Verbreiterung der Bildung
Eine verbreiternde Formation ist ein Kursdiagrammmuster, das von technischen Analysten identifiziert wird. Es zeichnet sich durch eine zunehmende Preisvolatilität aus und wird als zwei divergierende Trendlinien dargestellt, eine steigende und eine fallende. Sie tritt normalerweise nach einem signifikanten Anstieg oder Abfall der Wertpapierpreise auf. Es wird in einem Diagramm durch eine Reihe höherer Pivot-Höhen und niedrigerer Pivot-Tiefen identifiziert. Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel für eine klassische Verbreiterung.
Verbreiterung verstehen
Verbreiterungen treten auf, wenn ein Markt innerhalb kurzer Zeit unter Anlegern zunehmende Meinungsverschiedenheiten über den angemessenen Preis eines Wertpapiers aufweist. Käufer sind zunehmend bereit, zu höheren Preisen zu kaufen, während Verkäufer immer mehr Motivation finden, Gewinne mitzunehmen. Dies führt zu einer Reihe höherer Zwischenspitzen im Preis und niedrigeren Zwischentiefs. Beim Verbinden dieser Höhen und Tiefen bilden die Trendlinien ein sich erweiterndes Muster, das wie ein Megaphon oder ein umgekehrtes symmetrisches Dreieck aussieht.
Der Preis kann die zufällige Meinungsverschiedenheit zwischen Anlegern widerspiegeln oder einen grundlegenderen Faktor widerspiegeln. In vielen Ländern kommt es beispielsweise vor einer bevorstehenden Wahl aufgrund des erhöhten politischen Risikos zu einer Ausweitung der Formationen. Unterschiedliche Umfrageergebnisse oder Richtlinien für Kandidaten können dazu führen, dass ein Markt an einigen Punkten sehr bullisch und an anderen Punkten sehr bärisch wird. Verbreiterungen können auch während der Gewinnsaison auftreten, wenn Unternehmen unterschiedliche Quartalsergebnisse melden, die zu Optimismus oder Pessimismus führen können.
Diese Formationen sind unter normalen Marktbedingungen auf lange Sicht relativ selten, da die meisten Märkte im Laufe der Zeit tendenziell in die eine oder andere Richtung tendieren. Zum Beispiel ist der S & P 500 auf lange Sicht stetig gestiegen, weshalb die Formationen häufiger auftreten, wenn Marktteilnehmer begonnen haben, eine Reihe von beunruhigenden Nachrichtenthemen zu verarbeiten. Themen wie geopolitische Konflikte oder Richtungswechsel in der Fed-Politik oder insbesondere eine Kombination aus beidem dürften mit solchen Formationen zusammenfallen.
Von erweiterten Formationen profitieren
Verbreiterungsformationen sind für die meisten langfristigen Anleger und Trendhändler im Allgemeinen bärisch, da sie sich durch eine steigende Volatilität auszeichnen, ohne dass eine eindeutige Bewegung in eine Richtung erfolgt. Sie sind jedoch eine gute Nachricht für Swingtrader und Daytrader, die versuchen, von der Volatilität zu profitieren, anstatt sich auf Richtungsbewegungen in einem Markt zu verlassen. Diese Händler verlassen sich auf technische Analysetechniken wie Trendlinien oder technische Indikatoren, um Trades, die von kurzfristigen Bewegungen profitieren, schnell ein- und auszusteigen. Die Trendlinien helfen ihnen, Wendepunkte vorherzusehen, an denen sie von Handelsentscheidungen profitieren können, wenn sie den Handel erfolgreich terminieren, oder ihre Verluste zu reduzieren, wenn sich der Preis gegen ihre Position bewegt.
Beispielsweise kann ein Swingtrader eine sich verbreiternde Formation identifizieren und Long-Positionen eingehen, wenn der Preis eine untere Trendlinie trifft, und / oder Short-Positionen, wenn der Preis eine obere Trendlinie trifft. Die Verbreiterung dieser beiden Trendlinien bedeutet, dass der potenzielle Gewinn für jeden Swing-Trade größer ist als der vorhergehende. Diese Bedingungen sind nicht erfüllt, wenn die Trendlinien konvergieren (wie in einem symmetrischen Dreieck) oder parallel sind (wie in einem Preiskanal).
Zusätzlich zu den Trendlinien können diese Händler Momentumindikatoren heranziehen, um die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Umkehrung zu ermitteln. Tageshändler sehen diese Muster ebenfalls häufiger, da sie sich auf kürzere Zeiträume konzentrieren, die Minuten oder Stunden dauern. In diesen Zeiträumen sind verbreiternde Formationen in der Regel häufiger.
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