Haupt » Geschäft » Basisraten-Irrtum

Basisraten-Irrtum

Geschäft : Basisraten-Irrtum
Was ist Basisraten-Irrtum?

Der Grundtariffehler oder die Vernachlässigung des Grundtarifs ist ein kognitiver Fehler, bei dem zu wenig Gewicht auf den Grundtarif oder die ursprüngliche Wahrscheinlichkeit der Möglichkeit gelegt wird (z. B. die Wahrscheinlichkeit von A bei gegebenem B). In der Behavioral Finance besteht die Tendenz, dass die Wahrscheinlichkeit einer Situation irrtümlich beurteilt wird, wenn nicht alle relevanten Daten berücksichtigt werden. Stattdessen konzentrieren sich Anleger möglicherweise stärker auf neue Informationen, ohne zu berücksichtigen, wie sich dies auf die ursprünglichen Annahmen auswirkt.

Die zentralen Thesen

  • Ein Basisratenfehler liegt vor, wenn die Basis- oder Originalgewichtung oder -wahrscheinlichkeit entweder ignoriert oder als sekundär betrachtet wird.
  • Dieser "Fehler" des Traders wird eingehend untersucht, da oftmals emotionale Unterströmungen wie der Basiszinssatz-Trugschluss die Marktrichtung bestimmen.
  • Behavioral Finance befasst sich mit der Untersuchung von Basiszinsen und deren Markteffekten.

Grundlegendes zum Basisratenfehler

Bei der Betrachtung von Basisrateninformationen existieren zwei Kategorien, um die Wahrscheinlichkeit in bestimmten Situationen zu bestimmen. Die erste ist die allgemeine Wahrscheinlichkeit, während die zweite ereignisspezifische Informationen sind, z. B. wie viele Basispunkte sich der Markt verschoben hat, wie viel Prozent ein Unternehmen an seinen Unternehmensgewinnen verloren hat oder wie oft ein Unternehmen das Management gewechselt hat. Anleger tendieren oft dazu, diesen ereignisspezifischen Informationen im Kontext der Situation mehr Gewicht zu verleihen, wobei sie die Leitzinsen manchmal völlig ignorieren.

Während häufig ereignisspezifische Informationen kurzfristig wichtig sind, insbesondere für Händler oder Leerverkäufer, können sie für Anleger, die versuchen, die langfristige Entwicklung einer Aktie vorherzusagen, größer ausfallen als erforderlich. Beispielsweise versucht ein Investor möglicherweise, die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, mit der ein Unternehmen seine Vergleichsgruppe übertreffen und als Branchenführer hervorgehen wird.

Es gibt viele Fälle, in denen Emotionen und Psychologie die Entscheidungen der Anleger stark beeinflussen und zu unvorhersehbarem Verhalten führen.

Während die Informationsgrundlage - die solide Finanzlage des Unternehmens, konstante Wachstumsraten, Management mit nachgewiesenen Erfolgen und eine Branche mit starker Nachfrage - auf die Fähigkeit zur Outperformance hinweist, könnte ein schwaches Ergebnisquartal die Anleger zurückwerfen und sie dazu veranlassen denke, das ändert den Kurs des Unternehmens. Wie so oft könnte es sich um einen kleinen Anstieg handeln.

Besondere Überlegung: Behavioral Finance

Behavioral Finance ist ein relativ neues Feld, das verhaltens- und kognitionspsychologische Theorie mit konventioneller Ökonomie und Finanzwissenschaft zu kombinieren versucht, um zu erklären, warum Menschen irrationale finanzielle Entscheidungen treffen. Nach der herkömmlichen Finanztheorie sind die Welt und ihre Teilnehmer größtenteils logische "Vermögensmaximierer".

Die Überreaktion auf ein Marktereignis ist ein Beispiel dafür. Entsprechend der Markteffizienz sollten sich neue Informationen schnell im Preis eines Wertpapiers niederschlagen. Die Realität neigt jedoch dazu, dieser Theorie zu widersprechen. Häufig reagieren Marktteilnehmer übermäßig auf neue Informationen, wie z. B. eine Änderung der Zinssätze, was den Preis eines Wertpapiers oder einer Anlageklasse überdurchschnittlich beeinflusst. Solche Preisschübe sind normalerweise nicht dauerhaft und neigen dazu, im Laufe der Zeit zu schwinden.

Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.

Verwandte Begriffe

Behavioral Finance Behavioral Finance ist ein Finanzbereich, der auf Psychologie basierende Theorien vorschlägt, um Börsenanomalien zu erklären. mehr Alles, was Sie über Finanzen wissen sollten Finanzen ist ein Begriff für Angelegenheiten, die das Management, die Erstellung und das Studium von Geldern, Anlagen und anderen Finanzinstrumenten betreffen. mehr Mental Accounting Definition Mental Accounting bezieht sich auf die unterschiedlichen Werte, die Menschen auf Geld setzen, basierend auf subjektiven Kriterien, die oft schädliche Ergebnisse haben. mehr Rationales Verhalten verstehen Rationales Verhalten ist ein Entscheidungsprozess, der zu einem optimalen Nutzen führt. mehr Behavioral Economics Behavioral Economics ist das Studium der Psychologie in Bezug auf die wirtschaftlichen Entscheidungsprozesse von Individuen und Institutionen. mehr Behaviorist Ein Behaviorist akzeptiert die oft irrationale Natur menschlicher Entscheidungen als Erklärung für Ineffizienzen auf den Finanzmärkten. mehr Partner Links
Empfohlen
Lassen Sie Ihren Kommentar