Kapitalertragsteuer 101

Es ist leicht, sich für eine Investition zu entscheiden und die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Strategien zu vergessen - insbesondere die Kapitalertragssteuer. Schließlich ist es schwierig genug, die richtige Aktie oder den richtigen Investmentfonds auszuwählen, ohne sich Gedanken über die Rendite nach Steuern zu machen. Dasselbe gilt, wenn Sie in andere Arten von Kapitalanlagen investieren, beispielsweise in Ihr Eigenheim.

Wenn Sie jedoch wirklich die beste Wertentwicklung erzielen möchten, müssen Sie die Steuer berücksichtigen, die Sie auf Gewinne aus Verkäufen Ihrer Anlagen zahlen, unabhängig davon, ob es sich um Wertpapiere, Immobilien oder andere Kapitalanlagen handelt. Die Berücksichtigung dieser Steuer in Ihrer Finanzmanagementstrategie - und der Zeitpunkt, zu dem sie anfällt - sind entscheidend, um Ihre Investitionen optimal zu nutzen. Hier untersuchen wir die Kapitalertragssteuer und wie Sie Ihre Anlagestrategien anpassen können, um die von Ihnen zu zahlende Steuer zu minimieren.

Die zentralen Thesen

• Ein Kapitalgewinn liegt vor, wenn der Verkaufspreis eines Vermögenswerts den Kaufpreis übersteigt.
• Aus steuerlichen Gründen wird ein Gewinn erst dann „realisiert“, wenn das gewürdigte Wertpapier verkauft wurde.
• Damit die normalerweise günstigere langfristige Kapitalertragssteuer angewendet werden kann, müssen Sie einen Vermögenswert länger als ein Jahr besitzen, bevor Sie ihn verkaufen können.
• Aufgrund des Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetzes basiert Ihr langfristiger Kapitalertragssteuersatz nun auf Ihrem Einkommen und nicht mehr auf Ihrer Steuerklasse.
• Um Kapitalertragssteuern zu minimieren oder zu vermeiden: Langfristig investieren, steuerlich begünstigte Altersvorsorgepläne nutzen, Kapitalgewinne mit Kapitalverlusten verrechnen, Halteperioden beobachten und die Basis auswählen.

Kapitalzuwächse: Die Grundlagen

Ein Kapitalgewinn liegt vor, wenn der Verkaufspreis eines Vermögenswerts höher ist als sein Kaufpreis. Als Gleichung ausgedrückt bedeutet das:

Kapitalgewinn = Verkaufspreis - Kaufpreis \ begin {align} & \ text {Kapitalgewinn} = \ text {Verkaufspreis} - \ text {Kaufpreis} \\ \ end {align} Kapitalgewinn = Verkaufspreis - Kauf Preis

So wie Steuereintreiber eine Senkung Ihres Einkommens (Einkommenssteuer) wünschen, möchten sie auch eine Senkung, wenn Sie einen Gewinn bei Ihren Investitionen erzielen. Diese Kürzung ist die Kapitalertragssteuer.

Für steuerliche Zwecke ist es wichtig, den Unterschied zwischen realisierten und nicht realisierten Gewinnen zu verstehen. Ein Gewinn wird erst realisiert, wenn das geschätzte Wertpapier verkauft wird. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen Aktien eines Unternehmens und Ihre Investition wächst ein Jahr lang stetig um 15%. Zum Jahresende entscheiden Sie sich, Ihre Aktien zu verkaufen. Obwohl Ihre Investition seit dem Tag, an dem Sie die Aktien gekauft haben, gestiegen ist, werden Sie erst Gewinne erzielen, wenn Sie sie verkauft haben.

Wenn der Preis des von Ihnen gekauften Vermögenswerts gesunken wäre, wäre das Ergebnis ein Kapitalverlust anstelle eines Kapitalgewinns.

In der Regel zahlen Sie keine Steuern, bis Sie einen Gewinn erzielt haben. Schließlich müssen Sie das Geld aus dem Verkauf mindestens eines Teils Ihrer Investition erhalten, um Steuern zahlen zu können.

Welche Vermögenswerte werden einer Kapitalerhöhung unterzogen?

Die Steuer, die Sie für einen Kapitalgewinn zahlen, hängt davon ab, wie lange Sie den Vermögenswert vor dem Verkauf gehalten haben. Obwohl eine Erhöhung beim Verkauf ein Kapitalgewinn ist und Sie Steuern auf diesen Gewinn schulden, wird das, was Sie schulden, möglicherweise nicht als Kapitalgewinnsteuer bezeichnet, je nachdem, wie lange Sie den Vermögenswert gehalten haben (siehe "Haltedauer" weiter unten).

Dies macht einen Unterschied, da der Steuersatz für Kapitalerträge häufig niedriger ist als der Satz, den Sie für das ordentliche Einkommen zahlen würden, was es zu einer wünschenswerteren Kategorie für Kapitalerträge machen kann. Beachten Sie jedoch, dass nicht jeder Vermögenswert für diesen Vorteil in Frage kommt.

Damit die Behandlung von Kapitalgewinnen angewendet werden kann, muss zunächst sichergestellt sein, dass es sich um ein Kapitalvermögen handelt. Natürlich sind Aktien, Anleihen, Schmuck, Münzsammlungen und Ihr Zuhause Kapitalvermögen.

Das Gesetz sieht jedoch nicht vor, dass jeder Vermögenswert, den Sie besitzen, mit Kapitalgewinnen behandelt wird, einschließlich:

• Ihr Unternehmensinventar
• Abnutzbares Geschäftseigentum

Ebenfalls von der Behandlung von Kapitalgewinnen ausgeschlossen sind bestimmte Posten (nichtkapitalisierte Vermögenswerte), die Sie erstellt oder für Sie hergestellt haben:

• Urheberrechte ©; eine literarische, musikalische oder künstlerische Komposition; ein Brief; ein Memorandum; oder ähnliches Eigentum (z. B. Entwürfe von Reden, Aufzeichnungen, Transkripten, Manuskripten, Zeichnungen oder Fotografien)
• Ein Patent, eine Erfindung, ein Modell oder ein Design (patentiert oder nicht patentiert); auch eine geheime Formel oder ein geheimer Prozess, der nach 2017 verkauft wurde

Kurzfristige vs. langfristige Beteiligungen

Wie oben erwähnt, wirkt sich die Dauer Ihres Eigentums vor dem Verkauf darauf aus, wie Sie besteuert werden, auch wenn der Vermögenswert für die Behandlung von Kapitalgewinnen in Frage kommt. Um die günstigen langfristigen Kapitalgewinnsätze zu nutzen, muss das Kapitalvermögen länger als ein Jahr gehalten werden.

Alle Gewinne aus Vermögenswerten, die für ein Jahr oder weniger gehalten werden, sind kurzfristige Kapitalgewinne, die zu gewöhnlichen Einkommenssätzen besteuert werden. Das Steuersystem in den Vereinigten Staaten soll dem langfristigen Anleger zugute kommen. Kurzfristige Anlagen werden fast immer mit einem höheren Steuersatz besteuert als langfristige Anlagen.

Ein Beispiel dafür, wie Kapitalertragsteuer funktioniert

Angenommen, Sie haben 100 XYZ-Aktien zu einem Preis von 20 USD je Aktie gekauft und ein Jahr später zu einem Preis von 50 USD je Aktie verkauft. Nehmen wir auch an, Sie fallen in die Einkommenskategorie (siehe "Was Sie schulden" weiter unten), in der die Regierung Ihre langfristigen Gewinne mit 15% besteuert. In der folgenden Tabelle ist zusammengefasst, wie sich Ihre Gewinne aus der XYZ-Aktie auswirken.

Uncle Sam erhält 450 Dollar von Ihren Gewinnen.

Beschweren Sie sich nicht zu sehr: Wenn Sie die Aktie weniger als ein Jahr gehalten hätten (was einen kurzfristigen Kapitalgewinn bedeutet), wäre Ihr Gewinn mit Ihrem normalen Einkommensteuersatz besteuert worden, der für die Menschen bis zu 35% betragen kann deren langfristige Kapitalertragsteuer 15% beträgt, ohne Berücksichtigung zusätzlicher staatlicher Steuern.

Beachten Sie erneut, dass Sie die Kapitalertragssteuer erst zahlen, wenn Sie Ihre Investition oder Immobilie verkauft und einen Gewinn erzielt haben. Ein niedrigerer Steuersatz als das, was Sie für ein normales Einkommen zahlen, ist der Grund, warum es für Steuerzahler so vorteilhaft sein kann, Kapitalertragssteuern zu erhalten.

Compoundierung verlieren: Wenn ein Kapitalgewinn ein Verlust ist

Kurzfristige Anleger handeln oft auf diese Weise, weil sie glauben, dass sie durch aktives Handeln mehr mit ihren Anlagen verdienen können. Und das mag zunächst richtig sein. Wenn Sie jedoch alle paar Monate Aktien kaufen und verkaufen, untergraben Sie den potenziellen Wert Ihrer Einnahmen: Anstatt sie zusammenzählen zu lassen, verlieren Sie einen Teil Ihrer Einnahmen an Steuern zu dem höchstwahrscheinlich höheren Satz, den Sie für gewöhnliche Einnahmen verlangen Einkommen. Selbst wenn Sie warten, bis Ihre Gewinne mit dem niedrigeren Kapitalertragssteuersatz belastet werden, können Sie am Ende immer noch weniger Netting erzielen, wenn Sie mit einem Gewinn verkaufen, als wenn Sie an Ihren Aktien festhalten.

Warum? Aufgrund der Aufzinsung - dem Phänomen, dass reinvestierte Gewinne zu höheren Gewinnen führen - könnten die erzielten Kapitalgewinne in Höhe von 450 USD möglicherweise mehr wert sein, wenn Sie die Aktie nie verkauft und stattdessen investiert haben. Auch hier kommt es auf den Unterschied zwischen einem nicht realisierten und einem realisierten Gewinn an.

Vergleichen wir zur Veranschaulichung die steuerlichen Konsequenzen mit den Renditen eines Langzeitinvestors und eines Kurzzeitinvestors unter der Annahme eines Kapitalgewinnsteuersatzes von 20%.

• Der langfristige Investor realisiert, dass er über ein Jahr hinweg eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10% erzielen kann, indem er in Investmentfonds und einige Blue-Chip-Aktien investiert.
• Der kurzfristige Investor ist kein Daytrader, aber er hält gerne Trades gerade lange genug, um Kapitalzuwächse auf ihre Einnahmen zu übertragen, da sie zuversichtlich sind, dass sie durch häufigen Handel mit ihrem Konto einen durchschnittlichen Gewinn von 12% pro Jahr erzielen können.

Hier ist ihre Gesamtleistung nach Steuern nach 30 Jahren.

Weil unser kurzfristiger Trader letztendlich einen guten Teil des Geldes für Steuern ausgegeben hat, unser langfristiger Investor, der alles erlaubte von ihren Investitionen, um weiterhin Geld zu verdienen, verdienten sie fast 20.000 USD mehr - obwohl sie eine niedrigere Rendite erzielten.

Hätten beide die gleiche Rendite erzielt, wäre der Unterschied noch größer. Tatsächlich hätte der kurzfristige Investor mit einer Rendite von 10% nur 80.000 USD nach Steuern verdient.

Wenn der kurzfristige Händler ein Jahr oder weniger Beteiligungen verkauft hätte, wäre dieser Gewinn von 1.200 US-Dollar wahrscheinlich mit 35% oder 37% einkommensteuerpflichtig gewesen, abhängig von ihrem Einkommen in diesem Jahr, und hätte 420 oder 444 US-Dollar verloren im Vergleich zu 240 US-Dollar an Steuern.

Eine ständige Veränderung der Anlagebestände, die zu hohen Zahlungen von Kapitalertragssteuern und -provisionen führt, wird als Abwanderung bezeichnet. Skrupellose Portfoliomanager und Broker wurden beschuldigt, das Konto eines Kunden aufgewühlt zu haben oder übermäßig zu handeln, um die Provisionen zu erhöhen, obwohl dies die Rendite mindert.

Kapitalgewinnsätze

Während die Steuersätze für Personen mit normalem Einkommen 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% und 37% betragen, werden langfristige Kapitalgewinnsätze mit unterschiedlichen, im Allgemeinen niedrigeren Sätzen besteuert. Die Basiszinssätze für Kapitalgewinne betragen 0%, 15% und 20%. Was Ihnen jetzt in Rechnung gestellt wird, hängt von Ihrem zu versteuernden Einkommen ab. (Die Haltepunkte für diese Raten werden später erläutert.)

In der Vergangenheit sind die individuellen Steuern, wie die nachstehende Grafik aus dem Tax Policy Center zeigt, im Allgemeinen höher als die Kapitalertragssteuern.

Es gibt zwei andere Arten von Kapitalertragssteuern, denen Sie begegnen können:

• Gewinne aus Sammlerstücken wie Kunstwerken und Briefmarkensammlungen sowie der nicht ausgeschlossene Teil des Gewinns aus dem Verkauf qualifizierter Kleinunternehmeraktien (Abschnitt 1202) werden mit einem Steuersatz von 28% besteuert.
• Immobilienkapitalgewinne werden nach einem anderen Standard besteuert, wenn Sie Ihren Hauptwohnsitz verkaufen. So funktioniert es: 250.000 US-Dollar des Kapitalgewinns eines Einzelnen aus dem Verkauf eines Eigenheims werden von seinem Einkommen für das betreffende Jahr ausgeschlossen (500.000 US-Dollar für diejenigen, die verheiratet sind und gemeinsam einreichen), solange der Verkäufer zwei Jahre oder länger im Eigenheim gelebt hat Mehr.

Es gibt noch eine andere Steuer: Aufgrund der Netto-Kapitalertragsteuer unterliegen Sie möglicherweise einer zusätzlichen Steuer von 3, 8% auf Ihr Kapitalertrag, einschließlich Ihrer Kapitalerträge, wenn Ihr modifiziertes bereinigtes Bruttoeinkommen (nicht steuerpflichtiges Einkommen) mehr als :

• 250.000 US-Dollar, wenn die Ehe oder der hinterbliebene Ehegatte verheiratet sind
• 200.000 US-Dollar als Alleinstehender oder Haushaltsvorstand
• 125.000 US-Dollar, wenn die Eheschließung separat erfolgt

Was du schuldest

Vor 2018 wurden die grundlegenden langfristigen Kapitalertragssteuersätze von Ihrer Steuerklasse bestimmt. Wenn Sie beispielsweise aufgrund Ihres steuerpflichtigen Einkommens in eine der beiden niedrigsten Klammern eingestuft wurden, hatten Ihre Kapitalgewinne einen Steuersatz von Null. Keiner Ihrer Gewinne wurde besteuert.

Mit dem Gesetz über Steuersenkungen und Beschäftigung wurden die Grenzwerte für die Kapitalgewinngrundsätze geändert, um sie an das zu versteuernde Einkommen anzupassen (nicht an Steuerklassen). Das folgende Diagramm zeigt die Haltepunkte für 2019 basierend auf Ihrem Anmeldestatus und dem steuerpflichtigen Einkommen:

Wie Sie Ihre Kapitalertragssteuer berechnen

Die meisten Personen berechnen ihre Steuern (oder lassen sie von Profis ausführen) mithilfe von Software, die automatisch Berechnungen durchführt. Wenn Sie sich jedoch ein Bild davon machen möchten, was Sie möglicherweise für einen potenziellen oder aktualisierten Verkauf bezahlen, können Sie einen Kapitalgewinnrechner verwenden, um sich eine ungefähre Vorstellung zu machen.

5 Möglichkeiten zur Minimierung oder Vermeidung von Kapitalertragsteuern

Es gibt einige Möglichkeiten, Kapitalgewinne zu minimieren oder zu vermeiden. Folgendes ist zu beachten:

1. Langfristig investieren.

Wenn es Ihnen gelingt, großartige Unternehmen zu finden und langfristig zu halten, zahlen Sie den niedrigsten Steuersatz für Kapitalerträge. Das ist natürlich leichter gesagt als getan. Viele Faktoren können sich im Laufe der Jahre ändern, und es gibt viele triftige Gründe, warum Sie möglicherweise früher verkaufen möchten, als Sie erwartet haben.

2. Verwenden Sie steuerbegünstigte Altersvorsorgepläne.

Es gibt zahlreiche Arten von Pensionsplänen, wie 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRAs und traditionelle IRAs. Details variieren mit jedem Plan, aber im Allgemeinen besteht der Hauptvorteil darin, dass Investitionen wachsen können, ohne der Kapitalertragsteuer zu unterliegen. Mit anderen Worten, innerhalb eines Pensionsplans können Sie kaufen und verkaufen, ohne einen Anteil an Uncle Sam zu verlieren.

Darüber hinaus müssen die Teilnehmer bei den meisten Plänen erst dann Steuern auf die Fonds entrichten, wenn sie aus dem Plan ausscheiden, obwohl Ausschüttungen unabhängig von der zugrunde liegenden Anlage als ordentliches Einkommen besteuert werden. So wächst Ihr Geld nicht nur in einem steuerfreien Umfeld, sondern wenn Sie es im Ruhestand aus dem Plan streichen, befinden Sie sich wahrscheinlich in einer niedrigeren Steuerklasse.

Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen, müssen möglicherweise warten, bis sie nicht mehr daran arbeiten, rentable Vermögenswerte zu verkaufen. Wenn ihr Ruhestandseinkommen niedrig genug ist, kann die Kapitalertragsteuer gesenkt werden oder es kann vermieden werden, dass Kapitalertragsteuer gezahlt wird. Wenn sie sich bereits in einer der "No-Pay" -Klassen befinden, ist ein Schlüsselfaktor zu beachten: Wenn der Kapitalgewinn groß genug ist, kann dies ihr Einkommen auf ein Niveau anheben, bei dem eine Steuer anfällt rechnung über die gewinne.

3. Nutzen Sie Kapitalverluste, um Gewinne auszugleichen.

Wenn Sie einen Investitionsverlust erleiden, können Sie diesen nutzen, indem Sie die Steuer auf Ihre Gewinne aus anderen Investitionen senken. Angenommen, Sie sind gleichermaßen in zwei Aktien investiert, und die Aktien eines Unternehmens steigen um 10%, während die Aktien des anderen Unternehmens um 5% fallen. Sie können den Verlust von 5% vom Gewinn von 10% abziehen und so den Betrag reduzieren, für den Sie Kapitalgewinne zahlen. In einer idealen Situation würden sich natürlich alle Ihre Investitionen freuen, aber es kommt zu Verlusten. Daher ist es wichtig zu wissen, dass Sie sie ernten können, um die Steuerschulden zu minimieren.

Kapitalverluste können derzeit jedoch nur dazu verwendet werden, Kapitalgewinne für das Jahr zuzüglich eines ordentlichen Einkommens von bis zu 3.000 USD auszugleichen. überschüssige Verluste werden vorgetragen. Warten Sie außerdem mindestens 31 Tage, bevor Sie die verlorene Position zurückkaufen, um die IRS-Waschverkaufsregel zu erfüllen.

Wenn Sie wesentliche Kapitalgewinne jeglicher Art erzielen möchten, müssen Sie diese dem IRS in einem Schedule D-Formular melden. Sie sollten auch in Betracht ziehen, die Hilfe eines Buchhalters oder eines anderen Finanzfachmanns in Anspruch zu nehmen.

4. Beobachten Sie Ihre Halteperioden.

Wenn Sie ein Wertpapier verkaufen, das vor etwa einem Jahr gekauft wurde, müssen Sie das Handelsdatum des Kaufs ermitteln. Sollte der Verkauf für die Behandlung von Kapitalgewinnen in Frage kommen, wenn Sie einige Tage auf den Verkauf warten, kann dies eine sinnvolle Maßnahme sein, solange der Preis der Anlage bei einem relativ konstanten Preis bleibt.

Dies ist für große Trades wichtiger als für kleine und wenn Sie sich in einer höheren Steuerklasse befinden. Denken Sie daran, dass Wertpapiere nach mehr als einem Jahr pro Tag verkauft werden müssen, damit der Verkauf für die Behandlung von Kapitalgewinnen in Frage kommt.

5. Wählen Sie Ihre Basis.

Obwohl Sie in der Regel die FIFO-Methode (First In, First Out) verwenden, um die Kostenbasis zu berechnen, wenn Sie Anteile an demselben Unternehmen oder Investmentfonds zu unterschiedlichen Zeiten erwerben, stehen vier weitere Methoden zur Auswahl: Last In, First Out (LIFO) ), Dollarwert LIFO, Durchschnittskosten (nur für Investmentfondsanteile). und spezifische Aktienidentifikation.

Die beste Wahl hängt von mehreren Faktoren ab, wie dem Basispreis der gekauften Aktien oder Anteile und der Höhe des zu erklärenden Gewinns. In komplexen Fällen müssen Sie möglicherweise einen Steuerberater konsultieren. Die Berechnung der Kostenbasis kann eine schwierige Angelegenheit sein. Es kann jedoch ein Albtraum sein, herauszufinden, wann Wertpapiere gekauft wurden und zu welchem ​​Preis sie gekauft wurden, wenn Sie die ursprüngliche Bestätigungserklärung oder andere Aufzeichnungen aus dieser Zeit verloren haben.

Die Quintessenz

Die Minimierung von Steuern ist ein wichtiges Element des Finanzplanungsprozesses. Obwohl die Steuerschwelle nicht den gesamten Finanzhund in die Irre führen sollte, ist es entscheidend, dass Sie angemessene Maßnahmen ergreifen, um die meldepflichtigen Gewinne zu reduzieren und Verluste dagegen zu realisieren. Die beiden wichtigsten Möglichkeiten, die von Ihnen gezahlte Steuer zu senken, bestehen darin, Aktien länger als ein Jahr zu halten und Investitionen steuerfrei in Vorsorgekonten zusammenzurechnen.