Kerzenleuchter erleuchten den Weg zum logischen Handel

In Candlestick Charting: Was ist das? Wir haben uns mit der Geschichte und den Grundlagen der japanischen Kerzencharting-Kunst befasst. Hier sehen wir uns genauer an, wie Kerzenmuster analysiert werden.

Prinzipien hinter der Kunst

Bevor wir lernen, wie man Candlestick-Charts analysiert, müssen wir verstehen, dass Kerzenmuster in jeder Hinsicht nur die Reaktionen der Händler auf den Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt sind. Die Tatsache, dass Menschen oft en masse auf Situationen reagieren, ermöglicht die Analyse von Candlestick-Diagrammen.

Viele der Investoren, die im Herbst und Winter 1999-2000 auf den Markt stürmten, hatten zuvor noch nie eine einzige Aktie einer Aktiengesellschaft gekauft. Die Volumina an der Spitze waren rekordverdächtig und das kluge Geld begann, die Börse zu verlassen. Hunderttausende neuer Investoren, die mit Computern und neuen Online-Handelskonten ausgestattet waren, saßen an ihren Schreibtischen und kauften und verkauften das derzeitige Dotcom-Flair. Wie die Lemminge erreichten diese neuen Spieler ein noch nie dagewesenes Maß an Gier und sahen nach kurzer Zeit, wie der Markt um ihre Füße krachte.

Abbildung 1: JDSU zeigt lange Bullenkerzen von August 1999 bis März 2000

Quelle: TradeStation

Werfen wir einen Blick darauf, was während dieser Zeit ein Favorit vieler Investoren war. Diese Präsentation von JDS Uniphase (JDSU) in der obigen Grafik zeigt, wie man lange bullische Kerzen erkennt, die entstanden, als der Aktienkurs des Unternehmens Ende August 1999 von 25 USD auf über 140 USD im März 2000 stieg bei der Anzahl der langen grünen Kerzen, die während einer siebenmonatigen Fahrt auftraten.

Analysieren von Mustern

Händler müssen sich daran erinnern, dass ein Muster möglicherweise nur aus einem Kerzenhalter besteht, aber auch eine Anzahl oder eine Reihe von Kerzenhaltern über mehrere Handelstage enthalten kann.

Ein Umkehrkerzenmuster ist eine Anzahl oder Reihe von Kerzen, die normalerweise eine Trendumkehr bei einer Aktie oder Ware anzeigen, die analysiert wird. Die Ermittlung von Trends kann jedoch sehr schwierig sein. Vielleicht lässt sich dies am besten von Gregory L. Morris in dem Kapitel erklären, das er für John J. Murphys Klassiker "Technical Analysis of the Financial Markets" (1999) schrieb:

"Eine ernsthafte Überlegung, die verwendet werden muss, um Muster als bullisch oder bearisch zu identifizieren, ist der Trend des Marktes vor dem Muster. Sie können kein bullisches Umkehrmuster in einem Aufwärtstrend haben. Sie können eine Reihe von Kerzen haben, die dem bullischen Muster ähneln, aber wenn der Trend nach oben geht, handelt es sich nicht um ein zinsbullisches japanisches Kerzenmuster. Ebenso wenig kann es in einem Abwärtstrend zu einem bärischen Umkehrkerzenmuster kommen. "

Der Leser, der japanische Candlestick-Diagramme auf die nächste Stufe bringt, wird lesen, dass es bis zu 40 oder mehr Muster geben kann, die Umkehrungen anzeigen. Eintägige Umkehrungen bilden Leuchter wie Hämmer und hängende Männer. Ein Hammer ist ein Regenschirm, der nach einem Preisverfall auftaucht und laut Candlestick-Profis aus der Aktion des "Hämmerns" eines Bodens entsteht. Wenn eine Aktie oder ein Rohstoff nach unten öffnet und der Kurs während der Sitzung sinkt, um dann wieder in die Nähe des Eröffnungskurses zu gelangen, nennen die Profis dies einen Hammer.

Ein hängender Mann ist sehr wichtig zu erkennen und zu verstehen. Es ist ein Regenschirm, der sich nach einer Rallye entwickelt. Der Schatten sollte doppelt so lang sein wie der Körper. Hängende Männer, die nach einer langen Kundgebung auftauchen, sollten zur Kenntnis genommen und darauf reagiert werden. Liegt eine Handelsspanne für den Hanging Day über der gesamten Handelsspanne des Vortages, kann ein "Gap" -Tag angegeben werden.

Schauen wir uns zwei Diagramme an, eines mit einem Hammer und das andere mit einem hängenden Mann. Das erste Diagramm zeigt Lucent Technologies und einen klassischen hängenden Mann. Nach drei Tagen ein steigender Preis erscheint der hängende Mann; am folgenden tag sinkt der aktienkurs um mehr als 20%. Die zweite Grafik zeigt einen Hammer aus einer Zeit, als Nortel Networks im Bereich von 55 bis 70 USD handelte. Der Hammer erscheint nach zwei Tagen mit fallenden Kursen und stoppt den Kursrutsch. Damit beginnt ein neuntägiger Lauf mit einem Anstieg des Aktienkurses um 11 USD.

Abbildung 2: Ein grundlegendes Muster für hängende Männer in einem Diagramm von Lucent Technologies

Quelle: TradeStation

Abbildung 3: Ein Hammermuster in einem Diagramm von Nortel aus dem Jahr 2001

Quelle: TradeStation

Für diejenigen unter Ihnen, die diesen Bereich der technischen Analyse vertiefen möchten, lesen Sie die Bücher von Steve Nison. Er hat eine Reihe von Lehrbüchern geschrieben, mit denen selbst Anfänger das Charting von Kerzen besser verstehen können.

Fazit

Die Tatsache, dass Menschen oft en masse auf Situationen reagieren, ermöglicht die Analyse von Candlestick-Diagrammen. Wenn Sie verstehen, was diese Muster Ihnen sagen, können Sie lernen, optimale Handelsentscheidungen zu treffen, anstatt nur der Masse zu folgen.

Denken Sie daran, es ist Ihr Geld - investieren Sie es mit Bedacht.