Vorwärts- / Rückwärtsindex

Was ist der Advance / Decline Index?

Der Vorwärts- / Rückwärtsindex ist ein Indikator für die Marktbreite, der die kumulative Differenz zwischen der Anzahl der vor- und rückläufigen Aktien innerhalb eines bestimmten Index darstellt. Ein steigender A / D-Index lässt darauf schließen, dass der Markt an Dynamik gewinnt, während ein fallender Wert darauf hindeutet, dass der Markt an Dynamik verliert.

Der Vorwärts- / Rückwärtsindex wird auch als Vorwärts- / Rückwärtslinie oder A / D-Index oder -Linie bezeichnet. Es wird verwendet, um den aktuellen Aktienindextrend zu bestätigen, oder es kann eine Umkehr des Aktienindex angezeigt werden, wenn der A / D-Index von der Richtung des Aktienindex abweicht.

Die zentralen Thesen

• Ein steigender A / D-Index bestätigt einen steigenden Aktienindex und zeigt Stärke, da mehr Aktien steigen als fallen.
• Ein fallender A / D-Index bestätigt einen fallenden Aktienindex. Dies zeigt Schwäche, da mehr Aktien fallen als steigen.
• Ein steigender Aktienindex mit fallendem Anstieg / Rückgang ist eine bärische Divergenz und zeigt an, dass der Anstieg an den Aktienmärkten an Kraft verliert, da weniger Aktien am Anstieg beteiligt sind.
• Ein fallender Aktienindex mit einer steigenden A / D-Linie ist eine bullische Divergenz und zeigt an, dass der Aktienmarkt steigen könnte, wenn mehr Aktien steigen.

Die Formel für den Advance / Decline-Index lautet

Advance / Decline Index = (Advances − Declines) + PIVwhere: Advances = Gesamtzahl der Aktien im Index, die über ihren vorherigen Schlusskursen schlossenDeclines = Gesamtzahl der Aktien im Index, die unter ihren vorherigen Schlusskursen schlossen \ begin {align} & \ text {Advance / Decline Index} = \ text {(Vorschüsse} - \ text {Abschlüsse)} + \ text {PIV} \\ & \ textbf {wobei:} \\ & \ text {Vorschüsse} = \ text {Gesamtzahl Anzahl der Aktien im Index, die} \\ & \ text {über ihren vorherigen Schlusskursen geschlossen} \\ & \ text {Ablehnungen} = \ text {Gesamtzahl der Aktien im Index, die} \\ & \ text {unter ihren Schlusskursen geschlossen haben Vorherige Schlusskurse} \\ & \ Text {PIV} = \ Text {Vorheriger Indexwert} \ Ende {ausgerichtet} Vorwärts- / Rückwärtsindex = (Vorwärts − Rückwärts) + PIVwhere: Vorwärts = Gesamtzahl der Aktien im oben angegebenen Index ihre vorherigen SchlusskurseDeclines = Gesamtzahl der Aktien im Index, die unter ihren vorherigen Schlusskursen schlossen

So berechnen Sie den Advance / Decline-Index

1. Zählen Sie die Anzahl der steigenden Aktien am Ende der Handelssitzung.
2. Zählen Sie die Anzahl der fallenden Aktien am Ende der Handelssitzung.
3. Subtrahieren Sie die Rückgänge von den Vorschüssen.
4. Wenn Schritt drei negativ ist, wird die Zahl vom vorherigen Indexwert abgezogen. Wenn Schritt drei positiv ist, addieren Sie ihn zum vorherigen Indexwert.
5. Verwenden Sie bei der ersten Berechnung nur den Wert aus Schritt 3 (da kein vorheriger Indexwert vorhanden ist). Dieser wird dann am nächsten Handelstag als Prior Index Value verwendet.
6. Wiederholen Sie die Schritte 1 bis 4 täglich.

Was sagt Ihnen der Advance / Decline Index ">

Steigende Vorwärts- / Rückwärts-Indexwerte werden häufig verwendet, um die Wahrscheinlichkeit zu bestätigen, dass sich ein Aufwärtstrend des Aktienindex fortsetzt. Wenn der Aktienindex steigt, es jedoch weniger rückläufige als voranschreitende Probleme gibt - der A / D-Index sinkt - ist dies in der Regel ein Zeichen dafür, dass der Aktienindex an Breite verliert und möglicherweise einen Abwärtstrend verzeichnet.

Der A / D-Index fällt tendenziell auch, wenn der Aktienindex fällt. Dies ist sinnvoll, da ein Aktienindex sinken wird, wenn mehr Aktien fallen als steigen.

Wenn der A / D-Index steigt, während der Aktienindex fällt, spricht man von einer bullischen Divergenz und könnte ein Zeichen dafür sein, dass der Aktienindex bald wieder nach oben tendiert. Es beginnen mehr Aktien zu steigen als zu fallen, so dass der Aktienindex wahrscheinlich bald ebenfalls steigen wird.

Während der Indikator einen Hinweis darauf gibt, dass eine Umkehr kommen könnte, verwenden die meisten Händler den Vorwärts- / Rückwärtsindex in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren oder Chartmustern, um ein spezifisches Handelssignal mit größerer Genauigkeit zu generieren. Der A / D-Index bietet keine eigenen Kauf- oder Verkaufssignale. Sie bietet vielmehr einen umfassenden Überblick über den Gesundheitszustand des Aktienindex.

Stellen Sie sich vor, dass der Vorwärts- / Rückwärtsindex für den S & P 500 derzeit bei 1835 liegt. Wenn am Ende des letzten Handelstages 300 Aktien im Plus (Vorwärts) und 200 im Minus (Rückwärts) stünden, würden 100 zum Vorwärts- / Rückwärtsindex addiert Indexwert, drückt ihn auf 1935.

Beispiel für den Advance / Decline-Index

Die A / D-Linie wird in der Regel über oder unter einem Aktienindexdiagramm dargestellt.

Im obigen Beispiel stieg der S & P 500 ab November ebenso wie der A / D-Index. Als der A / D-Index seine steigende Trendlinie unterschritt, fiel auch der Aktienindex.

Der Unterschied zwischen dem Advance / Decline-Index und dem Arms-Index (TRIN)

Der A / D-Index ist ein kumulativer Index, der die Anzahl der Netto-Vorzugsaktien misst. Der Arms Index oder TRIN ist ein weiterer Breitenindikator, der jedoch das Volumen umfasst. TRIN untersucht das Verhältnis von steigenden Aktien zu steigendem Volumen. Da diese Indikatoren unterschiedliche Inputs verwenden, können sie zusammen verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit des Aktienindex zu bewerten.

Einschränkungen bei der Verwendung des Advance / Decline-Index

Der A / D-Index kann über einen längeren Zeitraum sinken, auch wenn ein Nasdaq-Aktienindex steigt. Der Nasdaq hat tendenziell spekulativere Aktien als die New York Stock Exchange (NYSE). Es ist wahrscheinlicher, dass diese spekulativen Aktien bankrott gehen oder dekotiert werden. Zuvor ziehen sie den A / D-Index nach unten, und ihre negativen Auswirkungen bleiben bestehen, auch wenn die Aktien, die derzeit an der Börse notiert sind, möglicherweise gut abschneiden und steigen.

Der A / D-Index wird nicht immer vor Umkehrungen warnen. Oft bewegt es sich einfach im selben Muster wie der Preis. Eine Divergenz ist nicht bei jeder Umkehrung des Aktienindex vorhanden.

Die A / D-Linie kann manchmal auch widersprüchliche Signale liefern, obwohl der Trend innerhalb des Aktienindex stark bleibt. Oder die A / D-Linie zeigt einen starken Trend, aber die Aktienindexrichtung folgt nicht wie erwartet.

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Verwandte Begriffe

Advance / Decline Line - Definition und Verwendung von A / D Die Advance / Decline Line (A / D) ist ein technischer Indikator, der die Anzahl der Vorräte abzüglich der Anzahl der rückläufigen Bestände angibt. Dies ist ein breiter Indikator für die Marktstimmung. mehr Definition und Verwendung des Diffusionsindex Ein Diffusionsindex misst die kumulierte Anzahl von Aktien, die sich im Laufe der Zeit entwickeln. Es wird auch in der Wirtschaft und Statistik verwendet, um festzustellen, wie viele Komponenten einer Gruppe höher oder niedriger sind. mehr Definition und Verwendung von Breitenkennzahlen Breitenkennzahlen sind mathematische Formeln, die die Anzahl der steigenden und fallenden Aktien oder deren Volumen messen, um die Höhe der Beteiligung an einer Marktbewegung zu berechnen. Sie werden verwendet, um Trends zu bestätigen oder vor Umkehrungen zu warnen. mehr Definition und Verwendung des McClellan-Oszillators Der McClellan-Oszillator ist ein Indikator für die Marktbreite, der auf der Differenz zwischen der Anzahl der steigenden und fallenden Emissionen an einer Börse basiert. Der Indikator dient zur Analyse des gesamten Aktienmarkts und der Indizes. mehr Definition und Anwendung des Waffenindex (TRIN) Der Waffenindex oder Short-Term Trading Index, auch TRIN genannt, ist ein Breitenindikator für die technische Analyse, der die Anzahl der steigenden und fallenden Aktien und das Volumen misst, um überkaufte und überverkaufte Niveaus zu ermitteln. mehr Definition und Verwendung der Marktbreite Die Analyse der Marktbreite ist eine technische Analysetechnik, die die Stärke oder Schwäche von Bewegungen in einem wichtigen Index misst. Es kann helfen, Wendepunkte vorherzusagen. mehr Partner Links