Data Mining für Investoren

Jeder Finanzpädagoge wird Sie über die Bedeutung des informierten Anlegers informieren. Anleger müssen die unterschiedlichen Merkmale ihrer Aktien und Anleihen sowie die Unternehmen, die sie emittieren, verstehen. Eine Sache, die vernachlässigt zu werden scheint, ist jedoch, woher die Daten für Ihre Recherchen stammen. Was nützt es schließlich, zu verstehen, wie man die Einnahmen eines Unternehmens bewertet, wenn wir nicht herausfinden können, wie die Einnahmen des Unternehmens tatsächlich sind?

Unternehmensablagen
Unternehmenseinreichungen sind wahrscheinlich die nützlichsten Informationsquellen und bieten Anlegern Informationen über die finanzielle Gesundheit, die Zukunftsaussichten und die Wertentwicklung der Unternehmen in der Vergangenheit. Dies ist die Art von Informationen, die Sie benötigen, um zu beurteilen, ob bestimmte Aktien, Anleihen oder Investmentfonds intelligente Anlagen sind. Bei Investmentfonds geben diese Unterlagen Auskunft über die Rendite des Fonds für das vergangene Quartal, die Aufwandsentschädigungen des Fonds und seine Portfoliobestände. Für die Unternehmen, die Sie beim Kauf von Aktien und Anleihen recherchieren müssen, werden diese Unterlagen in der Bilanz des Unternehmens ausgewiesen und enthalten detaillierte Angaben zur finanziellen Gesundheit und zu den künftigen Aussichten.

Eine sorgfältige Analyse hilft Ihnen zu erkennen, wie und wo das Unternehmen den größten Teil seines Geldes ausgibt, wie effizient das Management Gewinne erzielt und wie positiv die Zukunftsaussichten des Unternehmens sind. Obwohl viele dieser Berichte nicht besonders interessant und manchmal schwer zu verstehen sind, bieten sie eine Fülle von Informationen, die von allen verschiedenen Anlegern verwendet werden können. (Informationen zum Analysieren von Unternehmen finden Sie in den Tutorials zur Fundamentalanalyse und Verhältnisanalyse .)

Beachten Sie, dass gemäß den SEC-Bestimmungen ein Unternehmen mit einem Vermögen von mehr als 10 Millionen US-Dollar und 500 Aktionären oder das an einer amerikanischen Börse wie der Nasdaq und der NYSE notiert ist, offizielle Dokumente zur öffentlichen Einsichtnahme einreichen muss. Diese Vorschriften gelten jedoch nicht für alle Unternehmen. Je kleiner das Unternehmen, desto schwieriger wird es, gute Informationen darüber zu finden. Einige kleine Unternehmen haben sich dafür entschieden, die von größeren Unternehmen geforderten Unterlagen auszufüllen, andere jedoch nicht.

EDGAR
Dieser Dienst ist eine Abkürzung für das elektronische Datenerfassungs-, Analyse- und Abfragesystem und sammelt automatisch die von verschiedenen Unternehmen eingereichten behördlichen Unterlagen und leitet sie weiter. Die wichtigste von den börsennotierten Unternehmen von der SEC verlangte behördliche Anmeldung ist das jährliche 10-KB-Formular, das die Leistung des Unternehmens für das vergangene Jahr umreißt. Der 10-k muss den SEC-Standards entsprechen und ist in der Regel umfassender als der Jahresbericht des Unternehmens. Bei Investmentfonds stellt EDGAR alle Prospekte auch online zur Verfügung, sodass Sie die spezifischen Bestände des Fondsportfolios, die maximale Kostenquote, die der Fonds berechnen kann, und sogar die Art der Vergütung, die das Fondsmanagement erhält, einsehen können. (Weitere Informationen finden Sie unter SEC-Einreichungen: Formulare, die Sie kennen müssen .)

Die SEC bietet unter //www.sec.gov/edgar.shtml kostenlosen Zugang zu EDGAR, aber leider ist EDGAR nicht benutzerfreundlich. Es ist schwierig, Informationen zu finden, und wenn Sie es tun, ist es im Nur-Text-Format. Die Informationen sind alle da, aber Sie müssen wirklich graben, um etwas von Wert zu bekommen. Glücklicherweise gibt es andere Websites, die einen besseren Zugang zu EDGAR-Daten bieten. Der Nachteil ist jedoch, dass normalerweise ein Abonnement abgerechnet wird.

Direkt von der Firma
Jedes Unternehmen, das heutzutage keine Website hat, ist Ihre Zeit wahrscheinlich nicht wert. Sogar die meisten der schwerfälligsten "Old-Economy" -Unternehmen haben Websites, wenn auch nur, um Informationen über sich selbst bereitzustellen. Wenn Sie auf der Website des Unternehmens nach einem "Investor Relations" -Link suchen. Dort finden Sie häufig einen herunterladbaren Geschäftsbericht, Jahresabschlüsse, Aktieninformationen, Unternehmensnachrichten usw.

Jedes Jahr müssen Unternehmen jedem Aktionär einen Geschäftsbericht zusenden, unabhängig davon, ob er eine Aktie oder 10.000 Aktien besitzt. Wenn Sie kein Aktionär sind und die Berichte lieber in gedruckter Form lesen möchten, können Sie sie in der Regel kostenlos direkt beim Unternehmen bestellen. Größere Unternehmen nutzen diese Berichte gerne als Marketing-Tools. Einige Drittunternehmen machen es sich auch zur Aufgabe, kostenlose Jahresberichte von öffentlichen Unternehmen zur Verfügung zu stellen. (Weitere Informationen zum Analysieren von Unternehmenszahlen finden Sie unter Fundamental Analysis For Traders .)

Forschungsberichte
Wenn Sie nicht die Zeit haben, alle Nachforschungen selbst anzustellen, oder wenn Sie kein Fan von Zahlen sind, können Sie Berichte von verschiedenen Firmen kaufen. Je nachdem, für wen sie diese Berichte verfassen, sind die Analysten entweder unabhängig, kaufen oder verkaufen und bieten Anlegern eine professionelle Prüfung des aktuellen Zustands und der Zukunftsaussichten eines Unternehmens. Einige dieser Berichte werden kostenlos zur Verfügung gestellt, die meisten liegen jedoch normalerweise im Bereich von 5 bis 50 US-Dollar. Sie können diese Berichte bei jedem Broker, bei vielen Banken und über Finanzwebsites wie Yahoo! Finanzen.

Webseiten
Viele verschiedene Websites bieten Anlegern Informationen kostenlos, gegen Entgelt oder im Abonnement an. Der Vorteil des Besuchs von Finanzwebsites anstelle eines Blicks auf Einreichungen bei der SEC besteht darin, dass die Informationen in übersichtlicher Form angeboten werden. Sie müssen nicht die Rechts- und Marktkopien durchsehen, die Unternehmen in ihre Jahresberichte aufnehmen. (Weitere Informationen zu Analysten finden Sie unter Wissenswertes zu Finanzanalysten .)

Fazit
Unabhängig davon, in was Sie investieren möchten, ist es entscheidend, dass Sie die richtige Menge an Recherchen durchführen, damit Sie genau wissen, wo Sie Ihr Geld anlegen. Mit einer solchen Fülle an Informationen, ob kostenlos oder nicht, gibt es für einen Investor wirklich keinen Grund, eine nicht informierte Entscheidung zu treffen.