Aval

Was ist eine Lawine?

Ein Aval ist eine Garantie, die ein Dritter einer Schuldverpflichtung hinzufügt. Dieser Dritte ist nicht der Zahlungsempfänger oder -inhaber, sondern stellt die Zahlung sicher, falls der Zahlungsaussteller in Verzug gerät. Die Schuldverschreibung kann eine Schuldverschreibung, eine Anleihe, ein Schuldschein, ein Wechsel oder ein Wechsel sein. Der Dritte, der den Aval bereitstellt, ist in der Regel eine Bank oder ein anderes Kreditinstitut.

Avals erklärt

Da Lawinen gefälscht werden können, sollten alle Parteien vorsichtig sein, wenn sie diese Noten annehmen. Banken bieten in der Regel nur Emittenten mit sehr guter Bonität eine Aval an. Der Prozess der Lawinenbildung findet hauptsächlich in Europa statt. In den Vereinigten Staaten haben Banken Beschränkungen hinsichtlich der Instrumente, die sie zur Bereitstellung von Lawinen einsetzen dürfen.

Während Avals eine Reihe von Funktionen haben, können sie sich insbesondere bei einer Reihe von Kaufverträgen als nützlich erweisen, einschließlich eines Anleihekaufvertrags, eines Cross-Purchase-Vertrags und eines Matched-Sale-Purchase-Vertrags.

Ein Anleihekaufvertrag ist ein rechtsverbindliches Dokument zwischen einem Anleiheemittenten und einem Underwriter, in dem die Bedingungen eines Anleiheverkaufs aufgeführt sind, einschließlich des Verkaufspreises, des Zinssatzes, der Laufzeit, der Rücknahmebestimmungen, der Bestimmungen für sinkende Fonds und der Gründe, aus denen der Vertrag geschlossen werden kann abgesagt. Ein Cross-Purchase-Vertrag ermöglicht es den Hauptaktionären eines Unternehmens, die Anteile eines verstorbenen, handlungsunfähigen oder in den Ruhestand gehenden Partners zu erwerben.

Ein Matched Sale-Purchase-Vertrag ist eine Vereinbarung, bei der die US-Notenbank (Fed) Staatspapiere (US-Treasuries) an einen institutionellen Händler oder die Zentralbank eines anderen Landes verkauft. Die Partei, die US-Staatsanleihen kauft, erklärt sich damit einverstanden, diese innerhalb eines kurzen Zeitraums (in der Regel zwei Wochen oder weniger) an die Fed zurückzuverkaufen. Die Fed kauft die Wertpapiere zum gleichen Preis zurück, zu dem sie sie ursprünglich verkauft haben, um die Bankreserven zu verringern.

In all diesen Fällen bietet sich die Möglichkeit der Lawinenbildung für zusätzliche Sicherheitszwecke an. Insbesondere wenn es um große Summen geht, auf die sich mehrere Stakeholder verlassen, kann eine externe Unterstützungsbrücke das Geschäft unterstützen.

Aval und Kreditratings

Wie bereits erwähnt, stellen Banken häufig nur Emittenten mit guter Bonität Avale zur Verfügung. Unternehmen, Kommunen und sogar souveräne Staaten können bessere Ratings erzielen, indem sie Kredite aufnehmen und diese zusammen mit einer Reihe anderer Taktiken vollständig und zeitnah auszahlen. Ratingagenturen wie Standard & Poor's (S & P), Moody's oder Fitch führen in der Regel Bonitätsprüfungen durch. Jedes Unternehmen, das eine Bonitätseinstufung für sich selbst oder für eine seiner Schuldtitel anstrebt, muss eine Agentur dafür bezahlen.

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Verwandte Begriffe

Was bedeutet es, etwas zu verschrotten? Zu avalisieren bedeutet, dass ein Dritter die Verpflichtungen eines Käufers gegenüber einem Verkäufer gemäß den Vertragsbedingungen garantiert. mehr Schuldenemission Eine Schuldenemission ist eine finanzielle Verpflichtung, die es dem Emittenten ermöglicht, Mittel zu beschaffen, indem er verspricht, den Kreditgeber zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zurückzuzahlen. mehr Funktionsweise von Schuldscheindarlehen Ein Schuldscheindarlehen ist ein Finanzinstrument, das die schriftliche Zusage einer Partei enthält, einer anderen Partei einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen. mehr Was Sie über Kreditratings wissen sollten Ein Kreditrating ist eine Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers im Allgemeinen oder in Bezug auf eine bestimmte Schuld oder finanzielle Verpflichtung. mehr Was Sie über Schuldverschreibungen wissen sollten Eine Schuldverschreibung ist eine finanzielle Sicherheit, die in der Regel eine längere Laufzeit als eine Rechnung, aber eine kürzere Laufzeit als eine Anleihe hat. mehr Covenants verstehen Ein Covenant ist ein Versprechen in einem Indenture oder einer anderen formellen Schuldenvereinbarung, dass bestimmte Aktivitäten ausgeführt werden oder nicht. mehr Partner Links