Berechnung von Risiko und Ertrag

Bist du risikofreudig? Wenn Sie ein Einzelhändler an der Börse sind, ist eine der wenigen Sicherheitsvorkehrungen, die Sie haben, die Risiko- / Ertragsberechnung.

Risiko vs. Belohnung

Leider könnten Privatanleger viel Geld verlieren, wenn sie versuchen, ihr eigenes Geld anzulegen. Es gibt viele Gründe dafür, aber einer davon beruht auf der Unfähigkeit einzelner Anleger, das Risiko zu managen. Risiko / Belohnung ist ein gebräuchlicher Begriff in der Finanzsprache, aber was bedeutet das? Einfach ausgedrückt, Geld in die Märkte zu investieren, ist mit einem hohen Risiko verbunden, und Sie sollten entschädigt werden, wenn Sie dieses Risiko eingehen. Wenn jemand, dem Sie nur unwesentlich vertrauen, einen Kredit in Höhe von 50 US-Dollar verlangt und anbietet, Ihnen in zwei Wochen 60 US-Dollar zu zahlen, ist dies das Risiko möglicherweise nicht wert. Das Risiko, 50 USD für die Chance zu verlieren, 100 USD zu verdienen, könnte attraktiv sein.

Das ist ein 2: 1-Risiko / Gewinn-Verhältnis, bei dem sich viele professionelle Anleger dafür interessieren, weil es den Anlegern ermöglicht, ihr Geld zu verdoppeln. Wenn die Person Ihnen 150 USD angeboten hat, beträgt das Verhältnis 3: 1.

Betrachten wir dies nun in Bezug auf die Börse. Angenommen, Sie haben Ihre Recherche durchgeführt und eine Aktie gefunden, die Ihnen gefällt. Sie stellen fest, dass die XYZ-Aktie bei 25 US-Dollar notiert, nachdem sie zuletzt ein Hoch von 29 US-Dollar erreicht hatte. Sie glauben, dass XYZ in nicht allzu ferner Zukunft auf 29 US-Dollar steigen wird, wenn Sie jetzt kaufen, und Sie können Geld einlösen. Sie müssen 500 US-Dollar für diese Investition aufbringen, also kaufen Sie 20 Aktien. Sie haben alle Ihre Nachforschungen angestellt, aber kennen Sie Ihr Risiko-Nutzen-Verhältnis? Wenn Sie wie die meisten Privatanleger sind, tun Sie dies wahrscheinlich nicht.

Bevor wir erfahren, ob unser XYZ-Trade aus Risikosicht eine gute Idee ist, was sollten wir noch über dieses Risiko-Ertrags-Verhältnis wissen? Erstens, obwohl ein wenig Verhaltensökonomie in die meisten Anlageentscheidungen einfließt, ist Risiko / Ertrag völlig objektiv. Es ist eine Berechnung und die Zahlen lügen nicht. Zweitens hat jeder Einzelne seine eigene Risikotoleranz. Sie mögen Bungee-Jumping lieben, aber jemand anderes könnte eine Panikattacke haben, wenn er nur darüber nachdenkt.

Als nächstes gibt Ihnen Risiko / Gewinn keinen Hinweis auf die Wahrscheinlichkeit. Was ist, wenn Sie Ihre 500 Dollar genommen und im Lotto gespielt haben? Das Risiko von 500 US-Dollar, um Millionen zu gewinnen, ist aus Risiko- / Ertragssicht eine viel bessere Investition als eine Investition an der Börse, was die Wahrscheinlichkeit angeht, ist dies jedoch eine viel schlechtere Wahl.

Berechnung von Risiko und Ertrag

Die Berechnung

Die Berechnung von Risiko / Ertrag ist sehr einfach. Sie teilen einfach Ihren Nettogewinn (die Belohnung) durch den Preis Ihres maximalen Risikos. Wenn Sie das obige XYZ-Beispiel verwenden und Ihre Aktie auf 29 US-Dollar pro Aktie steigen würde, würden Sie für jede Ihrer 20 Aktien 4 US-Dollar verdienen, was einem Gesamtbetrag von 80 US-Dollar entspricht. Sie haben 500 Dollar dafür bezahlt, also würden Sie 80 durch 500 teilen, was 0, 16 ergibt. Das bedeutet, dass Ihr Risiko / Ertrag für diese Idee 0, 16: 1 beträgt. Die meisten professionellen Anleger werden der Idee keinen zweiten Blick auf ein so niedriges Risiko-Ertrags-Verhältnis werfen. Das ist also eine schreckliche Idee. Oder ist es?

Let's Get Real (Risiko begrenzen und Verluste stoppen)

Solange Sie kein unerfahrener Aktieninvestor sind, würden Sie niemals zulassen, dass 500 US-Dollar bis auf Null gehen. Ihr tatsächliches Risiko beträgt nicht die gesamten 500 US-Dollar.

Jeder gute Anleger hat einen Stop-Loss oder einen negativen Kurs, der sein Risiko begrenzt. Wenn Sie einen Verkaufspreis von 29 USD als Aufwärtskurs festlegen, legen Sie möglicherweise 20 USD als maximalen Abwärtskurs fest. Sobald Ihre Stop-Loss-Order 20 USD erreicht, verkaufen Sie sie und suchen nach der nächsten Gelegenheit. Da wir unseren Nachteil begrenzt haben, können wir jetzt unsere Zahlen ein wenig ändern. Ihr neuer Gewinn bleibt bei $ 80 gleich, aber Ihr Risiko beträgt jetzt nur $ 100 (maximaler Verlust von $ 5 multipliziert mit den 20 Aktien, die Sie besitzen) oder 80/100 = 0, 8: 1. Das ist immer noch nicht ideal.

Was wäre, wenn wir unseren Stop-Loss-Preis auf 23 USD erhöhen und nur 2 USD pro Aktie oder 40 USD insgesamt riskieren würden? Denken Sie daran, 80/40 ist 2: 1, was akzeptabel ist. Einige Anleger werden ihr Geld nicht für eine Investition einsetzen, die nicht mindestens 4: 1 beträgt, aber 2: 1 wird von den meisten als Minimum angesehen. Natürlich müssen Sie selbst entscheiden, welches Verhältnis für Sie akzeptabel ist.

Beachten Sie, dass wir die Top-Nummer nicht geändert haben, um das Risiko- / Ertragsprofil von 2: 1 zu erreichen. Als Sie Ihre Nachforschungen anstellten und zu dem Schluss kamen, dass der maximale Gewinn 29 USD betrug, beruhte dies auf technischen Analysen und Grundlagenforschung. Wenn wir die Top-Nummer ändern sollten, um ein akzeptables Risiko / einen akzeptablen Ertrag zu erzielen, verlassen wir uns jetzt auf Hoffnung anstatt auf gute Forschung.

Jeder gute Investor weiß, dass es ein Verlust ist, sich auf die Hoffnung zu verlassen. Ein konservativerer Umgang mit Ihrem Risiko ist immer besser als ein aggressiverer Umgang mit Ihrer Belohnung. Risiko / Ertrag wird immer realistisch und dennoch konservativ berechnet.

Die Schritte

Gehen Sie folgendermaßen vor, um Risiko- / Ertragsberechnungen in Ihre Forschung einzubeziehen:

1. Wählen Sie eine Aktie mit umfassenden Recherchen.

2. Legen Sie die Aufwärts- und Abwärtsziele basierend auf dem aktuellen Preis fest.

3. Berechnen Sie das Risiko / den Ertrag.

4. Wenn es unter Ihrem Schwellenwert liegt, erhöhen Sie Ihr Abwärtsziel, um ein akzeptables Verhältnis zu erreichen.

5. Wenn Sie kein akzeptables Verhältnis erreichen können, beginnen Sie erneut mit einer anderen Anlageidee.

Sobald Sie anfangen, Risiko / Ertrag einzubeziehen, werden Sie schnell bemerken, dass es schwierig ist, gute Anlage- oder Handelsideen zu finden. Die Profis stöbern manchmal täglich in Hunderten von Diagrammen nach Ideen, die zu ihrem Risiko- / Ertragsprofil passen. Scheuen Sie sich nicht davor. Je akribischer Sie sind, desto besser sind Ihre Chancen, Geld zu verdienen.

Die Quintessenz

Denken Sie schließlich daran, dass sich im Laufe des Haltens einer Aktie die Aufwärtszahl wahrscheinlich ändert, wenn Sie mit der Analyse neuer Informationen fortfahren. Wenn das Risiko / der Gewinn ungünstig wird, haben Sie keine Angst, aus dem Handel auszusteigen. Befinden Sie sich niemals in einer Situation, in der das Risiko-Nutzen-Verhältnis nicht zu Ihren Gunsten ist.