Zahlen Investmentfonds Dividenden oder Zinsen?

In Abhängigkeit von der Art der im Portfolio enthaltenen Anlagen können Investmentfonds Dividenden, Zinsen oder beides zahlen.

Arten von Investmentfonds

Es gibt vier Hauptkategorien von Investmentfonds, und jede Kategorie entspricht unterschiedlichen Anlagezielen. Aktienfonds umfassen nur Anlagen an der Börse. Wenn eine dieser Aktien Dividenden zahlt, zahlt der Investmentfonds auch Dividenden.

In ähnlicher Weise umfassen Rentenfonds nur Anlagen in Unternehmens- und Staatsanleihen. Die meisten Anleihen zahlen jedes Jahr garantierte Zinsbeträge, sogenannte Couponzahlungen. Weil Anleihen Zinsen zahlen, tun dies auch Anleihenfonds.

Ausgewogene Fonds investieren in Aktien und Anleihen. Ausgeglichene Fonds zahlen daher fast garantiert Zinsen und können in Abhängigkeit von den im Portfolio enthaltenen spezifischen Aktien auch Dividenden zahlen.

Geldmarktfonds gelten als die stabilste Art von Investmentfonds und umfassen nur Anlagen in sehr kurzfristigen Schuldtiteln wie Kommunalanleihen. Geldmarktfonds zahlen ebenfalls Zinsen, obwohl die Rendite in der Regel niedriger ist als bei anderen Fondsarten.

Warum zahlen Investmentfonds Dividenden und Zinsen?

Um die Zahlung von Steuern auf Kapitalerträge zu vermeiden, müssen Investmentfonds fast den gesamten Erlös an die Aktionäre ausschütten. Dies bedeutet, dass, wenn eine Aktie oder Anleihe im Portfolio des Fonds Dividenden oder Zinsen zahlt, dieses Geld an die Anteilinhaber des Fonds ausgeschüttet werden muss, damit der Fonds es nicht als Ertrag ausweisen muss. Einzelaktionäre melden dann diese Kapitalerträge auf ihre Steuern für das Jahr. Gleiches gilt, wenn der Fonds einen Gewinn aus dem Verkauf eines Vermögenswerts erzielt, der als Kapitalgewinn bezeichnet wird.

Der Zeitpunkt der Ausschüttungen von Investmentfonds, einschließlich Dividenden- und Zinszahlungen, liegt im Ermessen jedes einzelnen Fonds und kann stark variieren. Generell müssen Fonds, die Dividenden oder Zinsen generieren, mindestens einmal im Jahr Ausschüttungen an die Aktionäre vornehmen.

Advisor Insight

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX

Ausschüttungen von Investmentfonds werden nach Art und Charakter der Ausschüttung klassifiziert. So können Investmentfonds über Ausschüttungen Zinsen, Dividenden und / oder Kapitalgewinne zahlen, die den zu zahlenden Steuerbetrag bestimmen.

Ein Rentenfonds zahlt zum Beispiel in der Regel Zinsen, aber auch Kapitalgewinne, wenn die Anleihen verkauft werden. Ein ausgeglichener Fonds hält sowohl Aktien als auch Anleihen. Daher können Sie alle drei Arten von Ausschüttungen vornehmen.

Der Grund dafür ist, dass ein Investmentfonds die Ausschüttungen, die er aus den Wertpapieren erhält, einfach durchläuft, um keine Doppelbesteuerung zu erleiden (auf Fondsebene und dann an den Anteilinhaber). Wenn Ihre Anlagen jedoch in einem IRA- oder einem anderen Vorsorgekonto gehalten werden, sind die steuerlichen Konsequenzen irrelevant, da sie steuerlich latent sind.