Kosten und Ausgaben
Kosten und Aufwendungen sind die Aufwendungen, die mit dem Betrieb eines Investmentfonds verbunden sind. Kosten und Aufwendungen gehören zu den Hauptkriterien für die Beurteilung der Anlagequalität eines Investmentfonds. Passiv verwaltete Fonds weisen im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds tendenziell geringere Kosten und Aufwendungen auf. Der "Kostenfaktor" ist ein Schlüsselfaktor für die Anlagerendite eines Fonds an die Anteilinhaber.
Kosten und Ausgaben aufschlüsseln
Wie bei jedem Unternehmen kostet es Geld, einen Investmentfonds zu betreiben. Es gibt bestimmte Kosten im Zusammenhang mit Transaktionen eines Anlegers (z. B. Kauf, Verkauf oder Umtausch von Investmentfondsanteilen), die gemeinhin als „Anteilinhabergebühren“ bezeichnet werden, und laufende Betriebskosten des Fonds (z. B. Anlageberatungsgebühren für die Verwaltung der Fondsbestände und das Marketing) und Vertriebskosten sowie Depot-, Transfer-, Rechts-, Buchhaltungs- und sonstige Verwaltungskosten).
Wofür zahlen sich Kosten und Aufwendungen aus?
Einige Fonds können die mit Ihren Transaktionen und Ihrem Konto verbundenen Kosten decken, indem sie Ihnen zum Zeitpunkt der Transaktionen Gebühren und Kosten auferlegen. Darüber hinaus zahlen Fonds ihre regelmäßigen und wiederkehrenden fondsweiten Betriebskosten in der Regel aus dem Fondsvermögen. Da diese Ausgaben aus dem Fondsvermögen bezahlt werden, zahlen Sie sie indirekt. Es ist wichtig zu verstehen, dass Investmentfonds diese Gebühren und Aufwendungen nicht willkürlich erheben. Vielmehr ist der Verwaltungsrat des Fonds für die Überwachung der Geschäftstätigkeit und des Managements des Fonds verantwortlich. Die Direktoren des Fonds und insbesondere seine unabhängigen Direktoren fungieren als „Wachhunde“, die nach den Interessen der Anteilinhaber des Fonds Ausschau halten sollen. Eine der wichtigsten Aufgaben des Verwaltungsrates eines Fonds ist die Aushandlung und Überprüfung des Beratungsvertrags zwischen dem Fonds und dem Anlageberater des Fonds, einschließlich Gebühren und Aufwandsquoten.
Auswirkungen von Kosten und Aufwendungen
Kosten und Aufwendungen variieren von Fonds zu Fonds. Ein Fonds mit hohen Kosten muss eine bessere Wertentwicklung aufweisen als ein Niedrigpreisfonds, um die gleichen Renditen zu erzielen. Selbst kleine Unterschiede bei den Gebühren von einem Fonds zum anderen können im Laufe der Zeit zu erheblichen Unterschieden bei Ihren Anlagerenditen führen.
Je mehr Gebühren und Aufwendungen Sie zahlen, desto weniger Geld haben Sie in Ihrem Anlageportfolio. Und diese Gebühren und Aufwendungen summieren sich im Laufe der Zeit.
Arten von Kosten und Aufwendungen
Aktionärsgebühren
Die folgenden Gebühren können als Anteilinhabergebühren erscheinen:
- Verkaufslasten
- Verkaufsgebühr für Einkäufe
- Aufgeschobene Verkaufsgebühr
- Rücknahmegebühr
- Umtauschgebühr
- Kontogebühr
- Kaufgebühr
Jährliche Betriebskosten des Fonds
Folgendes kann als jährlicher Betriebsaufwand des Fonds erscheinen:
- Verwaltungsgebühren
- Vertriebs- (und / oder Servicegebühren) 12b-1
Andere Ausgaben
Folgendes kann als sonstige Ausgabe erscheinen:
- Jährliche Gesamtbetriebskosten (oder Aufwandsquote des Fonds)