Erosion
Die Erosion kann negative Auswirkungen auf die Vermögenswerte oder Mittel eines Unternehmens haben. Erosion kann in Bezug auf Gewinne, Verkäufe oder Sachwerte, wie Fertigungsanlagen, auftreten. Erosion wird häufig als allgemeiner Risikofaktor innerhalb des Cash-Management-Systems eines Unternehmens angesehen, da die Verluste langsam sein und im Laufe der Zeit auftreten können.
Erosion kann auch bei bestimmten finanziellen Vermögenswerten auftreten, z. B. Optionskontrakten oder Optionsscheinen, deren Wert im Laufe der Zeit abnimmt (als "Zerfall" bezeichnet).
ABBRUCH Erosion
Erosion betrifft am häufigsten längerfristige Abwärtstrends, insbesondere solche, die sich zu beschleunigen scheinen. Kurzfristige Verluste werden häufig nicht als Erosion eingestuft, sondern als einmalige Belastungen oder einmalige Verluste ausgewiesen. Die erwartete Standardabschreibung oder der zyklische Charakter bestimmter Produktverkäufe werden häufig als normaler Bestandteil der Geschäftsfunktionen betrachtet. Diese werden eher als Abwärtstrends bezeichnet.
Profiterosion
Gewinnrückgang kann sich auf die schrittweise Umleitung von Geldern aus profitablen Segmenten oder Projekten innerhalb eines Unternehmens in neue Projekte und Bereiche beziehen. Obwohl Manager Geld, das in neue Projekte fließt, fast immer als Investition in langfristiges Wachstum betrachten, ist der kurzfristige Effekt eine langsame Erosion des Cashflows.
Das Risiko einer Erosion dieser Art spiegelt sich im Allgemeinen in den Gewinnspannen des Unternehmens wider, da die Gelder zur Finanzierung von Bereichen verwendet werden, die möglicherweise in Zukunft rentabel sind oder nicht.
Darüber hinaus kann es zu Gewinneinbußen kommen, selbst wenn die Verkaufszahlen mit den vorherigen Niveaus vergleichbar sind. Dies kann vorkommen, wenn die Produktionskosten für ein bestimmtes Produkt steigen, möglicherweise aufgrund gestiegener Material- oder Arbeitskosten, aber der Verkaufspreis des Produkts nicht erhöht wird, um dies zu kompensieren.
Vermögenserosion
Bestimmte Vermögenswerte verlieren mit der Zeit an Wert, ein Prozess, der oft als Abschreibung bezeichnet wird. Obwohl in den Geschäftszahlen ein Großteil der Abschreibungen auf Vermögenswerte enthalten ist, kann es dennoch zu einem unerwarteten Rückgang der Vermögenswerte kommen. Diese Verluste können durch die allgemeine Nutzung von Geräten oder durch technologische Fortschritte entstehen, die die Werthaltigkeit des Umlaufvermögens beeinträchtigen. Diese Verluste können den wahrgenommenen Wert des gesamten Geschäfts verringern, da sie den Buchwert der mit dem Unternehmen verbundenen Vermögenswerte verringern. Immaterielle Vermögenswerte wie Patente oder Marken, die ein Ablaufdatum haben, werden ebenfalls im Laufe der Zeit wertgemindert, insbesondere wenn sich dieses Datum dem Ende nähert. Insbesondere für Arzneimittel, bei denen Generikahersteller dann auf den Markt gelangen können, ist dies ein echtes Problem. Die Abschreibung ist der reguläre Rechnungslegungsprozess, bei dem die Werte von immateriellen Vermögenswerten im Laufe der Zeit reduziert werden.
Optionskontrakte oder Optionsscheine, die auf Manager oder Mitarbeiter ausgedehnt werden, können im Laufe der Zeit ebenfalls einem Wertverlust unterliegen. Diese Verträge haben in der Regel ein Ablaufdatum, an dem die in diesen Verträgen enthaltenen Rechte vor Ablauf ausgeübt werden müssen. Wenn sich das Ablaufdatum nähert, schwindet der Zeitwert (oder der äußere Wert) in diesen Verträgen in einem Prozess, der als Zeitverfall bekannt ist. Mitarbeiteraktienoptionen haben sich für viele große Unternehmen zu einem wichtigen Bilanzposten entwickelt. Daher ist diese Form des Wertverlusts für die Analyse von Abschlüssen über einen längeren Zeitraum wichtig.
Umsatzerosion
Umsatzrückgang bezieht sich auf den Prozess eines stetigen, langfristigen Rückgangs der Gesamtumsatzzahlen. Diese unterscheiden sich von vorübergehenden Umsatzrückgängen, da diese Verluste häufig als relativ weit verbreitet angesehen werden und möglicherweise als langfristiger Trend innerhalb der Geschäftstätigkeit angesehen werden.
Der Umsatzrückgang ist auf eine Reihe von Faktoren zurückzuführen, darunter neue Markteintritte in das betreffende Produkt oder Preisunterbietungen im Namen des Wettbewerbs. Der technologische Fortschritt auf diesem Gebiet kann auch zu einem Umsatzrückgang führen, wenn neuere Produktentwicklungen das derzeitige Unternehmensangebot überholt erscheinen lassen.
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