Ein Beispiel für eine Erklärung zur Anlagepolitik

Wenn Sie ein neues Ziel besuchen, ist es hilfreich, die Wegbeschreibung zu ermitteln. Sobald Sie ankommen, ist es ein guter Zeitpunkt, um einen Aktivitätsplan zu erstellen. Wenn Sie zu einer Wanderung in einen State Park gehen, möchten Sie bestimmen, wie Sie dorthin gelangen und welchem ​​Pfad Sie im Park folgen müssen.

Ähnlich wie bei einer Expedition ist ein Investment Policy Statement (IPS) ein Leitfaden für Ihre finanzielle Zukunft.

Was ist ein Investment Policy Statement (IPS)?

Ein IPS ist die Karte, der Tätigkeitsplan und das Ergebnisdokument zwischen einem Finanzberater und einem Kunden. Der erste Abschnitt der Erklärung enthält die allgemeinen Anlageziele und -ziele des Kunden. In der nächsten Komponente wird der Weg erläutert, den der Berater in Zusammenarbeit mit dem Kunden beschreitet, um eine Reihe von Zielen zu erreichen.

Die Details umfassen Themen wie Asset Allocation, Risikotoleranz und finanzielle Ziele.

(Weitere Informationen finden Sie unter: Gewinn mit Anlagepolitik .)

Ein Beispiel für ein IPS

Sehen Sie sich das folgende fiktive Beispiel einer Erklärung zur Anlagepolitik an.

Investor First Advisory, LLC Erklärung zur Anlagepolitik von Juan Martinez

Zusammenfassung:

Juan Martinez, Einzelinvestor, 55 Jahre

Portfolio: Individuell, steuerpflichtig

Bundesstaat: Kalifornien

Steuernummer: xxx-xx-xxxx

Umlaufvermögen: 500.000 USD

Rückkehrziel: 6%

1-Jahres-Verlustgrenze (Worst-Case-Szenario): 15-18%

Ziele:

• Langfristiges Wachstum und Kapitalerhalt
• Risikoprofil: Konservativ
• Zeithorizont: Mehr als 5 Jahre
• Kurzfristiger Liquiditätsbedarf: Keine
• Langfristige Renditeerwartung: 6% (basierend auf historischen Renditen)

Aufgaben und Verantwortlichkeiten des Finanzberaters:

• Treuhänder, voreingenommener Dritter, der seine Kunden bei der Erreichung langfristiger finanzieller Ziele unterstützt.
• Wenden Sie sich an den Kunden, um eine Asset-Zuordnung zu erstellen.
• Wählen Sie die Vermögenswerte in Übereinstimmung mit der Asset Allocation aus, um eine ausreichende Diversifizierung von Risiko und Rendite zu gewährleisten.
• Kontrollieren und melden Sie alle Investitionskosten.
• Überwachen Sie alle Anlageoptionen und Depotbanken. (Die Depotbank ist für die sichere Aufbewahrung des Kundenvermögens verantwortlich.)
• Bewerten Sie regelmäßig alle Portfoliobestände.
• Stellen Sie monatliche Berichte bereit, die Wertpapiere, Cashflow, Einkommen und monatliche Wertänderungen enthalten.

Richtlinien zur Portfolioauswahl:

Im Allgemeinen wird die langfristige Anlageperformance von der Wertentwicklung des Vermögens bestimmt. Historisch gesehen bieten Aktienanlagen höhere Renditen bei gleichzeitig höherer Volatilität. Das Anlagevermögen weist im Allgemeinen geringere Renditen, eine geringere Korrelation mit Aktien und ein geringeres Risiko auf. Eine Diversifizierung nach Asset-Geografie und Größe wird empfohlen.

Basierend auf dem konservativen Risikoprofil des Kunden beträgt die Portfolio-Asset-Allokation 60% des Aktienvermögens und 40% des Anlagevermögens.

Die individuelle Zusammensetzung der Bestände wird aus Indexfonds und Exchange Traded Funds folgender Anlageklassen ausgewählt:

Eigenkapital

• UNS
• Hohe Dividende
• Wert
• Kleine Mütze
• International, einschließlich entwickelter und sich entwickelnder Märkte

Fest

• US-Anleihen
• Unternehmensanleihen
• Staatsanleihen
• Hochverzinsliche Anleihen
• Immobilien Investment Trusts (REIT)
• Globale Anleihen
• Globale REITs

Rebalancing der Asset Allocation:

Nach Angaben von Vanguard gibt es keine allgemeingültige Zuordnung von Vermögenswerten. Es gibt auch keine Daten, die eine häufigere Neuverteilung als jährlich empfehlen. Das Portfolio wird daher jährlich neu gewichtet, wobei versucht wird, die steuerlichen Konsequenzen der Verkäufe von Vermögenswerten zu minimieren.

Leistungsüberwachung:

Die Renditen jedes Index-Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds werden mit der entsprechenden Benchmark verglichen. Jede Abweichung von dieser Benchmark wird jährlich bewertet und diskutiert. Die Bestände werden auch mit Vergleichsgruppenfonds verglichen.

Die Parameter für den Verkauf eines Fonds aufgrund schlechter Wertentwicklung umfassen ein Jahr mit einer Abweichung von mehr als 1% von der Benchmark und / oder einem Rückgang in der unteren Hälfte der Kohortenfondsgruppe.

Die Kosten werden jährlich überwacht, um sicherzustellen, dass die Gesamtkosten 1% aller investierbaren Vermögenswerte nicht überschreiten.

Das Gesamtportfolio wird mindestens einmal jährlich überwacht, um zu prüfen, ob die ursprünglichen Ziele erreicht wurden oder sich geändert haben. Leistung und Gebühren werden ebenfalls in diese Konferenz einbezogen. Gemeinsam werden Herr Martinez und der Berater die zukünftige Ausrichtung des Portfolios festlegen.

Die Quintessenz

Eine Erklärung zur Anlagepolitik ist persönlich und auf die Umstände des Kunden des Beraters zugeschnitten. Das vorherige Beispiel ist eine Art von IPS. Jede Finanzberatungsfirma hat eine Version ihrer eigenen Erklärung.

Schließlich haben große Investment-Broker-Unternehmen auch Erklärungen zur Anlagepolitik für ihre einzelnen Investmentfonds und / oder Kundengruppen. Die Erklärung zur Anlagepolitik hält sowohl den Kunden als auch den Berater auf derselben Anlageseite und den Berater nach einem bestimmten Standard zur Rechenschaft.

(Weitere Informationen finden Sie unter : Ethische Standards, die Sie von Finanzberatern erwarten sollten .)