Breakeven Point (BEP)
In der Buchhaltung wird die Break-Even-Point-Formel ermittelt, indem die mit der Produktion verbundenen Fixkosten durch den Umsatz pro Einheit abzüglich der variablen Kosten pro Einheit dividiert werden. In diesem Fall beziehen sich die Fixkosten auf die Kosten, die sich je nach Anzahl der verkauften Einheiten nicht ändern. Anders ausgedrückt, der Breakeven-Punkt ist das Produktionsniveau, bei dem die Gesamterlöse für ein Produkt den Gesamtkosten entsprechen.
Der Begriff wird auch beim Investieren verwendet. Die Breakeven-Point-Formel für ein Aktien- oder Termingeschäft wird durch Vergleichen des Marktpreises eines Vermögenswerts mit den ursprünglichen Anschaffungskosten bestimmt. Die Gewinnschwelle ist erreicht, wenn die beiden Preise gleich sind. Der Breakeven-Punkt beim Optionshandel ist der Marktpreis, den ein Basiswert für einen Optionskäufer erreichen muss, um bei Ausübung der Option einen Verlust zu vermeiden. Für einen Call-Käufer ist der Breakeven-Punkt, wenn der Basiswert dem Ausübungspreis zuzüglich der gezahlten Prämie entspricht, während der BEP für eine Put-Position dem Ausübungspreis abzüglich der gezahlten Prämie entspricht. Die Gewinnschwelle berücksichtigt in der Regel keine Provisionskosten, obwohl diese Gebühren auf Wunsch enthalten sein können.
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Grundlegendes zum Breakeven Point (BEP)
Trader haben einen BEP für Trades und Unternehmen haben auch Breakeven-Punkte. Die Gewinnschwelle eines Unternehmens wird berechnet, indem die Fixkosten durch den Prozentsatz der Bruttogewinnmarge dividiert werden.
Die Breakeven-Formel liefert eine Dollarzahl, die sie zum Breakeven benötigen. Dies kann durch Berechnung des Deckungsbeitrags (Stückverkaufspreis abzüglich variabler Kosten) in Einheiten umgerechnet werden. Wenn Sie die Fixkosten durch den Deckungsbeitrag dividieren, erhalten Sie Informationen darüber, wie viele Einheiten für den Breakeven benötigt werden.
BEP-Beispiel (Stock Market Breakeven Point)
Angenommen, ein Investor kauft Microsoft-Aktien zu einem Preis von 110 USD. Das ist jetzt ihre Gewinnschwelle im Handel. Wenn der Preis über 110 USD steigt, verdient der Anleger Geld. Wenn die Aktie unter 110 Dollar fällt, verlieren sie Geld. Wenn der Preis bei 110 USD bleibt, sind sie am BEP, weil sie nichts machen oder verlieren.
Call Option Breakeven Point Beispiel
Angenommen, ein Investor zahlt eine Prämie von 5 USD für eine Apple-Aktien-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 170 USD. Dies bedeutet, dass der Anleger das Recht hat, jederzeit vor Ablauf der Optionen 100 Apple-Aktien zu einem Preis von 170 USD pro Aktie zu kaufen. Der Breakeven-Punkt für die Call-Option ist der Ausübungspreis von 170 USD zuzüglich der Call-Prämie von 5 USD oder 175 USD. Wenn die Aktie darunter notiert, hat der Nutzen der Option ihre Kosten nicht überschritten.
Wenn die Aktie zu 190 USD je Aktie gehandelt wird, kauft der Call-Inhaber Apple zu 170 USD und verkauft die Wertpapiere zum Marktpreis von 190 USD. Der Gewinn beträgt 190 USD abzüglich des Breakeven-Preises von 175 USD oder 15 USD pro Aktie.
Die zentralen Thesen
- In der Rechnungslegung wird der Breakeven-Punkt berechnet, indem die fixen Produktionskosten durch den Stückpreis abzüglich der variablen Produktionskosten dividiert werden.
- Die Gewinnschwelle ist die Produktionsmenge, bei der die Produktionskosten den Einnahmen für ein Produkt entsprechen.
- Beim Investieren wird der Breakeven-Punkt erreicht, wenn der Marktpreis eines Vermögenswerts den ursprünglichen Kosten entspricht.
Put Option Breakeven Point Beispiel
Angenommen, ein Investor zahlt einen Aufschlag von 4 USD für eine Facebook-Put-Option mit einem Ausübungspreis von 180 USD. Dies ermöglicht es dem Put-Käufer, bis zum Ablaufdatum der Option 100 Aktien von Facebook zu 180 USD pro Aktie zu verkaufen. Der Breakeven-Preis der Put-Position beträgt 180 USD abzüglich der Prämie von 4 USD oder 176 USD. Wenn die Aktie über diesem Kurs notiert, hat der Nutzen der Option ihre Kosten nicht überschritten.
Wenn die Aktie beispielsweise zu einem Marktpreis von 170 USD gehandelt wird, hat der Händler einen Gewinn von 6 USD (Breakeven von 176 USD abzüglich des aktuellen Marktpreises von 170 USD).
Beispiel für einen Business Breakeven Point (BEP)
Die Informationen, die zur Berechnung des BEP eines Unternehmens erforderlich sind, finden Sie in dessen Finanzausweisen.
Die ersten erforderlichen Informationen sind die Fixkosten und der Bruttomargenprozentsatz.
Angenommen, ein Unternehmen hat Fixkosten in Höhe von 1 Mio. USD und eine Bruttomarge von 37%.
Ihre Gewinnschwelle liegt bei 2, 7 Mio. USD (1 Mio. USD / 0, 37 USD). In diesem Break-Even-Point-Beispiel muss das Unternehmen einen Umsatz von 2, 7 Mio. USD erwirtschaften, um die fixen und variablen Kosten zu decken. Wenn sie mehr Umsatz generieren, wird das Unternehmen einen Gewinn erzielen. Wenn sie weniger Umsatz generieren, haben sie einen Verlust.
Es ist auch möglich zu berechnen, wie viele Einheiten verkauft werden müssen, um die fixen Kosten zu decken, was dazu führt, dass das Unternehmen die Gewinnschwelle erreicht.
Berechnen Sie dazu den Deckungsbeitrag, der dem Verkaufspreis des Produkts abzüglich variabler Kosten entspricht.
Angenommen, ein Unternehmen hat einen Verkaufspreis von 50 USD für sein Produkt und variable Kosten von 10 USD. Der Deckungsbeitrag beträgt 40 US-Dollar (50 bis 10 US-Dollar).
Teilen Sie die Fixkosten durch den Deckungsbeitrag, um zu bestimmen, wie viele Einheiten das Unternehmen verkaufen muss: 1 Million US-Dollar / 40 US-Dollar = 25.000 Einheiten. Wenn das Unternehmen mehr Einheiten verkauft, haben sie Gewinn. Wenn sie weniger verkaufen, haben sie einen Verlust.
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