10 Jahre später: Wie sich die Finanzkrise auf Senioren auswirkte

Zwischen Oktober 2007 und November 2008 verlor der Dow Jones mehr als 40%, und die Anleger verbuchten Verluste von mehr als 8 Billionen USD. In einem Bericht vom Dezember 2008 erklärte AARP: „Der derzeitige wirtschaftliche Abschwung dürfte der schlimmste seit dem Zweiten Weltkrieg sein. Die Auswirkungen auf ältere Amerikaner könnten verheerend sein. “In einem Bericht des Population Reference Bureau (PRB) vom März 2010 wurde auf Daten verwiesen, die vom American Life Panel (ALP), der Health and Retirement Study (HRS) und anderen erhoben wurden dass die Rezession Jahrzehnte der Verbesserung des materiellen Wohlergehens für die am stärksten gefährdeten Gruppen - Kinder, ältere Menschen und Arme - zunichte gemacht hat. “

Vergleichen Sie diese Ergebnisse mit der Schlussfolgerung aus einem im November 2015 veröffentlichten PRB-Bericht: „Die Große Rezession (2007 bis 2009) hatte weitreichende wirtschaftliche Auswirkungen auf Amerikaner aller Altersgruppen, ältere Menschen waren jedoch vom anhaltenden wirtschaftlichen Abschwung relativ isoliert.“ Diese Ungleichheit lässt untersuchen, welche Auswirkungen die Krise auf Senioren hatte und warum.

Varianzen innerhalb einer Demografie

Der AARP-Bericht machte deutlich, dass es in der Seniorenbevölkerung keine einheitliche finanzielle Realität gibt. Während der Krise mussten weniger ältere Menschen ihren Arbeitsplatz verlieren, was zum Teil darauf zurückzuführen war, dass ein kleiner Prozentsatz dieser Bevölkerung überhaupt einen Arbeitsplatz hatte. Für diejenigen, die arbeitslos waren, waren schwerwiegende Folgen zu erwarten. Personen mit leistungsorientierten Pensionsplänen galten im Allgemeinen als besser gestellt als Personen mit beitragsorientierten Pensionsplänen, obwohl die echte Befürchtung bestand, dass einige leistungsorientierte Pensionspläne eingefroren werden oder scheitern würden.

Zu den am stärksten betroffenen Personen gehörten Personen, die die Sozialversicherung mit 401 (k) - oder IRA-Geldern aufstocken mussten. Einige Sparer, die nicht aus Aktien in Anleihen gewechselt waren, hatten bereits große Verluste zu verzeichnen. Senioren, die für Medicare noch nicht alt genug sind, laufen Gefahr, ihre Krankenversicherung zu verlieren. Es wurde erwartet, dass es Leuten, die ihr Eigenheim besaßen, besser ging als denen, die noch Hypotheken hatten, besonders denen, die ihre Hypotheken unter Wasser sahen.

Das Ende der Krise

Der PRB-Bericht von 2010 zeigte, dass mehr als 70% der über 40-jährigen Menschen das Gefühl hatten, von der Rezession betroffen zu sein. Zwischen November 2008 und Januar 2010 gaben etwa 30% dieser Haushalte an, dass sie mehr als zwei Monate hinter ihrer Hypothek, ihrem negativen Eigenheim, ihrer Zwangsvollstreckung oder ihrer Arbeitslosigkeit zurückgeblieben sind.

In dieser Zeit gaben ältere Bürger wie alle Bevölkerungsgruppen weniger aus, reduzierten die Ersparnisse und reduzierten die medizinische Versorgung. Um die Rentensparverluste zu verlangsamen, haben mehr als 55% der 50- bis 64-Jährigen mit Vollzeitbeschäftigung gerechnet, als sie 65 Jahre alt waren. Die Zahl der arbeitslosen Senioren hat sich zwischen November 2007 und August 2009 mehr als verdoppelt Die große Rezession wirkt sich auf die strukturelle Arbeitslosigkeit aus? )

Auswirkungen auf den Wohlstand

Trotz Arbeitslosigkeit, niedrigerer Wohnwerte und eines allgemeinen Rückgangs der Altersguthaben blieben die Armutsquoten für diejenigen, die Zugang zu Sozialversicherungsleistungen haben, laut PRB-Bericht 2015 unverändert. Ältere Menschen hatten mehr Reichtum zu verlieren. Von 2007 bis 2011 sank das mittlere Nettovermögen bei Erwachsenen ab 65 Jahren um 64.012 USD, verglichen mit 72.380 USD bei den 55- bis 64-Jährigen und 60.295 USD bei den 35- bis 54-Jährigen sowie 2.094 USD bei den unter 35-Jährigen Während dieses Zeitraums sank der prozentuale Wohlstandsrückgang. Bei den 65-Jährigen und Älteren sank das Vermögen lediglich um 25%, bei den 55- bis 64-Jährigen um 33% und bei den 35- bis 54-Jährigen um 61%.

Letztendlich waren die Auswirkungen der Rezession auf den Wohlstand älterer Erwachsener bescheiden. Nach Berücksichtigung des künftigen Werts der sozialen Sicherheit und der leistungsorientierten Renten verzeichneten Baby Boomer in den Fünfzigern zwischen 2006 und 2012 einen Wohlstandsrückgang von 3, 6%. Bis 2012 hatten ältere Erwachsene insgesamt den größten Teil des während der Großen Rezession verlorenen Wohlstands aufgeholt. Aber das hing davon ab, wie sie auf die anfänglichen Rückgänge reagierten. Laut Fidelity verzeichneten diejenigen, die ab 2007 investiert blieben, ab Juni 2017 ein durchschnittliches Wachstum von rund 240%, während diejenigen, die 2008 oder Anfang 2009 ihre Aktien verkauften und später wieder in den Markt einsprangen, nur ein Wachstum von 157% verzeichneten.

Auswirkungen auf die Hauswerte und Ausgaben

Bis 2010 hielten 15% der Hausbesitzer unter 50 Jahren Unterwasserhypotheken. Allerdings hatten nur 7% der 50- bis 64-Jährigen ein Eigenheim mit negativem Eigenkapital, und nur 4% der Hypotheken von über 65-Jährigen standen auf dem Kopf. Während der Finanzkrise verloren die Amerikaner Billionen Dollar an Eigenheimkapital. Wenn ältere Bürger in dieser Zeit nicht versuchten, ein Haus zu verkaufen, blieben sie von den schlimmsten unmittelbaren Auswirkungen dieses Verlusts weitgehend verschont, da vor Beginn der Rezession geringe Hypothekensalden oder Hypotheken zurückgezahlt wurden. (Weitere Informationen finden Sie unter Finanzkrise + 10: Wo sind jetzt die Immobilienpreise? ">

Das heißt nicht, dass sie unberührt waren. Während der Großen Rezession reduzierten 33% der 55- bis 64-Jährigen ihre Ausgaben, einschließlich der Kürzung von Gesundheits-, Nahrungsmittel- und sonstigen Ausgaben. Im Gegensatz dazu haben nur 17% der über 75-Jährigen ihre Ausgaben gekürzt. In der Tat waren ältere Senioren eher bereit, die Ausgaben zu erhöhen, ein Zeichen dafür, dass sie finanziell etwas isoliert waren.

Einige ältere Amerikaner, die Zeit gekürzt haben (zu Hause kochen), anstatt Geld (auswärts essen). Ein Aspekt der Ausgaben, der sich zeigte, war der Glaube älterer Erwachsener, dass sie weniger Geld hätten, um es an ihre Kinder weiterzugeben - laut einer Studie etwa 20% weniger.

Auswirkungen auf Beschäftigung und Ruhestand

Während die Arbeitslosigkeit während der Rezession stark anstieg, konnten viele Baby Boomer ihre Arbeit fortsetzen, was die Gesamtzahl abschwächte. Das Gesamtalter der Belegschaft hat sich während und kurz nach der Rezession erhöht. Die Zahl der noch arbeitenden Amerikaner ab 65 Jahren ist zwischen 2010 und 2013 um 3% gestiegen, während die Zahl der Arbeitnehmer im Alter von 18 bis 29 Jahren laut Gallup um 2% zurückgegangen ist.

Der Grund für den Anstieg bei älteren Arbeitnehmern war wahrscheinlich, dass Senioren in der Belegschaft verblieben sind oder wieder eingestiegen sind, um ihre Altersvorsorge wieder aufzubauen. Weitere Faktoren waren die Notwendigkeit, jüngere Familienmitglieder zu unterstützen, die ihre Arbeit oder ihr Zuhause verloren hatten.

Senioren, die sich am Ende der Rezession dem Rentenalter näherten und sich dafür entschieden, in der Belegschaft zu bleiben, taten dies durchschnittlich weitere vier Jahre lang. Der Prozentsatz des während der Rezession verlorenen Wohlstands schien kein Faktor zu sein. Ältere Arbeitnehmer waren vor der Rezession mehrere Jahre länger in der Belegschaft beschäftigt.

Auswirkungen auf die Gesundheit

Wirtschaftliche und körperliche Gesundheit sind miteinander verbunden. Einige ältere Menschen, bei denen während der Rezession ein Rückgang des Wohlstands zu verzeichnen war, schoben Arztbesuche auf, reduzierten die Einnahme von Medikamenten und erlebten mehr Stress, der an und für sich ein Gesundheitsfaktor ist. Eine Studie ergab, dass Personen im Alter von 45 bis 66 Jahren, die während einer Rezession ihren Arbeitsplatz verlieren, ein höheres Sterberisiko haben als Personen, die während einer nicht rezessiven Periode ihren Arbeitsplatz verlieren.

Ab 2017 arbeiteten jedoch 9, 6 Millionen Amerikaner ab 65 Jahren (oder suchten Arbeit). Etwa 99% der Senioren waren im Gesundheitswesen versichert, wobei die meisten (97%) regelmäßig medizinisch versorgt wurden. Nur 3% sagten, sie hätten es aus Kostengründen vermieden, versorgt zu werden.

Der Insolvenzfaktor

Nach Angaben des Institute for Financial Literacy (IFL) wurden im Jahr 2006 21, 8% der Insolvenzen von Personen ab 55 Jahren eingereicht. Bis 2009 waren es bis zu 25%. Historisch gesehen ist die medizinische Verschuldung der Hauptgrund, wenn ältere Menschen Insolvenz anmelden. Mit der Finanzkrise waren auch Einkommensverluste, Arbeitslosigkeit und erschöpfte Rentenkonten Faktoren. Die Zunahme der Insolvenz älterer Amerikaner hält bis heute an. Eine aktuelle Studie zeigt, dass die Insolvenzrate bei 65-Jährigen und älteren dreimal so hoch ist wie 1991.

Nicht alles kann auf die Große Rezession zurückgeführt werden. Die IFL-Studie legt nahe, dass eine 30-jährige Verlagerung des finanziellen Risikos von Regierung und Arbeitgebern auf Einzelpersonen - hauptsächlich durch den Ersatz von leistungsorientierten Renten durch beitragsorientierte Pläne wie 401 (k) s - ein großer Teil des Problems ist Dies geht einher mit sinkenden Einkommen und höheren Ausgaben für das Gesundheitswesen.

Die Quintessenz

Es gibt 50 Millionen Amerikaner über 65 Jahre. Alle haben die Große Rezession durchgemacht. Obwohl keine zwei Geschichten gleich sind, gibt es einige gemeinsame Themen:

• Die meisten verzeichneten einen Wertverlust ihrer Alters- und Wohneigentumswerte, doch bis 2012 hatten die meisten fast alles wieder gutgemacht.
• Die Ausgabenkürzungen fielen bescheiden aus, und ältere Senioren gaben tatsächlich mehr aus.
• Entscheidungen, in der Belegschaft zu bleiben und in den Ruhestand zu treten, blieben von den Vermögensverlusten weitgehend unberührt.
• In Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs scheint sich die Gesundheit zu verschlechtern, vor allem aufgrund der Tendenz, weniger Arztbesuche und Medikamente zu nehmen. Das heißt, ab 2017 hatten 99% der über 65-Jährigen eine Krankenversicherung und 97% gaben an, regelmäßig medizinisch versorgt zu werden.
• Obwohl die Insolvenz der Senioren seit der Finanzkrise zugenommen hat, ist dies möglicherweise eher auf ein höheres finanzielles Risiko des Einzelnen als auf die Rezession selbst zurückzuführen.

Jeder zehnte Senior lebt derzeit in Armut. Viele der anderen 90% werden mit mehr Wohlstand sterben als zum Zeitpunkt ihres Ausscheidens.