American Funds AMCAP Fund (AMCPX) Übersicht

American Funds bietet seit 1934 Investmentfonds an. Das in Los Angeles ansässige Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft des globalen Vermögensverwalters Capital Group. Die Capital Group ist Amerikas siebtgrößte Vermögensverwaltungsfirma mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 1, 8 Billionen US-Dollar zum 30. Juni 2018. Sie bietet Vermögensverwaltung und Finanzberatung für vermögende Privatpersonen, gemeinnützige Stiftungen, Regierungen und Unternehmenspensionen Pläne, Pensionskassen und Einzelinvestoren.

American Funds Amcap Fund

Der American Funds Amcap Fund (AMCPX) investiert in Aktien mit dem Ziel eines langfristigen Kapitalzuwachses. Portfoliomanager investieren in erster Linie in US-amerikanische Blue-Chip-Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, können jedoch in Unternehmen jeder Größe investieren, sofern sie über ein gutes Wachstumspotenzial verfügen, und auch ausländische Aktien bewerten. Es ist ein ziemlich ehrwürdiger Fonds, der 1967 gegründet wurde.

Ein Analystenteam unterstützt sechs Portfoliomanager. Die Fondsmanager haben eine durchschnittliche Amtszeit von 20 Jahren bei der Capital Group und arbeiten seit durchschnittlich 10 Jahren für den Amcap Fund. Diese Langlebigkeit trägt zur Beständigkeit des Fonds bei.

Die Portfoliomanager der Capital Group investieren nicht auf der Grundlage eines Teamkonsenses. Vielmehr wird jedem Portfoliomanager und Analysten, der mit dem Fonds zusammenarbeitet, ein Teil des AUM in Höhe von 68, 5 Mrd. USD (Stand Oktober 2018) zur Anlage zugewiesen. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass sich die Ergebnisse verbessern, wenn jede Person ein höheres Maß an individueller Verantwortung für die Fondsperformance trägt.

Portfolio

Ab Oktober 2018 sind 86, 1% des Nettovermögens des Fonds in US-amerikanischen Aktien investiert, 5% in nicht US-amerikanischen Aktien (hauptsächlich in Europa und Asien sowie im pazifischen Raum) und 8, 9% werden als Barmittel gehalten. Large-Cap-Unternehmen machen 76, 2% des Portfolios aus, Mid-Cap-Unternehmen 22, 8% und ein durchschnittliches Kapitalisierungsvolumen von 61, 5 Mrd. USD. Die drei größten Investitionssektoren sind Informationstechnologien mit 24% des Vermögens, Gesundheitswesen mit 22, 7% des Vermögens und Nicht-Basiskonsumgüter mit 16, 4% des Vermögens. Andere repräsentierte Sektoren sind Industrie, Energie, Finanzen, Basiskonsumgüter, Materialien, Versorger und Immobilien.

Der Fonds hält Aktien von mehr als 140 Unternehmen. Die Top-10-Positionen machen 25, 2% des Nettovermögens aus. Die drei größten Beteiligungen sind Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) und Alphabet (toget). Abbott Laboratories (ABT), UnitedHealth Group (UNH) und Amazon.com (AMZN) runden die Top-Sechs ab. Der Fonds hat eine Umsatzquote von 27%, eine Kostenquote von 0, 68% und ein Beta von 0, 92.

Performance

Der American Funds Amcap Fund erhält von Morningstar ein Drei-Sterne-Rating. Die Rendite seit Jahresbeginn beträgt 14, 62%. Bezogen auf die historische Wertentwicklung beträgt die Einjahresrendite 21, 49%, die Dreijahresrendite 17, 19%, die durchschnittliche Fünfjahresrendite 13, 6% und die 10-Jahresrendite 12, 91%. Diese Zahlen stimmen weitgehend mit dem Standard & Poors 500-Index und dem Lipper Growth Funds-Index überein. In einigen Jahren war die Rendite etwas höher als bei den Indizes, in einigen Jahren blieb sie leicht hinter der Rendite zurück. Laut Lipper tendiert der Fonds jedoch dazu, andere Fonds in der Kategorie der Multi-Cap-Kernfonds zu übertreffen.