Cap-Value-Aktien sowie den Anleihenanteil in mittelfristige und kurzfristige Anleihen aufteilt. Andererseits wäre es genauso einfach, ein 80/20 Bond-to-Stock-Portfolio zu erstellen, das ETFs enthält, die langfristige Anleihen nachbilden, und solche, die REITs nachbilden. Dank der großen Anzahl verfügbarer ETFs können Anleger schnell und einfach ein diversifiziertes Portfolio aufbauen, das jedem Asset-Allokationsmodell entspricht.

Steuereffizienz

ETFs sind bei steuerbewussten Anlegern beliebt, da die von ETFs repräsentierten Portfolios noch steuerlich effizienter sind als Indexfonds. Die einzigartige Struktur der ETFs bietet nicht nur einen geringen Umsatz - ein mit der Indexierung verbundener Vorteil -, sondern ermöglicht es Anlegern, die mit großen Volumina handeln (in der Regel institutionelle Anleger), Rücknahmen in Form von Sachwerten zu erhalten. Dies bedeutet, dass ein Anleger, der große Mengen von ETFs handelt, diese gegen Aktien einlösen kann, die von den ETFs verfolgt werden.

Diese Regelung minimiert die steuerlichen Auswirkungen für den Anleger, der die ETFs austauscht, da die meisten Steuern aufgeschoben werden können, bis die Anlage verkauft ist. Darüber hinaus können Sie ETFs auswählen, die keine hohen Kapitalgewinnausschüttungen aufweisen oder keine Dividenden ausschütten (aufgrund der speziellen Arten von Aktien, die sie verfolgen).

Die Quintessenz

Die Gründe für die Beliebtheit von ETFs sind leicht zu verstehen. Die damit verbundenen Kosten sind gering und die Portfolios sind flexibel und steuereffizient. Der Vorstoß zur Erweiterung des Universums der börsengehandelten Fonds kommt größtenteils von professionellen Anlegern und aktiven Händlern. Anleger, die an einer passiven Fondsverwaltung interessiert sind und regelmäßig relativ kleine Anlagen tätigen, sollten sich am besten an den herkömmlichen Index-Investmentfonds halten. Die mit ETF-Transaktionen verbundenen Maklerprovisionen machen es für diejenigen, die sich in der Akkumulationsphase des Anlageprozesses befinden, zu teuer.