AMD könnte um 17% fallen, wenn das Volumen der bärischen Optionen steigt

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Aktivität der Advanced Micro Devices Inc. (AMD) -Optionen zum Ablauf des 20. April war am Freitag, dem 2. März, besonders stark und rückläufig. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie in den nächsten Wochen einen massiven Anstieg der Volatilität verzeichnen könnte, was Teil einer größeren Wette ist, die sie teilt könnte tiefer liegen. Eine Analyse der technischen Charts zeigt, dass die Aktie in den nächsten Wochen um bis zu 17% fallen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum AMD der einzige Wettbewerber von Intel ist .)

Die Aktien von AMD haben sich im Jahr 2018 gut entwickelt. Die Aktie legte um fast 15% zu. Aber ein Trader macht eine ziemlich große Wette, dass die Aktien im Fall sein könnten. Berichten von TheFly zufolge waren beträchtliche Put-Optionskäufe am Freitag auch mit dem Kauf der Aktie verbunden.

Surging Put Volume

Die großen Blöcke von Put-Optionen fanden am 2. März statt und wurden zum Ausübungspreis von 10 USD, 11 USD und 12 USD gehandelt, der am 20. April auslaufen sollte. Die Anzahl der gehandelten Kontrakte belief sich auf insgesamt 250.000 Kontrakte zwischen den drei Ausübungspreisen. Der Nominalwert der drei Trades belief sich auf rund 12, 5 Mio. USD, basierend auf den Optionsschlusskursen. Der Handel mit Optionen könnte zu Absicherungszwecken eines großen Aktienkaufs darauf hindeuten, dass der Käufer der Puts versucht, seinen Aktienkauf vor einem starken Rückgang in den kommenden Wochen zu schützen.

(Yahoo Finanzen)

Große Volatilität

Die Long-Straddle-Options-Strategie, bei der der Ausübungspreis von 11 USD für das Verfalldatum am 20. April zugrunde gelegt wird, impliziert bereits, dass die AMD-Aktien durch das Verfalldatum des Ausübungspreises von 11 USD um fast 19% steigen oder fallen könnten, ein beträchtlicher Betrag. Die Kosten für den Kauf eines Put and Call betragen ungefähr 2, 10 USD und geben der Aktie eine Handelsspanne von ungefähr 8, 90 USD bis 13, 10 USD. Die Anzahl der Put-Transaktionen überwiegt jedoch bei einem Verhältnis von fast 8 zu 1 bei fast 206.000 offenen Kontrakten. Das Open Interest berücksichtigt nicht das Volumen ab Freitag, was bedeutet, dass der Optionsmarkt AMD bereits vor dem Handel belastet hat. Dies deutet darauf hin, dass Händler darauf wetten, dass die AMD-Aktien in den nächsten Wochen fallen werden. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: AMD: Die langfristige Sichtweise .)

Ein Rückgang auf 9, 80 $

Der technische Chart für AMD deutet darauf hin, dass die Aktie ebenfalls fallen könnte, da die Aktie seit Ende Juli mit einem Höchststand von rund 15, 50 USD einen niedrigeren Trend aufweist. Die Aktie hat auch eine Ende Oktober entstandene Lücke wieder geschlossen und tendiert seitdem niedriger. Die Aktie weist einen relativen Stärkeindex auf, der niedriger tendiert, und weist derzeit einen Wert von ungefähr 47 auf. Der RSI müsste unter 30 fallen, damit die Aktie überverkauft wird. Der nächste bedeutende technische Support-Level liegt bei 9, 80 USD, was einem Rückgang von 17% gegenüber dem aktuellen Preis von 11, 80 USD entspricht.

Die jüngsten großen Käufe von Put-Optionen, die Long-Straddle-Strategie und das technische Diagramm scheinen insgesamt auf eine Aktie hinzudeuten, die in den kommenden Wochen 2018 fast alle Gewinne verlieren dürfte.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.