CSX erholt sich nach Ergebniseinbruch im Juli

CSX Corporation (CSX) übertraf die Gewinnschätzungen nach der Schlussglocke am Mittwoch, dem 16. Oktober, und die Aktie erholt sich in Richtung ihres halbjährlichen Pivots bei 73, 61 USD. Dies ist ein Versuch, die negative Reaktion auf die am 16. Juli veröffentlichten Gewinne umzukehren, als die Aktie dieses wichtige Halbjahresniveau durchbrochen hat. Diese Umkehrung hat den Wochen-Chart positiv, aber können die positiven Ergebnisse angesichts der fehlenden Einnahmen fortgesetzt werden?

CSX-Aktien schlossen am Donnerstag, dem 17. Oktober, mit 69, 78 USD, einem Anstieg von 12, 3% gegenüber dem Vorjahr und einem Anstieg von 19, 2%, seit sie am 26. Dezember bei 58, 47 USD gehandelt wurden. Die Aktie befindet sich ebenfalls im Korrekturbereich und liegt 13, 6% unter ihrem 2019-Hoch von 80, 73 USD am 3. Mai. Die Fundamentaldaten sind mit einem KGV von 16, 63 und einer Dividende von 1, 39% laut Macrotrends neutral.

Die Ergebnisverbesserung gegenüber der Veröffentlichung vor drei Monaten ergibt sich aus dem Rückgang der Mitarbeiterzahl. Die Eisenbahn betreibt 34.000 Kilometer Gleis durch 23 östliche US-Bundesstaaten und nach Kanada. An der Westküste von Florida, wo ich wohne, wurde die Strecke in der Nähe meines Hauses gerade trotz begrenzten Verkehrs ausgebaut. Das Gesamtproblem ist, dass der Schienenverkehr in den letzten Quartalen zurückgegangen ist.

Das Tageschart für CSX

Der Tages-Chart für den CSX zeigt, dass die Aktie vor dem Ausbruch eines neuen Allzeithochs stand, das am 16. Juli veröffentlicht wurde, und die negative Reaktion dann schwächer ausfiel. Die Aktie lag das ganze Jahr über mit 55, 56 USD über ihrem Jahreswert.

Der Schlusskurs von 77, 37 USD am 28. Juni war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen. Die Aktie fiel unter ihren Pivot-Kurs in der zweiten Jahreshälfte 2019 von 73, 61 USD, was dieses Niveau zu einem riskanten Niveau macht. Der Schlusskurs von 69, 27 USD am 30. September war ein weiterer Input für meine Analysen, und die Aktie liegt mit 79, 39 USD bzw. 79, 84 USD deutlich unter ihrem vierten Quartal und ihrem monatlichen Risiko für Oktober.

Das Wochenchart für CSX

Der Wochen-Chart für den CSX ist positiv. Die Aktie notiert mit 68, 95 USD über dem modifizierten Fünf-Wochen-Durchschnitt. Die Aktie liegt mit 52, 67 USD deutlich über ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder der "Umkehrung zum Durchschnitt". Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 pro Woche wird voraussichtlich von 30.00 Uhr am 11. Oktober auf 35.50 Uhr in dieser Woche ansteigen. Beim Hoch vom 1. Mai lag dieser Wert bei 91.05, wobei der Stand über 90.00 Uhr die Aktie in eine "Inflationsrate" versetzte parabolische Blase ", die nach dem enttäuschenden Ergebnisbericht vom 16. Juli platzte.

Handelsstrategie: Kaufen Sie CSX-Aktien bei Schwäche des Jahreswerts bei 55, 56 USD. Reduzieren Sie Ihre Positionen auf das halbjährliche, monatliche und vierteljährliche Risiko bei 73, 61 USD, 79, 84 USD bzw. 79, 39 USD.

Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Schlusskurs am 31. Dezember 2018. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Mit dem Handelsschluss Ende Juni 2019 wurden neue monatliche, vierteljährliche und halbjährliche Niveaus festgelegt. Das Halbjahresniveau für das zweite Halbjahr 2019 bleibt bestehen. Das vierteljährliche Niveau ändert sich nach dem Ende eines jeden Quartals, so dass der Abschluss am 30. September das Niveau für das vierte Quartal festlegte. Mit dem Schlusskurs am 30. September wurde auch das monatliche Niveau für Oktober festgelegt, da sich die monatlichen Niveaus am Ende eines jeden Monats ändern.

Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.

Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtesting vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.

Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.

Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10 bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".

Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und plant nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen zu eröffnen.