Kapitalwachstum
Kapitalwachstum oder Kapitalzuwachs ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Anlage im Laufe der Zeit. Das Kapitalwachstum wird anhand der Differenz zwischen dem aktuellen Wert oder Marktwert eines Vermögenswerts oder einer Investition und seinem Kaufpreis oder dem Wert des Vermögenswerts oder der Investition zum Zeitpunkt des Erwerbs gemessen.
Kapitalwachstum erklärt
Das Ausmaß des günstigen Kapitalwachstums hängt vom beteiligten Anleger und den Anlagezielen ab. Das Anlageziel variiert je nach Risikotoleranz zwischen den Anlegern. Anleger mit geringer Risikotoleranz streben wahrscheinlich Einkommen an, während Anleger mit hoher Risikotoleranz wahrscheinlich Kapitalwachstum anstreben.
Anlageziele für Kapitalwachstum können in moderates Wachstum und hohes Wachstum unterteilt werden. Ein Anleger, der ein moderates Kapitalwachstum anstrebt, könnte in Aktien stabiler Unternehmen wie Blue-Chip-Aktien investieren. Andererseits kann ein Anleger, der ein hohes Kapitalwachstum anstrebt, in spekulativere Anlagen oder Wachstumsaktien investieren. Wachstumsaktien sind oft Unternehmen mit geringer Gewinn- oder Ertragshistorie, die in Zukunft ein hohes Wachstum versprechen.
Aktien und Immobilien
Aktien und Immobilien sind zwei der am häufigsten für das Kapitalwachstum eingesetzten Anlagen. Während diese Anlageklassen Ertragskomponenten aufweisen können - Aktien durch Dividenden und Immobilien durch Mieteinnahmen -, streben Anleger mit einem Kapitalwachstums-Anlageziel normalerweise eine Kurssteigerung an.
Diversifikation
Eine typische Strategie für Anleger, die Kapitalwachstum anstreben, besteht darin, die verschiedenen Anlagen in einem Portfolio so zuzuteilen, dass sie diversifiziert sind. Diversifikation hilft, das Risiko in einem Portfolio zu verringern, indem die Anlagen auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen verteilt werden.
Die Asset Allocation würde durch verschiedene Faktoren wie das Ziel des Anlegers, die Risikotoleranz und den Anlagehorizont bestimmt. Beispielsweise würden sich Anleger in den Zwanzigern wahrscheinlich für mehr Aktien oder Wachstumsunternehmen in ihrem Portfolio entscheiden, da sie einen langen Zeithorizont haben. Andererseits entscheiden sich Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen, möglicherweise für mehr Anleihen als Aktien in ihrem Portfolio, um ein Wachstum mit weniger Risiko zu erzielen.
Die Anlageziele und die Risikofaktoren würden auch die Aktienallokation zwischen moderaten Kapitalwachstumsanlagen und Anlagen mit hohem Kapitalwachstum bestimmen. Jedes Portfolio ist anders und die Risikodefinition jedes Anlegers ist subjektiv.
Die zentralen Thesen
- Kapitalwachstum oder Kapitalzuwachs ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Anlage im Laufe der Zeit.
- Das Kapitalwachstum wird anhand der Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert einer Investition und ihrem Kaufpreis gemessen.
- Kapitalwachstumsinvestitionen variieren je nach Risikobereitschaft des jeweiligen Anlegers.
Arten von Kapitalwachstumsanlagen
Nachfolgend sind einige gängige Anlagen aufgeführt, die für eine Kapitalwachstumsstrategie verwendet werden könnten.
Mittel
Exchange Traded Funds oder ETFs und Investmentfonds sind Fonds, die einen Wertpapierkorb enthalten, einschließlich Aktien oder Anleihen, die den Anlegern dabei helfen, das Risiko zu diversifizieren oder auf einen bestimmten Sektor abzuzielen. Es gibt ETFs und Fonds, die den S & P 500 widerspiegeln (diversifiziert) und solche, die nur Bankaktien enthalten (branchenspezifisch).
Aktien
Zu den wachstumsstarken Titeln gehören möglicherweise Technologie- und Biotechnologieunternehmen, da sie im Laufe der Zeit häufig erheblich zulegen können. Mit diesen Arten von Aktien ist jedoch ein höheres Risiko verbunden, da einige von ihnen rentabel sein müssen. Außerdem sind möglicherweise nicht alle Technologiewerte Wachstumswerte. Einige argumentieren möglicherweise, dass die Microsoft Corporation (MSFT) ein etabliertes Unternehmen ist, das sichere und stabile Renditen erzielt.
Aktien von Unternehmen mit den besten Kapitalwachstumsaussichten zahlen in der Regel keine Dividenden. Dividenden sind Zahlungen an die Aktionäre als Belohnung für den Besitz von Anteilen an der Gesellschaft. Dividenden werden aus den Gewinnrücklagen eines Unternehmens ausgeschüttet, bei denen es sich um ein Sparkonto handelt, das die im Laufe der Jahre angesammelten Gewinne angibt. Infolgedessen sind Unternehmen, die Dividenden zahlen, in der Regel etablierte und durchweg profitable Unternehmen.
Unternehmen, die keine Dividenden zahlen, sind mehr daran interessiert, höhere zukünftige Renditen zu erzielen. Diese wachstumsorientierten Unternehmen investieren ihre Gewinne wieder, um Forschung und Entwicklung zu finanzieren oder den Betrieb oder die Infrastruktur zu erweitern.
Fesseln
Vom Finanzministerium ausgegebene Anleihen wie US-Treasuries gelten als risikofreie Anlagen. In Bezug auf das Kapitalwachstum tendieren sie jedoch dazu, eine Underperformance gegenüber Aktien zu erzielen. Anleihen werden in der Regel für Einkommen verwendet, da die meisten von ihnen Anleihegläubigern einen festen Zinssatz zahlen.
REITs
Anleger, die gerne in die Immobilienbranche investieren, aber keine Immobilien per se besitzen möchten, können in Real Estate Income Trusts (REITs) investieren. REITs sind Fonds, die ein Portfolio von Gewerbeimmobilien enthalten, zu denen Einkaufszentren, Apartmentkomplexe, Hotels, Bürogebäude und Lagerhallen gehören können. REITs bieten Anlegern Zahlungen an, wenn sie die Mieteinnahmen aus den Immobilien verteilen.
Wie bei jeder Investition kann eine Kapitalwachstumsstrategie Steuerauswirkungen und Steuern beinhalten, die dem Internal Revenue Service geschuldet werden. Bitte konsultieren Sie einen Steuerberater für Ihre spezifische finanzielle Situation.
Reales Beispiel für Kapitalwachstum
Angenommen, ein Anleger wünscht sich eine aggressive Kapitalwachstumsstrategie und ist bereit, mehr Risiken einzugehen, um höhere Renditen zu erzielen. Eine Person, die in dieses Portfolio investiert, hat möglicherweise einen Zeithorizont von 20 Jahren oder mehr.
Nachfolgend sind verschiedene Fonds aufgeführt und der Prozentsatz des Gesamtinvestitionsbetrags des Portfolios, der jedem Fonds zugewiesen würde.
40% Small-Cap-Aktien
Der Vanguard Small-Cap ETF (VB), der den CRSP US Small Cap Index nachbildet, wählt Aktien aus, die als kleiner und risikoreicher gelten, aber das Potenzial für ein hohes Wachstum haben. Der Fonds tendiert dazu, Technologie- und Industriewerte zu halten.
20% Schwellenländer
Der Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investiert in Aktien von Unternehmen aus Schwellenländern wie Brasilien, Taiwan, Südafrika und China. Aufstrebende Marktfonds wie der VWO weisen tendenziell ein hohes Verlustrisiko mit hohem Ertragspotenzial auf.
20% Aktien großer Unternehmen
Der Vanguard Large-Cap ETF (VV) investiert in stabile Großunternehmen wie Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation und Visa Inc. Der Fonds bietet Zugang zu einer diversifizierten Gruppe von Aktien großer US-amerikanischer Unternehmen.
10% Anleihen
Der Vanguard Total Bond Market ETF (BND) bietet Anlegern Zugang zu vielen Investment-Grade-Anleihen in den USA. Der Fonds bietet Erträge und weist durch die Aufwertung des Aktienkurses ein sehr geringes Kapitalwachstum auf. Es kann jedoch dazu beitragen, die Renditen in einem Portfolio in turbulenten Märkten zu stützen, indem es eine stetige Einnahmequelle hinzufügt.
Am Beispiel des obigen Portfolios kann Kapitalwachstum mit Investmentfonds, ETFs oder einzelnen Wertpapieren erzielt werden. Außerdem können die Prozentsätze, die jedem Fonds zugewiesen wurden, an die Bedürfnisse und die Risikotoleranz jedes Anlegers angepasst werden. Zum Beispiel kann ein Anleger, der kurz vor der Pensionierung steht, einen höheren Prozentsatz für den Rentenfonds oder den Fonds für große Unternehmen und eine geringere oder keine Allokation für den Schwellenmarktfonds wählen.
Das obige Beispiel ist keine Anlageberatung und keinesfalls als Empfehlung dieser Fonds zu verstehen. Das Beispiel soll die Flexibilität aufzeigen, die den Anlegern bei der Erstellung einer Kapitalwachstumsstrategie zur Verfügung steht.
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