Versicherungsmathematischer Gewinn oder Verlust
Der versicherungsmathematische Gewinn oder Verlust bezieht sich auf eine Erhöhung oder Verringerung der Prognosen, die zur Bewertung der leistungsorientierten Pensionsplanverpflichtungen eines Unternehmens verwendet werden. Die versicherungsmathematischen Annahmen eines Pensionsplans werden direkt vom Abzinsungssatz beeinflusst, mit dem der Barwert der Leistungszahlungen und die erwartete Verzinsung des Planvermögens berechnet werden. Das Financial Accounting Standards Board (FASB) SFAS Nr. 158 schreibt vor, dass der Finanzierungsstatus von Pensionskassen in der Bilanz des Plan-Sponsors auszuweisen ist. Dies bedeutet, dass die Pensionsverpflichtungen, die Fondsleistung und der finanzielle Zustand des Plans regelmäßig aktualisiert werden. Abhängig von der Planbeteiligungsquote, der Marktleistung und anderen Faktoren kann der Pensionsplan einen versicherungsmathematischen Gewinn oder Verlust in Bezug auf seine voraussichtliche Leistungsverpflichtung aufweisen.
Nach diesen Rechnungslegungsvorschriften müssen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten für Pensionen in der Bilanz eines Unternehmens zum Marktwert bewertet werden. Sie ermöglichen es jedoch, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste oder Änderungen versicherungsmathematischer Annahmen über das Gesamtergebnis im Eigenkapital zu amortisieren, anstatt direkt über das Ergebnis zu fließen Aussage.
Die zentralen Thesen
- Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste entstehen, wenn sich die den prognostizierten Leistungsverpflichtungen eines Unternehmens zugrunde liegenden Annahmen ändern.
- Nach den Rechnungslegungsvorschriften müssen Unternehmen sowohl die Pensionsverpflichtungen (Verbindlichkeiten) als auch die Vermögenswerte, die sie decken sollen, offen legen. Dies zeigt den Anlegern den allgemeinen Gesundheitszustand der Pensionskasse.
- In allen leistungsorientierten Pensionsplänen werden periodisch versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste erfasst, wenn wichtige demografische Annahmen oder wirtschaftliche Annahmen, aus denen sich das Modell zusammensetzt, aktualisiert werden.
Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste verstehen
Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste werden am besten im Zusammenhang mit der Gesamtbilanzierung der Pensionen verstanden. Sofern nicht anders angegeben, bezieht sich diese Definition auf die Rentenbilanzierung nach US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP). Während US-GAAP und International Financial Reporting Standards (IFRS) ähnliche Grundsätze für die Bewertung von Pensionsverpflichtungen vorschreiben, gibt es wesentliche Unterschiede bei der Erfassung der Pensionskosten in der Gewinn- und Verlustrechnung, insbesondere bei der Behandlung versicherungsmathematischer Gewinne und Verluste.
Der Finanzierungsstatus stellt das Nettovermögen oder die Nettoverpflichtung im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen eines Unternehmens dar und entspricht der Differenz zwischen dem Wert des Planvermögens und der prognostizierten Leistungsverpflichtung (Projected Benefit Obligation, PBO) für den Plan. Die Bewertung des Planvermögens, dh der Investitionen, die zur Finanzierung der Leistungen des Plans zurückgestellt werden, bedarf einer Beurteilung, erfordert jedoch keine versicherungsmathematischen Schätzungen. Die Bewertung des PBO erfordert jedoch die Verwendung versicherungsmathematischer Schätzungen, und diese versicherungsmathematischen Schätzungen führen zu versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten.
Es gibt zwei Hauptarten von Annahmen: wirtschaftliche Annahmen, die modellieren, wie sich die Marktkräfte auf den Plan auswirken, und demografische Annahmen, die modellieren, wie sich das Teilnehmerverhalten voraussichtlich auf die gezahlten Leistungen auswirkt. Zu den wichtigsten wirtschaftlichen Annahmen zählen der Zinssatz für die Abzinsung zukünftiger Mittelabflüsse, die erwartete Rendite des Planvermögens und die erwarteten Gehaltssteigerungen. Zu den wichtigsten demografischen Annahmen zählen die Lebenserwartung, die voraussichtlichen Dienstzeiten und das voraussichtliche Renteneintrittsalter.
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste sorgen für Volatilität in den Ergebnissen
Von Periode zu Periode kann eine Änderung einer versicherungsmathematischen Annahme, insbesondere des Abzinsungssatzes, zu einer signifikanten Erhöhung oder Verringerung des PBO führen. Wenn diese Anpassungen erfolgswirksam erfasst werden, kann dies die Vergleichbarkeit der Finanzergebnisse beeinträchtigen. Daher werden diese Anpassungen nach US-GAAP über das sonstige Ergebnis im Eigenkapital erfasst und über die Zeit erfolgswirksam abgeschrieben. Nach IFRS werden diese Anpassungen im sonstigen Ergebnis erfasst, jedoch nicht erfolgswirksam abgeschrieben.
Fußnotenangaben enthalten nützliche Informationen zu versicherungsmathematischen Annahmen
Nach den Rechnungslegungsvorschriften sind detaillierte Angaben zu den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten für Pensionen erforderlich, einschließlich der periodenbezogenen Aktivitäten in den Konten und der wichtigsten Annahmen, die zur Messung des Finanzierungsstatus herangezogen werden. Mit diesen Angaben können die Abschlussbenutzer nachvollziehen, wie sich die Pensionspläne eines Unternehmens auf die Finanzlage und die Ertragslage im Vergleich zu früheren Perioden und anderen Unternehmen auswirken.
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