Bank Diskontsatz
Der Bankdiskontsatz ist der Zinssatz für kurzfristige Geldmarktinstrumente wie Commercial Paper und Schatzwechsel. Der Diskontsatz der Bank basiert auf dem Nennwert des Instruments und der Höhe des Diskonts.
Der Bankdiskontsatz ist die erforderliche Rendite einer von der Bank garantierten sicheren Anlage.
BREAKING DOWN Bank Diskontsatz
Einige Wertpapiere werden mit einem Abschlag zum Nennwert ausgegeben, was bedeutet, dass Anleger diese Wertpapiere zu einem Preis kaufen können, der unter dem angegebenen Nennwert liegt. Beispielsweise handelt es sich bei Schatzwechseln, die durch das volle Vertrauen und den Kredit der US-Regierung abgesichert sind, um reine Diskontpapiere. Diese kurzfristigen unverzinslichen Geldmarktinstrumente zahlen keine Kupons, aber die Anleger können diese mit einem Abschlag kaufen und erhalten bei Fälligkeit den vollen Nennwert der T-Rechnung. Zum Beispiel wird eine Staatskasse für 95 US-Dollar ausgestellt. Bei Fälligkeit erhalten die Schuldner den Nennwert von 100 USD. Die Differenz zwischen dem Discount-Kaufpreis und dem Nennwert ist die Dollar-Rendite. Dies ist der Zinssatz, mit dem die Zentralbank Schatzwechsel diskontiert, und er wird als Bankdiskontsatz bezeichnet.
Die Bankdiskontierungsmethode ist die primäre Methode zur Berechnung des Zinsertrags aus nicht kuponierten Diskontierungsinvestitionen. Es ist wichtig anzumerken, dass der Bankdiskontsatz einfache Zinsen und keine Zinseszinsen berücksichtigt. Darüber hinaus wird der Diskontsatz der Bank gegenüber dem Nennwert und nicht gegenüber dem Kaufpreis abgezinst. Angenommen, ein Commercial Paper hat eine Laufzeit von 270 Tagen mit einem Nennwert von 1.000 USD und einem Kaufpreis von 970 USD.
Teilen Sie zunächst die Differenz zwischen dem Einkaufswert und dem Nennwert durch den Nennwert.
(1.000 - 970 US-Dollar) / 1.000 US-Dollar = 0, 03 oder 3%
Teilen Sie anschließend 360 Tage durch die Anzahl der verbleibenden Tage bis zur Fälligkeit. Zur Vereinfachung der Berechnungen bei der Ermittlung des Bankdiskontsatzes wird häufig ein 360-Tage-Jahr verwendet.
360/270 = 1, 33
Zum Schluss multiplizieren Sie beide oben berechneten Zahlen.
3% x 1, 33 = 3, 99%
Der Diskontsatz der Bank beträgt daher 3, 99%.
Nach unserem obigen Beispiel lautet die Formel zur Berechnung des Bankdiskontsatzes:
Bank Diskontsatz = (Dollarrabatt / Nennwert) x (360 / Restlaufzeit)
Da die Formel 360 Tage anstelle von 365 Tagen oder 366 Tagen im Jahr verwendet, ist der berechnete Bankdiskontsatz niedriger als die tatsächliche Rendite, die Sie für Ihre kurzfristige Geldmarktanlage erhalten. Der Zinssatz sollte daher nicht als exakte Messung der zu erwartenden Rendite herangezogen werden.
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