Amortisiertes Darlehen
Ein amortisiertes Darlehen ist ein Darlehen mit planmäßigen regelmäßigen Zahlungen, die sowohl auf den Kapitalbetrag als auch auf die Zinsen angewendet werden. Eine Tilgungskreditzahlung zahlt zunächst den entsprechenden Zinsaufwand für den Zeitraum aus, wonach der Rest der Zahlung den Kapitalbetrag mindert. Zu den üblichen amortisierten Darlehen zählen Autokredite, Wohnungsbaudarlehen und Privatdarlehen einer Bank für kleine Projekte oder zur Schuldenkonsolidierung.
Die zentralen Thesen
- Ein amortisiertes Darlehen ist ein Darlehen mit planmäßigen regelmäßigen Zahlungen, die sowohl auf den Kapitalbetrag als auch auf die Zinsen angewendet werden.
- Eine Tilgungskreditzahlung zahlt zunächst den Zinsaufwand für die Periode aus, während der verbleibende Betrag das Kapital mindert.
- Wenn der Zinsanteil der Zahlungen für ein Tilgungsdarlehen abnimmt, nimmt der Kapitalanteil zu.
Wie ein Tilgungsdarlehen funktioniert
Die Zinsen werden auf der Grundlage des letzten Endsaldos des Kredits berechnet und der geschuldete Zinsbetrag verringert sich bei Zahlungen. Dies liegt daran, dass eine Zahlung, die über den Zinsbetrag hinausgeht, den Kapitalbetrag verringert, was wiederum den Saldo verringert, auf dem die Zinsen berechnet werden. Wenn der Zinsanteil eines Tilgungsdarlehens abnimmt, nimmt der Hauptteil der Zahlung zu. Zins und Kapital stehen daher über die Laufzeit des Tilgungsdarlehens in einem umgekehrten Verhältnis zu den Zahlungen.
Ein Tilgungsdarlehen ist das Ergebnis einer Reihe von Berechnungen. Erstens wird der aktuelle Saldo des Kredits mit dem Zinssatz multipliziert, der der aktuellen Periode zuzurechnen ist, um die für die Periode fälligen Zinsen zu ermitteln. (Die jährlichen Zinssätze können durch 12 geteilt werden, um einen monatlichen Zinssatz zu erhalten.) Wenn die für den Zeitraum fälligen Zinsen von der monatlichen Gesamtzahlung abgezogen werden, ergibt sich der in diesem Zeitraum gezahlte Dollarbetrag des Kapitalbetrags.
Der in der Periode gezahlte Kapitalbetrag wird auf den ausstehenden Restbetrag des Darlehens angewendet. Daher ergibt sich aus dem aktuellen Saldo des Kredits abzüglich des in der Periode gezahlten Kapitalbetrags der neue ausstehende Saldo des Kredits. Dieser neue ausstehende Saldo wird zur Berechnung der Zinsen für die nächste Periode verwendet.
Amortisierte Kredite vs. Ballonkredite vs. revolvierende Kredite und Kreditkarten
So können Sie diese drei Darlehensarten unterscheiden. Wenn Sie einen Kredit aufnehmen, stellen Sie sicher, dass Sie die Art bekommen, die Sie brauchen.
- Amortisierte Kredite werden in der Regel über einen längeren Zeitraum zu gleichen Teilen für jeden Zahlungszeitraum getilgt. Es besteht jedoch immer die Möglichkeit, mehr zu zahlen und damit das geschuldete Kapital weiter zu reduzieren.
- Ballonkredite weisen dagegen in der Regel eine relativ kurze Laufzeit auf, und nur ein Teil des Kreditsaldos wird über diese Laufzeit abgeschrieben. Am Ende der Laufzeit ist der verbleibende Restbetrag als endgültige Rückzahlung fällig, die in der Regel mindestens doppelt so hoch ist wie der Betrag früherer Zahlungen.
- Revolvierende Kredite und Kreditkarten haben nicht die gleichen Funktionen wie amortisierte Kredite, da sie weder festgelegte Zahlungsbeträge noch einen festen Kreditbetrag haben.
Amortisierte Kredite wenden jede Zahlung sowohl auf Zinsen als auch auf Kapital an und zahlen zunächst mehr Zinsen als Kapital, bis sich das Verhältnis schließlich umkehrt.
Beispiel einer Amortisationsdarlehenstabelle
Die Berechnungen eines Tilgungsdarlehens können in einer Tilgungstabelle angezeigt werden. In der Tabelle sind die relevanten Salden und Dollarbeträge für jeden Zeitraum aufgeführt. Im folgenden Beispiel ist jede Periode eine Zeile in der Tabelle. Die Spalten enthalten das Zahlungsdatum, den Hauptteil der Zahlung, den Zinsanteil der Zahlung, die bisher gezahlten Gesamtzinsen und den Restbetrag. Der folgende Tabellenauszug bezieht sich auf das erste Jahr einer 30-jährigen Hypothek in Höhe von 165.000 USD bei einem jährlichen Zinssatz von 4, 5%.