Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind kurzfristige finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines normalen Geschäftszyklus fällig werden. Ein Betriebszyklus ist die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um Inventar zu kaufen und es in Bargeld aus Verkäufen umzuwandeln. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten resultieren aus der Geschäftstätigkeit oder dem Tagesgeschäft eines Unternehmens. Ein Beispiel für eine kurzfristige Verbindlichkeit sind Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten in Form von Verbindlichkeiten.
2:09Kurzfristige Verbindlichkeiten
Grundlegendes zu kurzfristigen Verbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten werden in der Regel mit kurzfristigen Vermögenswerten beglichen, die innerhalb eines Jahres aufgebraucht sind. Das kurzfristige Vermögen umfasst Barmittel oder Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - oder von Kunden geschuldete Verkaufserlöse.
Die Kreditorenbuchhaltung ist in der Regel eines der größten Kontokorrentkonten im Jahresabschluss eines Unternehmens und repräsentiert nicht bezahlte Lieferantenrechnungen. Unternehmen versuchen, Zahlungstermine abzugleichen, damit ihre Forderungen eingezogen werden, bevor die Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten fällig werden. Beispielsweise kann ein Unternehmen eine Zahlungsfrist von 60 Tagen haben, die seinem Lieferanten geschuldet wird. Dies führt dazu, dass seine Kunden innerhalb einer Frist von 30 Tagen zahlen müssen. Kurzfristige Verbindlichkeiten können auch durch die Bildung einer neuen kurzfristigen Verbindlichkeit, beispielsweise einer neuen kurzfristigen Schuldverschreibung, beglichen werden.
Obwohl die aktuellen und schnellen Kennzahlen zeigen, wie gut ein Unternehmen sein kurzfristiges Vermögen in kurzfristige Verbindlichkeiten umwandelt, ist es wichtig, die Ergebnisse mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.
Die zentralen Thesen
- Kurzfristige Verbindlichkeiten sind kurzfristige finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines normalen Geschäftszyklus fällig werden.
- Die kurzfristigen Verbindlichkeiten resultieren aus der Geschäftstätigkeit oder dem Tagesgeschäft eines Unternehmens.
- Kurzfristige Verbindlichkeiten werden in der Regel mit kurzfristigen Vermögenswerten beglichen, die innerhalb eines Jahres aufgebraucht sind.
- Beispiele für kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Verbindlichkeiten, Dividenden und Schuldverschreibungen sowie geschuldete Ertragsteuern.
Beispiele für kurzfristige Verbindlichkeiten
Nachfolgend finden Sie eine Liste der häufigsten kurzfristigen Verbindlichkeiten in der Bilanz:
- Abbrechnungsverbindlichkeiten
- Kurzfristige Verbindlichkeiten wie Bankdarlehen oder Commercial Paper, die zur Finanzierung des Geschäfts ausgegeben wurden
- Dividenden
- Schuldverschreibungen - der Hauptteil der ausstehenden Schulden
- Aktueller Teil der abgegrenzten Einnahmen oder Vorauszahlungen von Kunden für Arbeiten, die noch nicht abgeschlossen oder verdient wurden
- Laufzeiten der langfristigen Schulden
- Zinsaufwendungen für ausstehende Schulden, einschließlich langfristiger Verpflichtungen
- Im nächsten Jahr geschuldete Ertragsteuern
Manchmal verwenden Unternehmen ein Konto mit der Bezeichnung "Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten" als Sammelposition in ihren Bilanzen, um alle anderen Verbindlichkeiten innerhalb eines Jahres zu erfassen, die nicht anderweitig klassifiziert sind. Laufende Haftpflichtkonten können je nach Branche oder nach verschiedenen behördlichen Vorschriften variieren.
Verwendung der kurzfristigen Verbindlichkeiten
Analysten und Gläubiger verwenden häufig das aktuelle Verhältnis. Die aktuelle Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen finanziellen Schulden oder Verpflichtungen zu begleichen. Die Kennzahl, die sich aus der Division des Umlaufvermögens durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten ergibt, zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Bilanz zur Tilgung seiner kurzfristigen Schulden und Verbindlichkeiten verwaltet. Es zeigt Anlegern und Analysten, ob ein Unternehmen über genügend kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Schulden und sonstigen Verbindlichkeiten zu begleichen oder zu tilgen.
Die Schnellquote entspricht der Formel der aktuellen Quote, mit der Ausnahme, dass zuvor der Wert der gesamten Vorräte abgezogen wird. Die Quick Ratio ist ein konservativeres Maß für die Liquidität, da sie nur die kurzfristigen Vermögenswerte enthält, die schnell in Barmittel umgewandelt werden können, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu tilgen.
Eine Zahl über eins ist sowohl für das aktuelle als auch für das schnelle Verhältnis ideal, da es zeigt, dass mehr kurzfristige Vermögenswerte zur Begleichung kurzfristiger Schulden vorhanden sind. Die Analyse der kurzfristigen Verbindlichkeiten ist für Investoren und Gläubiger wichtig. Banken möchten beispielsweise wissen, bevor sie Kredite gewähren, ob ein Unternehmen seine Forderungen rechtzeitig einzieht oder dafür bezahlt. Andererseits ist auch eine pünktliche Zahlung der Verbindlichkeiten des Unternehmens wichtig. Sowohl die aktuellen als auch die schnellen Kennzahlen helfen bei der Analyse der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens und der Verwaltung seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Bilanzierung kurzfristiger Verbindlichkeiten
Wenn ein Unternehmen feststellt, dass es einen wirtschaftlichen Vorteil erhalten hat, der innerhalb eines Jahres gezahlt werden muss, muss es sofort eine Gutschrift für eine kurzfristige Verbindlichkeit erfassen. Abhängig von der Art der erhaltenen Leistung klassifizieren die Buchhalter des Unternehmens diese entweder als Vermögenswert oder als Aufwand. Beispielsweise erhält ein großer Autohersteller von seinen Lieferanten eine Lieferung von Abgassystemen, mit denen er innerhalb der nächsten 90 Tage 10 Millionen US-Dollar bezahlen muss. Da diese Materialien nicht sofort in Produktion gehen, erfassen die Buchhalter des Unternehmens eine Gutschrift auf die Kreditorenbuchhaltung und eine Lastschrift auf den Lagerbestand in Höhe von 10 Mio. USD. Wenn das Unternehmen seinen Restbetrag an Lieferanten zahlt, belastet es die Kreditorenbuchhaltung und schreibt Bargeld in Höhe von 10 Mio. USD gut.
Angenommen, ein Unternehmen erhält Steuervorbereitungsleistungen von seinem externen Wirtschaftsprüfer, mit dem es innerhalb der nächsten 60 Tage eine Million US-Dollar zahlen muss. Die Buchhalter des Unternehmens verbuchen eine Belastung in Höhe von 1 Million US-Dollar auf dem Konto für Prüfungsaufwendungen und eine Gutschrift in Höhe von 1 Million US-Dollar auf dem Konto für sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten. Bei Zahlung von 1 Million US-Dollar erfolgt eine Belastung des Kontos für sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten von 1 Million US-Dollar und eine Gutschrift von 1 Million US-Dollar auf dem Geldkonto.
Reales Beispiel für kurzfristige Verbindlichkeiten
Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für kurzfristige Verbindlichkeiten unter Verwendung der konsolidierten Bilanz von Macy's Inc. (M) aus dem am 3. August 2019 gemeldeten 10Q-Bericht des Unternehmens.
- Wir können sehen, dass das Unternehmen im Berichtszeitraum kurzfristige Schulden in Höhe von 6 Mio. USD hatte.
- Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gliederten sich in zwei Teile, darunter Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 1, 674 Mrd. USD sowie sonstige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Rückstellungen in Höhe von 2, 7 Mrd. USD.
- Macy's hatte Steuerverbindlichkeiten in Höhe von 20 Millionen US-Dollar.
- Die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten beliefen sich im August 2019 auf 4, 43 Mrd. USD, was im Vergleich zu 4, 48 Mrd. USD im Vorjahreszeitraum nahezu unverändert war.