Da Finanztitel immer komplexer werden, steigt die Nachfrage nach Personen, die nicht nur die komplexen mathematischen Modelle verstehen, mit denen diese Titel bewertet werden, sondern die in der Lage sind, sie zu verbessern, um Gewinne zu erzielen und Risiken zu verringern. Diese Personen werden als quantitative Analysten oder einfach als "Quants" bezeichnet
Was ist eine Rendite? Die Rendite bezieht sich auf die Erträge, die mit einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum erzielt und realisiert wurden, und wird in Prozent ausgedrückt, basierend auf dem investierten Betrag oder dem aktuellen Marktwert oder dem Nennwert des Wertpapiers. Dies schließt die Zinsen oder Dividenden ein, die aus dem Halten eines bestimmten Wertpapiers erzielt wurden. Je
Ein Nennwert, der üblicherweise für Anleihen, aber auch für Vorzugsaktien oder andere Schuldverschreibungen verwendet wird, zeigt an, dass das Wertpapier zum Nennwert oder zum Nennwert gehandelt wird. Der Nennwert ist im Gegensatz zum Marktwert ein statischer Wert, der täglich schwanken kann. Der Nennwert wird bei Ausgabe des Wertpapiers festgelegt. Zu
Was ist eine Zero-Coupon-Anleihe? Eine Zero-Coupon-Anleihe ist eine Schuldverschreibung, die keine Zinsen zahlt, sondern mit einem hohen Abschlag gehandelt wird und bei Fälligkeit einen Gewinn erzielt, wenn die Anleihe zum vollen Nennwert zurückgezahlt wird. Einige Anleihen werden von Anfang an als Zero-Coupon-Instrumente ausgegeben, während andere Anleihen in Zero-Coupon-Instrumente umgewandelt werden, nachdem ein Finanzinstitut sie von ihren Kupons befreit und sie als Zero-Coupon-Anleihen neu verpackt hat. N
Was ist Anleihenbewertung? Die Anleihenbewertung ist eine Technik zur Bestimmung des theoretischen beizulegenden Zeitwerts einer bestimmten Anleihe. Die Bewertung der Anleihe umfasst die Berechnung des Barwerts der zukünftigen Zinszahlungen der Anleihe, auch als Cashflow bezeichnet, und des Werts der Anleihe bei Fälligkeit, auch als Nennwert oder Nennwert bezeichnet.
Was ist Konvexität? Die Konvexität ist ein Maß für die Krümmung oder den Grad der Krümmung im Verhältnis zwischen Anleihepreisen und Anleiherenditen. Die Konvexität zeigt, wie sich die Duration einer Anleihe ändert, wenn sich der Zinssatz ändert. Portfoliomanager verwenden Convexity als Risikomanagementinstrument, um das Zinsänderungsrisiko des Portfolios zu messen und zu steuern. Bild von
Was ist das Agg? Der Agg, früher als Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index bekannt, ist ein Index, der von Rentenfonds als Benchmark zur Messung ihrer relativen Wertentwicklung verwendet wird. Der Index umfasst Staatspapiere, Mortgage-Backed Securities (MBS), Asset-Backed Securities (ABS) und Unternehmenspapiere, um das Universum der Anleihen am Markt zu simulieren.
Was ist der Rentenmarkt? Der Anleihemarkt - oft als Schuldtitel- oder Kreditmarkt bezeichnet - ist ein Finanzmarkt, auf dem Anleger mit von der Regierung und von Unternehmen begebenen Schuldtiteln handeln können. In der Regel geben Regierungen Anleihen aus, um Kapital zur Tilgung von Schulden oder zur Finanzierung von Infrastrukturverbesserungen aufzunehmen.
Was ist eine Staatsanleihe? Eine Staatsanleihe ist eine von einer Regierung ausgegebene Schuldverschreibung zur Unterstützung der Staatsausgaben. Staatsanleihen können regelmäßige Zinszahlungen leisten, die als Couponzahlungen bezeichnet werden. Staatsanleihen gelten als risikoarme Anlagen, da die emittierende Regierung sie unterstützt. 1:2
Yield to Maturity (YTM) vs. Spot Rate: Ein Überblick Es gibt zwei Hauptmethoden, um die Rendite einer Anleihe zu bestimmen: die Rendite bis zur Endfälligkeit (YTM) und den Kassakurs, der in diesem Zusammenhang als Kassakurs angesehen werden sollte. Beispielsweise kann der Kassakurs für Staatsanleihen der Kassakurve entnommen werden. D
Der Kupon einer Anleihe ist der Prozentsatz ihres Nennwerts, der jedes Jahr als Zinsen zahlbar ist. Eine Anleihe mit einem Kupon von Null zahlt daher keine Zinsen. Dies bedeutet jedoch nicht, dass die Anleihe keinen Gewinn abwirft. Stattdessen generiert eine Nullkupon-Anleihe eine Rendite bei Fälligkeit.
Was ist eine Schatzanweisung? Eine Treasury Note ist ein marktfähiges US-Staatsanleihen-Wertpapier mit einem festen Zinssatz und einer Laufzeit zwischen einem und zehn Jahren. Schatzanweisungen sind von der Regierung entweder mit einem wettbewerbsfähigen oder einem nicht wettbewerbsfähigen Angebot erhältlich. Be
Was ist ein Commodity Trading Advisor (CTA)? Ein Commodity Trading Advisor (CTA) ist eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das eine individuelle Beratung zum Kauf und Verkauf von Terminkontrakten, Optionen auf Terminkontrakten oder bestimmten Devisenkontrakten bietet. Rohstoffhandelsberater benötigen eine Registrierung als Rohstoffhandelsberater (Commodity Trading Advisor, CTA), die von der National Futures Association, der Selbstregulierungsorganisation der Branche, vorgeschrieben wird.
Was ist ein Chartered Market Technician? Ein Chartered Market Technician (CMT) ist ein professioneller technischer Analyst mit der CMT-Bezeichnung, die von der CMT Association (ehemals MTA), einer globalen Zertifizierungsstelle mit fast 50-jähriger Tätigkeit für die Finanzbranche, organisiert wurde. D
Was ist ein Durchschnittspreis? Der Durchschnittspreis eines Vermögenswerts oder Wertpapiers wird als einfacher arithmetischer Durchschnitt der Schlusskurse über einen bestimmten Zeitraum oder über einen bestimmten Zeitraum innerhalb eines Tages herangezogen. Für einen Innertagesdurchschnittspreis kann bei Anpassung an das Handelsvolumen der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) abgeleitet werden. De
Unternehmensanleihen bieten eine höhere Rendite als einige andere festverzinsliche Anlagen, jedoch zu einem Preis in Bezug auf das zusätzliche Risiko. Die meisten Unternehmensanleihen sind Schuldverschreibungen, das heißt, sie sind nicht durch Sicherheiten besichert. Anleger solcher Anleihen müssen nicht nur das Zinsänderungsrisiko, sondern auch das Kreditrisiko tragen, dh die Wahrscheinlichkeit, dass der Emittent eines Unternehmens seinen Schuldverschreibungen nicht nachkommt. Dah
Rentenratingagenturen sind Unternehmen, die die Bonität sowohl von Schuldtiteln als auch von deren Emittenten beurteilen. Die Ratingagenturen veröffentlichen die Ratings und verwenden sie von Anlagefachleuten, um die Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung der Schulden zu beurteilen. Aufschlüsselung der Ratingagenturen für Anleihen In den USA sind die drei wichtigsten Ratingagenturen für Anleihen Standard und Poor's Global Ratings, Moody's Investors Service und Fitch Ratings. Jede
Was ist eine kündbare Anleihe? Eine kündbare Anleihe ist eine Anleihe, die der Emittent vor Erreichen des angegebenen Fälligkeitstermins zurückzahlen kann. Im Wesentlichen ermöglicht eine kündbare Anleihe dem Emittenten die vorzeitige Tilgung seiner Schulden. Ein Unternehmen kann sich dafür entscheiden, seine Anleihe zu kündigen, wenn sich die Marktzinsen in eine günstige Richtung bewegen und es ihm ermöglichen, Kredite zu einem günstigeren Zinssatz aufzunehmen. Kündbare
Was ist der Nennwert? Der Nennwert ist ein finanzieller Begriff, der verwendet wird, um den vom Emittenten angegebenen Nenn- oder Dollarwert eines Wertpapiers zu beschreiben. Bei Aktien entspricht der Nennwert den ursprünglichen Kosten der Aktie, wie auf dem Zertifikat aufgeführt. Bei Anleihen ist dies der Betrag, der bei Fälligkeit an den Inhaber gezahlt wird und normalerweise 1.00
Die alten Ägypter führten um 3.600 v. Chr. Die erste Goldschmelze durch. Tausend Jahre später tauchte Goldschmuck auf, als die Goldschmiede des alten Mesopotamiens einen Grabkopfschmuck aus Lapis, Karneolperlen und blattförmigen Goldanhängern herstellten. Seit jeher ist die Menschheit von Gold fasziniert, und der Wunsch, es zu besitzen, hat zu großen Goldrauschen und Kriegen geführt: König Ferdinand von Spanien erklärte 1511: "Holen Sie Gold, menschlich, wenn Sie können, aber bei allen Gefahren." Go